¿Cuál es la tasa anual efectiva?

La Tasa Anual Efectiva (EAR) es la tasa de interés Gasto de interés El gasto de interés surge de una empresa que financia mediante deuda o arrendamientos de capital. El interés se encuentra en el estado de resultados, pero también se puede ganar en una inversión o pagar en un préstamo como resultado de la capitalización del interés durante un período de tiempo determinado. Por lo general, es más alta que la tasa nominal y se utiliza para comparar diferentes productos financieros que calculan el interés anual con diferentes períodos de capitalización:semanalmente, mensual, anual, etc. El aumento del número de períodos de capitalización hace que la tasa de interés anual efectiva aumente a medida que pasa el tiempo.

La tasa anual efectiva es normalmente más alta que la tasa nominal porque la tasa nominal cotiza una tasa de porcentaje anual independientemente de la composición. El aumento del número de períodos de capitalización aumenta la tasa anual efectiva en comparación con la tasa nominal. Para girarlo en otra luz una inversión que se capitaliza anualmente tendrá una tasa anual efectiva que es igual a su tasa nominal. Sin embargo, si la misma inversión se capitalizara trimestralmente, la tasa anual efectiva sería entonces mayor.

¿Cuál es la fórmula para la tasa anual efectiva?

La fórmula de la EAR es:

Tasa anual efectiva =(1 + (tasa de interés nominal / número de períodos de capitalización)) ^ (número de períodos de capitalización) - 1

Por ejemplo:

Union Bank ofrece una tasa de interés nominal del 12% en su certificado de depósito al Sr. Obama, un cliente bancario. El cliente invirtió inicialmente $ 1, 000 y acordó que el interés se capitalice mensualmente durante un año completo. Como resultado de la capitalización, la tasa de interés efectiva es 12.683%, en el que el dinero creció $ 126.83 por un año, a pesar de que el interés se ofrece a solo el 12%.

Calculadora de tasa anual efectiva

A continuación se muestra una captura de pantalla de la calculadora de tasa anual efectiva (EAR) gratuita de CFI.

Como puede ver en el ejemplo anterior, una tasa de interés nominal del 8.0% con 12 períodos de capitalización por año equivale a una tasa de porcentaje anual efectiva (EAPR) del 8.3%.

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¿Qué es una tasa de interés nominal?

Una tasa de interés nominal es una tasa establecida indicada por un instrumento financiero emitido por un prestamista o garante. Esta tasa es la base de cálculo para derivar el monto de interés resultante de la combinación del principal más los intereses durante un período de tiempo. En esencia, este es el precio monetario real que los prestatarios pagan a los prestamistas o que los inversores reciben de los emisores.

¿Qué es un período de capitalización?

Un período de capitalización es el período de tiempo después del cual el préstamo pendiente o el interés de la inversión se agrega al monto principal de dicho préstamo o inversión. El período puede ser diario, semanalmente, mensual, trimestral, o semestralmente, dependiendo de los términos acordados por las partes involucradas. A medida que aumenta el número de períodos de capitalización, también aumenta la cantidad de interés ganado o pagado sobre el dinero utilizado. La capitalización trimestral produce mayores rendimientos que la capitalización semestral, mientras que la capitalización mensual genera más que trimestral, y la capitalización diaria genera más de mensual.

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¿Qué importancia tiene la tasa anual efectiva en los negocios?

La tasa de interés anual efectiva es una forma útil de evaluar el rendimiento real de la inversión y determinar el gasto por intereses pagado por un préstamo. Los prestatarios deben tener un conocimiento sólido del costo de impacto de la deuda Costo de la deuda El costo de la deuda es el rendimiento que una empresa ofrece a sus deudores y acreedores. El costo de la deuda se utiliza en los cálculos del WACC para el análisis de valoración. tiene en su negocio, ya que afectará su rentabilidad y solvencia.

Un gasto por intereses más alto reduce el índice de cobertura de intereses Índice de cobertura Un índice de cobertura se utiliza para medir la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones financieras. Un índice más alto indica una mayor capacidad para cumplir con las obligaciones de una empresa, lo que podría reducir su capacidad para pagar el servicio de la deuda en el futuro. Adicionalmente, el mayor gasto por intereses reducirá los ingresos netos y la rentabilidad de la empresa (en igualdad de condiciones).

Por otro lado, los inversores se beneficiarán si la tasa de interés efectiva es mayor que la tasa nominal ofrecida por el emisor. También utilizan esta tasa para comparar varias carteras de inversión utilizando diferentes períodos de capitalización para tomar una decisión eficaz.

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