¿Qué es la tasa de crecimiento compuesta?

La tasa de crecimiento compuesta es una medida que se utiliza específicamente en contextos de inversión y negocios, que indica la tasa de crecimiento durante varios períodos de tiempo. Es una medida del crecimiento constante de una serie de datos. La mayor ventaja de la tasa de crecimiento compuesta es que la métrica tiene en cuenta el efecto de la composición. Por lo tanto, es especialmente importante en la evaluación de los retornos de las inversiones Retorno de la inversión (ROI) El retorno de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento que se utiliza para evaluar los retornos de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones.

A diferencia de las tasas de crecimiento promedio que son propensas a los niveles de volatilidad, las tasas de crecimiento compuesto no se ven afectadas por la volatilidad La volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor. Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios. Por lo tanto, son más relevantes en la comparación de diferentes series de datos.

Comprensión de la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)

La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es una de las métricas más utilizadas en el análisis financiero y la modelización financiera. En modelos financieros, la CAGR se calcula para métricas operativas importantes como EBITDAEBITDAEBITDA o Ganancias antes de intereses, Impuesto, Depreciación, La amortización son las ganancias de una empresa antes de que se realice cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas de una empresa porque analiza la rentabilidad de la empresa a partir de las operaciones centrales antes del impacto de la estructura de capital. Fórmula, ejemplos y también para gastos de capital (capex) e ingresos Ingresos Ingresos es el valor de todas las ventas de bienes y servicios reconocidos por una empresa en un período. Ingresos (también denominados Ventas o Ingresos). También, la CAGR se puede utilizar para pronosticar las tasas de crecimiento futuras.

Sin embargo, se debe tener cuidado al utilizar la tasa de crecimiento compuesta en el análisis financiero. La métrica suaviza los datos históricos, omite el efecto de la volatilidad, e implica el crecimiento constante de la serie de datos. Por esas razones, la tasa de crecimiento compuesta debe usarse mejor junto con algunas otras métricas, y siempre se debe considerar el contexto de la situación dada.

¿Cómo calcular la tasa de crecimiento compuesta?

La fórmula para calcular la tasa de crecimiento compuesta es:

Dónde:

• V _norte - el valor final
• V ₀ - el valor inicial
• norte - el número de períodos

Ejemplo

Hace cinco años, Sam invirtió $ 10, 000 en las acciones de ABC Corp. A continuación, puedes ver el valor total de su inversión al final de cada año:

• Año 1:$ 10, 500
• Año 2:$ 8, 500
• Año 3:$ 9, 750
• Año 4:$ 10, 700
• Año 5:11, 500

Sam quiere determinar la tasa de crecimiento constante de su inversión. En cuyo caso, la tasa de crecimiento constante es igual a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR). La CAGR de su inversión se calcula de la siguiente manera:

Durante el período de cinco años, La inversión de Sam creció un 2,8%. Tenga en cuenta que usamos $ 10, 000 como valor inicial porque era el monto de la inversión inicial.

Recursos adicionales

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• Calculadora CAGR Calculadora CAGR Esta calculadora CAGR le ayudará a determinar la tasa de crecimiento anual compuesto de una inversión. CAGR es una gran medida de crecimiento, ya que aisló el efecto de la composición sobre el crecimiento, que a veces se oculta en otras métricas de crecimiento. CAGR significa tasa de crecimiento anual compuesta.
• Gastos de capital Gastos de capital Los gastos de capital se refieren a los fondos que una empresa utiliza para la compra, mejora, o mantenimiento de activos a largo plazo para mejorar
• VIXVIX El Chicago Board Options Exchange (CBOE) creó el VIX (CBOE Volatility Index) para medir la volatilidad esperada a 30 días del mercado de valores de EE. UU. a veces llamado "índice de miedo". El VIX se basa en los precios de las opciones del índice S&P 500.
• Año tras año (YOY) YoY (Año tras año) YoY significa Año tras año y es un tipo de análisis financiero utilizado para comparar datos de series de tiempo. Es útil para medir el crecimiento y detectar tendencias.