Tasa de porcentaje anual (APR)

¿Qué es la tasa de porcentaje anual (APR)?

La tasa de porcentaje anual (APR) se refiere al interés anual generado por una suma que se cobra a los prestatarios o se paga a los inversores. La APR se expresa como un porcentaje que representa el costo anual real de los fondos durante el plazo de un préstamo o los ingresos obtenidos de una inversión. Esto incluye cualquier tarifa o costo adicional asociado con la transacción, pero no tiene en cuenta la capitalización. La APR proporciona a los consumidores un número de resultados que pueden comparar entre los prestamistas, tarjetas de crédito, o productos de inversión.

Conclusiones clave

• Una tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa anual que se cobra por un préstamo o se obtiene mediante una inversión.
• Las instituciones financieras deben divulgar la TAE de un instrumento financiero antes de firmar cualquier acuerdo.
• La APR proporciona una base consistente para presentar información sobre tasas de interés anuales, para proteger a los consumidores de la publicidad engañosa.
• Es posible que una APR no refleje el costo real de los préstamos porque los prestamistas tienen bastante margen de maniobra para calcularlo. excluyendo ciertas tarifas.
• APR no debe confundirse con APY (porcentaje de rendimiento anual), un cálculo que tiene en cuenta la capitalización de intereses.

APR vs. APY:¿Cuál es la diferencia?

Cómo funciona la tasa de porcentaje anual (APR)

Una tasa de porcentaje anual se expresa como tasa de interés. Calcula qué porcentaje del capital pagará cada año teniendo en cuenta cosas como los pagos mensuales. La APR es también la tasa de interés anual que se paga sobre las inversiones sin tener en cuenta la composición de los intereses dentro de ese año.

La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) de 1968 ordenó que los prestamistas revelen la APR que cobran a los prestatarios. Las compañías de tarjetas de crédito pueden anunciar las tasas de interés mensualmente. pero deben informar claramente la APR a los clientes antes de firmar un acuerdo.

¿Cómo se calcula la TAE?

La APR se calcula multiplicando la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplicó. No indica cuántas veces se aplica realmente la tasa al saldo.

APR =((nPrincipalFees + Interes) × 365) × 100 donde:Intereses =Intereses totales pagados durante la vida del préstamo Principal =Monto del préstamon =Número de días en el plazo del préstamo

Tipos de APR

Las APR de las tarjetas de crédito varían según el tipo de cargo. El emisor de la tarjeta de crédito puede cobrar una APR por compras, otro para adelantos en efectivo, y otro más para transferencias de saldo desde otra tarjeta. Los emisores también cobran APR de penalización de alta tasa a los clientes por pagos atrasados ​​o por violar otros términos del acuerdo del titular de la tarjeta. También existe la APR introductoria, una tasa baja o del 0%, que muchas compañías de tarjetas de crédito utilizan para atraer a nuevos clientes a que se registren para obtener una tarjeta.

Los préstamos bancarios generalmente vienen con APR fijas o variables. Un préstamo con tasa de interés anual fija tiene una tasa de interés que se garantiza que no cambiará durante la vigencia del préstamo o la línea de crédito. Un préstamo con APR variable tiene una tasa de interés que puede cambiar en cualquier momento.

El APR que se les cobra a los prestatarios también depende de su crédito. Las tarifas que se ofrecen a quienes tienen un crédito excelente son significativamente más bajas que las que se ofrecen a quienes tienen mal crédito.

¿Interés compuesto o interés simple?

La APR no tiene en cuenta la capitalización de intereses dentro de un año específico:se basa únicamente en el interés simple.

APR frente al porcentaje de rendimiento anual (APY)

Si bien una APR solo representa un interés simple, el porcentaje de rendimiento anual (APY) tiene en cuenta el interés compuesto. Como resultado, el APY de un préstamo es más alto que su APR. Cuanto mayor sea la tasa de interés, y en menor medida cuanto menores sean los períodos de capitalización, cuanto mayor sea la diferencia entre APR y APY.

Imagine que la TAE de un préstamo es del 12%, y los compuestos del préstamo una vez al mes. Si una persona pide prestados $ 10, 000, su interés por un mes es el 1% del saldo o $ 100. Eso aumenta efectivamente el saldo a $ 10, 100. El mes siguiente, Se evalúa un interés del 1% sobre esta cantidad, y el pago de intereses es de $ 101, ligeramente más alto que el mes anterior. Si lleva ese saldo del año, su tasa de interés efectiva se convierte en 12,68%. APY incluye estos pequeños cambios en los gastos por intereses debido a la capitalización, mientras que APR no lo hace.

Aquí hay otra forma de verlo. Supongamos que compara una inversión que paga el 5% anual con una que paga el 5% mensual. Durante el primer mes, el APY es igual al 5%, lo mismo que el APR. Pero para el segundo el APY es 5.12%, reflejando la capitalización mensual.

Dado que se puede usar una APR y una APY diferente para representar la misma tasa de interés en un préstamo o producto financiero, los prestamistas a menudo enfatizan el número más halagador, razón por la cual la Ley de Veracidad en los Ahorros de 1991 ordenó que tanto el APR como el APY se divulguen en anuncios, contratos, y convenios. Un banco anunciará el APY de una cuenta de ahorros en una fuente grande y su APR correspondiente en una más pequeña. dado que el primero presenta un número superficialmente mayor. Lo contrario sucede cuando el banco actúa como prestamista e intenta convencer a sus prestatarios de que está cobrando una tasa baja. Un gran recurso para comparar las tasas APR y APY en una hipoteca es una calculadora de hipotecas.

Un ejemplo de APR vs. APY

Digamos que XYZ Corp. ofrece una tarjeta de crédito que cobra un interés del 0.06273% diario. Multiplica eso por 365, y eso es 22,9% por año, que es la TAE anunciada. Ahora, si tuvieras que cobrar un dólar diferente, 000 artículos a su tarjeta todos los días y esperó hasta el día posterior a la fecha de vencimiento (cuando el emisor comenzó a cobrar intereses) para comenzar a realizar los pagos, deberías $ 1, 000.6273 por cada cosa que compraste.

Para calcular el APY o la tasa de interés anual efectiva (EAR), el término más típico que se usa para las tarjetas de crédito, agregue uno (que representa el capital) y lleve ese número a la potencia del número de períodos de capitalización en un año; reste uno del resultado para obtener el porcentaje:

APY =(1 + Tasa periódica) n − 1 donde:n =Número de períodos de capitalización por año

En este caso su APY o EAR sería del 25,7%:

((1 + .0006273) 365) −1 =.257

Si solo tiene un saldo en su tarjeta de crédito por un período de un mes, se le cobrará la tasa anual equivalente del 22,9%. Sin embargo, si lleva ese saldo del año, su tasa de interés efectiva se convierte en el 25,7% como resultado de la capitalización diaria.

APR vs.Tasa de interés nominal vs.Tasa periódica diaria

Una APR tiende a ser más alta que la tasa de interés nominal de un préstamo. Eso se debe a que la tasa de interés nominal no tiene en cuenta ningún otro gasto acumulado por el prestatario. La tasa nominal puede ser más baja en su hipoteca si no tiene en cuenta los costos de cierre, seguro, y tarifas de originación. Si termina incorporándolos a su hipoteca, aumenta el saldo de su hipoteca, al igual que su APR.

La tasa periódica diaria, por otra parte, es el interés que se cobra diariamente sobre el saldo de un préstamo:la APR dividida por 365. Los prestamistas y los proveedores de tarjetas de crédito pueden representar la APR mensualmente, aunque, siempre y cuando la APR completa de 12 meses esté listada en algún lugar antes de que se firme el acuerdo.

Desventajas de la tasa de porcentaje anual (APR)

La APR no siempre es un reflejo exacto del costo total de los préstamos. De hecho, puede subestimar el costo real de un préstamo. Eso es porque los cálculos asumen programas de pago a largo plazo. Los costos y tarifas se extienden demasiado con los cálculos de APR para préstamos que se pagan más rápido o tienen períodos de pago más cortos. Por ejemplo, el impacto anual promedio de los costos de cierre de una hipoteca es mucho menor cuando se supone que esos costos se han distribuido a lo largo de 30 años en lugar de entre siete y 10 años.

¿Quién calcula la TAE?

Los prestamistas tienen bastante autoridad para determinar cómo calcular la APR, incluyendo o excluyendo diferentes tarifas y cargos.

La APR también tiene algunos problemas con las hipotecas de tasa ajustable (ARM). Las estimaciones siempre suponen una tasa de interés constante, y aunque la APR tiene en cuenta los límites de las tasas, el número final todavía se basa en tasas fijas. Debido a que la tasa de interés de una ARM cambiará una vez que finalice el período de tasa fija, Las estimaciones de APR pueden subestimar en gran medida los costos reales de los préstamos si las tasas hipotecarias suben en el futuro.

Las APR hipotecarias pueden incluir o no otros cargos, como tasaciones, títulos, informes de crédito, aplicaciones seguro de vida, abogados y notarios, y preparación de documentos. Hay otras tarifas que se excluyen deliberadamente, incluyendo cargos por pagos atrasados ​​y otros cargos únicos.

Todo esto puede dificultar la comparación de productos similares porque las tarifas incluidas o excluidas difieren de una institución a otra. Para comparar con precisión varias ofertas, un prestatario potencial debe determinar cuáles de estas tarifas están incluidas y, ser minucioso Calcule la APR utilizando la tasa de interés nominal y otra información de costos.

¿Por qué se divulga la tasa de porcentaje anual (APR)?

Las leyes de protección al consumidor requieren que las empresas divulguen las APR asociadas con sus ofertas de productos, para evitar que las empresas engañen a los clientes. Por ejemplo, si no estaban obligados a divulgar la TAE, una empresa puede anunciar una tasa de interés mensual baja mientras da a entender a los clientes que se trata de una tasa anual. Esto podría inducir a error al cliente a comparar una tasa mensual aparentemente baja con una tasa anual aparentemente alta. Al exigir a todas las empresas que revelen sus TAE, a los clientes se les presenta una comparación de “manzanas con manzanas”.

¿Qué es un buen APR?

Lo que se considera una APR "buena" dependerá de factores como las tarifas competitivas que se ofrecen en el mercado, la tasa de interés preferencial establecida por el banco central, y la propia calificación crediticia del prestatario. Cuando las tasas preferenciales son bajas, Las empresas de industrias competitivas a veces ofrecerán APR muy bajas en sus productos crediticios, como el 0% en préstamos para automóviles u opciones de arrendamiento. Aunque estas tasas bajas pueden parecer atractivas, los clientes deben verificar si estas tarifas duran todo el plazo del producto, o si son simplemente tasas introductorias que volverán a una APR más alta después de que haya pasado un cierto período. Es más, Es posible que las APR bajas solo estén disponibles para clientes con puntajes crediticios especialmente altos.

¿Cómo se calcula la TAE?

La fórmula para calcular la TAE es sencilla. Consiste en multiplicar la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa. La fórmula exacta es la siguiente:

APR =((nPrincipalFees + Interes) × 365) × 100 donde:Intereses =Intereses totales pagados durante la vida del préstamo Principal =Monto del préstamon =Número de días en el plazo del préstamo