Activo financiero

¿Qué es un activo financiero?

Un activo financiero es un activo líquido que obtiene su valor de un derecho contractual o reclamo de propiedad. Dinero en efectivo, cepo, cautiverio, los fondos de inversión, y los depósitos bancarios son todos ejemplos de activos financieros. A diferencia de la tierra, propiedad, productos básicos u otros activos físicos tangibles, los activos financieros no tienen necesariamente un valor físico inherente o incluso una forma física. Bastante, su valor refleja factores de oferta y demanda en el mercado en el que comercian, así como el grado de riesgo que conllevan.

Activo financiero

Comprensión de un activo financiero

La mayoría de los activos se clasifican como reales, financiero, o intangible. Los activos reales son activos físicos que obtienen su valor de sustancias o propiedades, como los metales preciosos, tierra, bienes raíces, y productos básicos como la soja, trigo, petróleo, y plancha.

Los activos intangibles son la propiedad valiosa que no es de naturaleza física. Incluyen patentes, marcas registradas, y propiedad intelectual.

Los activos financieros se encuentran entre los otros dos activos. Los activos financieros pueden parecer intangibles, no físicos, con solo el valor declarado en una hoja de papel, como un billete de un dólar o una lista en la pantalla de una computadora. Lo que representa ese papel o listado, aunque, es un reclamo de propiedad de una entidad, como una empresa pública, o derechos contractuales a los pagos, digamos, los ingresos por intereses de un bono. Los activos financieros derivan su valor de un derecho contractual sobre un activo subyacente.

Este activo subyacente puede ser real o intangible. Productos básicos por ejemplo, son los reales, activos subyacentes que están anclados a activos financieros tales como futuros de materias primas, contratos, o algunos fondos cotizados en bolsa (ETF). Igualmente, bienes raíces es el activo real asociado con acciones de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Los REIT son activos financieros y son entidades que cotizan en bolsa que poseen una cartera de propiedades.

El Servicio de Impuestos Internos (IRS) requiere que las empresas declaren los activos financieros y reales juntos como activos tangibles a efectos fiscales. La agrupación de activos tangibles está separada de los activos intangibles.

conclusiones clave

• Un activo financiero es un activo líquido que representa, y deriva valor de, una reclamación de propiedad de una entidad o derechos contractuales a pagos futuros de una entidad.
• El valor de un activo financiero puede basarse en un activo tangible o real subyacente, pero la oferta y la demanda del mercado también influyen en su valor.
• Cepo, cautiverio, dinero en efectivo, CD, y los depósitos bancarios son ejemplos de activos financieros.

Tipos comunes de activos financieros

De acuerdo con la definición comúnmente citada de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), los activos financieros incluyen:

• Dinero en efectivo
• Instrumentos de patrimonio de una entidad, por ejemplo, un certificado de acciones.
• Un derecho contractual a recibir un activo financiero de otra entidad, conocido como cuenta por cobrar.
• El derecho contractual de intercambiar activos o pasivos financieros con otra entidad en condiciones favorables.
• Un contrato que se liquidará en instrumentos de patrimonio propios de una entidad.

Además de las existencias y las cuentas por cobrar, la definición anterior comprende derivados financieros, cautiverio, mercado monetario u otras tenencias de cuentas, y participaciones en acciones. Muchos de estos activos financieros no tienen un valor monetario establecido hasta que se convierten en efectivo. especialmente en el caso de acciones en las que su valor y precio fluctúan.

Aparte del efectivo, Los tipos más comunes de activos financieros que encuentran los inversores son:

• Las acciones son activos financieros sin fecha de vencimiento o finalización establecida. Un inversor que compra acciones se convierte en copropietario de una empresa y comparte sus ganancias y pérdidas. Las acciones pueden conservarse indefinidamente o venderse a otros inversores.
• Los bonos son una forma en que las empresas o los gobiernos financian proyectos a corto plazo. El tenedor de bonos es el prestamista, y los bonos establecen cuánto dinero se debe, la tasa de interés que se paga, y la fecha de vencimiento del bono.
• Un certificado de depósito (CD) permite a un inversor depositar una cantidad de dinero en un banco durante un período específico con una tasa de interés garantizada. Un CD paga intereses mensuales y, por lo general, se puede conservar entre tres meses y cinco años, según el contrato.

Pros y contras de los activos financieros de gran liquidez

La forma más pura de activos financieros es el efectivo y sus equivalentes:cuentas corrientes, guardando cuentas, y cuentas del mercado monetario. Las cuentas líquidas se convierten fácilmente en fondos para pagar facturas y cubrir emergencias financieras o demandas urgentes.

Es posible que otras variedades de activos financieros no sean tan líquidos. La liquidez es la capacidad de convertir un activo financiero en efectivo rápidamente. Para acciones, es la capacidad de un inversor para comprar o vender participaciones en un mercado listo. Los mercados líquidos son aquellos en los que hay muchos compradores y muchos vendedores y no hay retrasos prolongados para intentar ejecutar una operación.

En el caso de acciones como acciones y bonos, un inversionista tiene que vender y esperar la fecha de liquidación para recibir su dinero, generalmente dos días hábiles. Otros activos financieros tienen diferentes plazos de liquidación.

Mantener fondos en activos financieros líquidos puede resultar en una mayor preservación del capital. Dinero en cheques bancarios, ahorros, y las cuentas de CD están aseguradas contra pérdidas de hasta $ 250, 000 de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) para cuentas de cooperativas de ahorro y crédito. Si por alguna razón el banco falla, su cuenta tiene una cobertura dólar por dólar de hasta $ 250, 000. Sin embargo, dado que la FDIC cubre a cada institución financiera individualmente, un inversor con CD negociados por un total de más de $ 250, 000 en un banco enfrenta pérdidas si el banco se declara insolvente.

Los activos líquidos como las cuentas corrientes y de ahorro tienen una capacidad de retorno de la inversión (ROI) limitada. El ROI es el beneficio que recibe de un activo dividido por el costo de poseer ese activo. En las cuentas corrientes y de ahorro, el ROI es mínimo. Pueden proporcionar ingresos por intereses modestos pero, a diferencia de las acciones, ofrecen poco aprecio. También, Los CD y las cuentas del mercado monetario restringen los retiros durante meses o años. Cuando bajan las tasas de interés, Los CD invocables a menudo se denominan y los inversores terminan moviendo su dinero a inversiones de ingresos potencialmente más bajos.

• Los activos financieros líquidos se convierten en efectivo fácilmente.

• Algunos activos financieros tienen la capacidad de revalorizarse.

• La FDIC y la NCUA aseguran cuentas de hasta $ 250, 000.

• Los activos financieros de alta liquidez tienen poca apreciación

• Los activos financieros no líquidos pueden ser difíciles de convertir en efectivo.

• El valor de un activo financiero es tan fuerte como la entidad subyacente.

Pros y contras de los activos ilíquidos

Lo opuesto a un activo líquido es un activo ilíquido. Los bienes inmuebles y las antigüedades son ejemplos de activos financieros ilíquidos. Estos artículos tienen valor pero no se pueden convertir en efectivo rápidamente.

Otro ejemplo de activo financiero ilíquido son las acciones que no tienen un alto volumen de negociación en los mercados. A menudo, se trata de inversiones como acciones de un centavo o de alto rendimiento, inversiones especulativas donde puede que no haya un comprador listo cuando esté listo para vender.

Mantener demasiado dinero inmovilizado en inversiones ilíquidas tiene inconvenientes, incluso en situaciones ordinarias. Hacerlo puede resultar en que una persona use una tarjeta de crédito de alto interés para cubrir facturas, aumentando la deuda y afectando negativamente la jubilación y otras metas de inversión.

Ejemplo del mundo real de activos financieros

Empresas así como a individuos, tener activos financieros. En el caso de una sociedad de inversión o de gestión de activos, los activos financieros incluyen el dinero en las carteras que la empresa maneja para los clientes, denominados activos bajo gestión (AUM). Por ejemplo, BlackRock Inc. es el administrador de inversiones más grande de EE. UU. Y del mundo, a juzgar por sus $ 6,84 billones en AUM (al 30 de junio, 2019).

En el caso de los bancos, Los activos financieros incluyen el valor de los préstamos pendientes que ha otorgado a los clientes. Capital uno, el décimo banco más grande de los EE. UU., reportado $ 373, 191 millones en activos totales en su estado financiero del primer trimestre de 2019; de eso, $ 240, 273 millones procedían de bienes inmuebles garantizados, comercial, y préstamos industriales.