La regla 10-5-3:una guía sencilla para estimar el rendimiento de las inversiones a largo plazo

Asignación de activos Fuente:stck.xchng Imagen:arinas74

Existen numerosas reglas para invertir. Muchos de ellos tienen que ver con la asignación de activos. Una de esas reglas que puede ayudarle a determinar qué asignación de activos podría funcionar para usted es la regla 10-5-3.

La regla proviene de un libro de James O'Donnell, llamado El libro de inversiones más breve de todos los tiempos:secretos de Wall Street para hacer que cada dólar cuente. .

¿Qué es la regla 10-5-3?

Esta regla es simple y proporciona un rendimiento anual promedio general para tres clases de inversión diferentes:acciones, bonos y efectivo. Según la regla 10-5-3, es probable que las acciones obtengan un rendimiento anual del 10%, los bonos del 5% y el efectivo (así como inversiones líquidas similares al efectivo) del 3%. Es importante reconocer que esta regla se utiliza para inversiones a largo plazo. Y por largo plazo me refiero a un período de al menos 15-20 años. Así que estamos hablando de una regla general que puede ayudarle a determinar su asignación de activos a largo plazo; considere aplicar esta regla a su cartera de jubilación.

Cómo puedes utilizar el 10-5-3 para ayudarte con la asignación de activos

10-5-3 es más útil en términos de asignación de activos cuando se usa junto con la Regla del 72 (muchas reglas, ¿eh?). Esta es una regla muy básica que dice que si divide el rendimiento de intereses de su inversión entre 72, obtendrá una aproximación de cuánto tiempo le tomará a su dinero duplicarse, si lo deja ahí y no hace nada. En el caso del 10-5-3, este es el tiempo que tardaría en duplicarse cada uno de sus tipos de inversiones:

• Acciones:72/10 =7,2 años
• Bonos:72/5 =14,4 años
• Efectivo:72/3 =24 años

Puede ver dónde se hace necesario tener en cuenta la planificación a largo plazo. Decide cuál es tu objetivo en términos de cantidad de dinero. Si desea jubilarse con 1,2 millones de dólares en 30 años (ese es en realidad mi objetivo; soy razonablemente joven), puede utilizar la regla 10-5-3 para aproximar una asignación de activos que pondrá ese dinero a trabajar para ayudarle a alcanzar sus objetivos. En mi caso, se puede esperar que mis acciones se dupliquen cuatro veces, mis bonos dos veces y mis inversiones en efectivo una vez. Voy a empezar a hacer más matemáticas aquí, pero será muy simplista. Sólo pretende dar una idea general de cómo podría funcionar esto. No tiene en cuenta el hecho de que agregaré más dinero a mis cuentas cada año, en lugar de dejar que se estanquen. Digamos que tengo 60.000 dólares en inversiones (que tendría si apartara 334 dólares al mes cada año durante los últimos 15 años, ya que tenía unos 15 años y trabajaba). Aquí hay un escenario:

• $40,000 en acciones. Este dinero se duplicará cuatro veces en 30 años. Después del primer doble, habría $80 000, esos $80 000 se duplicarían a $160 000, que se duplicarían a $320 000, que se duplicarían a $640 000.
• $10,000 en bonos. Este dinero se duplica sólo dos veces:primero a $20 000 y segundo a $40 000.
• $10,000 en efectivo. Este dinero se duplica solo una vez, a $20,00.

Mi total es de unos 700.000 dólares, después de 30 años. Pero, ¿qué pasa si cambio mi asignación de activos a algo como esto:

• 50.000 dólares en acciones. Se duplica a $100 000, luego a $200 000, luego a $400 000 y luego a $800 000.
• $8000 en bonos. Se duplica a $16 000 y luego a $32 000.
• $2000 en efectivo. Se duplica una vez a $4000.

Ahora el total es $836,000. Obviamente, 60.000 dólares simplemente guardados en una cuenta durante 30 años no me llevarán a 1,2 millones de dólares. Sin embargo, puedes ver que usar 10-5-3 me ayudó a acercarme $136 000 a mi meta en el mismo período de tiempo. Tendría que seguir agregando dinero a mis cuentas para lograr la jubilación deseada, y ese dinero extra, agregado durante los próximos 30 años, sería parte de la fórmula de duplicación. 10-5-3 solo ofrece un esquema que puede seguir para un plan de inversión a largo plazo razonablemente conservador.

Inconvenientes de la regla de inversión 10-5-3

Cualquier regla general es simplemente una guía. No existen reglas de inversión estrictas y rápidas. Y siempre existe el riesgo de perder. La regla 10-5-3 no es una excepción. En primer lugar, se trata de promedios a largo plazo. Este año casi ninguna inversión se ajustará a la regla 10-5-3. Las caídas del mercado no se reflejan en la regla 10-5-3, y si el mercado vuelve a caer justo antes de la jubilación, invertir mucho en acciones borrará su cartera (razón por la cual debe ajustar la asignación de activos a medida que envejece). Además, la regla 10-5-3 no tiene en cuenta la erosión del valor de su dólar debido a la inflación. Y aquí tampoco se consideran los impuestos. Arohan me llamó la atención sobre otra cuestión sobre el futuro:

Si bien los promedios históricos de rentabilidad del pasado pueden mantenerse en el futuro, también es cierto que los últimos 100 años de rentabilidad del mercado de valores estadounidense reflejan una nación con una productividad creciente y una demografía joven. De hecho, el futuro puede verse muy diferente a medida que el país envejece y los aumentos de productividad ya no son tan significativos (los inventos de la telegrafía, la radio, Internet, etc. redujeron los días del ciclo de comunicación, los automóviles y las autopistas ahorraron cantidades significativas de tiempo, mientras que los microondas y las lavadoras permitieron a las mujeres participar en la fuerza laboral y a los hombres ayudar en las tareas del hogar. Si bien todavía no sabemos qué nuevas ideas y productos vendrán en el futuro, es probable que los frutos más fáciles de los aumentos de productividad ya se hayan recogido).

De cara al futuro, es posible que la economía no experimente el mismo nivel de producción y crecimiento que en el pasado. Los rendimientos anuales del 10% para las acciones (que parecían absurdamente conservadores a finales de los años 1990) pueden terminar siendo tremendamente optimistas en el futuro. La regla 10-5-3 no pretende ser la última palabra. Sin embargo, puede ser una herramienta útil a la hora de realizar planes de inversión a largo plazo.

Miranda Marquit

Miranda lleva 13 años escribiendo sobre dinero en Internet. Su trabajo ha sido publicado por diversos medios, incluidos Forbes, Huffington Post, FOX Business, Yahoo! Finanzas, MSN Money, Marketwatch, NPR y más. Es la fundadora del Money Tree Investing Podcast. Cuando no escribe o hace podcasts, Miranda disfruta de los juegos de mesa, el aire libre, los viajes y pasar tiempo con su hijo.

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