¿Cuál es la tasa de interés anual efectiva?

La tasa de interés anual efectiva (TAE) es la tasa de interés que se ajusta para la tasa de crecimiento compuesta La tasa de crecimiento compuesta es una medida que se utiliza específicamente en contextos comerciales y de inversión. que indica la tasa de crecimiento durante varios períodos de tiempo. Es una medida del crecimiento constante de una serie de datos. La mayor ventaja de la tasa de crecimiento compuesta es que la métrica tiene en cuenta el efecto de la composición. durante un período determinado. Simplemente pon, la tasa de interés anual efectiva es la tasa de interés Gastos de intereses Los gastos de intereses surgen de una empresa que financia mediante deuda o arrendamientos de capital. El interés se encuentra en el estado de resultados, pero también puede que un inversor pueda ganar (o pagar) en un año después de considerar la capitalización.

La EAR se puede utilizar para evaluar los intereses pagaderos sobre un préstamo o cualquier deuda o para evaluar las ganancias de una inversión. como un certificado de inversión garantizada (GIC) o una cuenta de ahorros.

La tasa de interés anual efectiva también se conoce como tasa de interés efectiva (EIR), tasa equivalente anual (TAE), o tasa efectiva. Compárelo con la tasa de porcentaje anual (APR) La tasa de porcentaje anual (APR) La tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa de interés anual que una persona debe pagar por un préstamo, o que reciben en una cuenta de depósito. Por último, APR es un término de porcentaje simple que se usa para expresar la cantidad numérica que paga una persona o entidad anualmente por el privilegio de pedir dinero prestado. que se basa en interés simple Interés simple Fórmula de interés simple, definición y ejemplo. El interés simple es un cálculo de interés que no tiene en cuenta el efecto de la capitalización. En muchos casos, intereses compuestos con cada período designado de un préstamo, pero en el caso del interés simple, no es asi. El cálculo del interés simple es igual al monto del capital multiplicado por la tasa de interés, multiplicado por el número de períodos.

La fórmula EAR se da a continuación:

Dónde:

• I =Tasa de interés anual declarada
• norte =Número de períodos de capitalización

Tasa anual efectiva basada en capitalización

La siguiente tabla muestra la diferencia en la tasa anual efectiva cuando cambian los períodos de capitalización.

Tabla:Curso de conceptos básicos de renta fija de CFI

Por ejemplo, la TAE de una tasa de interés declarada del 1% compuesta trimestralmente es de 1,0038%.

Importancia de la tasa anual efectiva

La tasa de interés anual efectiva es una herramienta importante que permite evaluar el rendimiento real de una inversión o la tasa de interés real de un préstamo.

La tasa de interés anual establecida y la tasa de interés efectiva pueden ser significativamente diferentes, debido a la composición. La tasa de interés efectiva es importante para determinar el mejor préstamo o determinar qué inversión ofrece la tasa de rendimiento más alta.Tasa de rendimiento interna (TIR) ​​La tasa de rendimiento interna (TIR) ​​es la tasa de descuento que hace que el valor actual neto ) de un proyecto cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá en un proyecto o inversión.

En el caso de la capitalización, la TAE siempre es más alta que la tasa de interés anual establecida.

Ejemplo de EAR

Por ejemplo, suponga que el banco ofrece su depósito de $ 10, 000 una tasa de interés establecida del 12% compuesta mensualmente. La siguiente tabla demuestra el concepto de tasa de interés anual efectiva:

Tabla:Curso de conceptos básicos de renta fija de CFI

Interés del mes 1:saldo inicial ($ 10, 000) x Tasa de interés (12% / 12 =1%) =$ 100

Interés del mes 2:saldo inicial ($ 10, 100) x Tasa de interés (12% / 12 =1%) =$ 101

El cambio, en porcentaje, desde el saldo inicial ($ 10, 000) al saldo final ($ 11, 268) es ($ 11, 268 - $ 10, 000) / $ 10, 000 =.12683 o 12.683%, que es la tasa de interés anual efectiva. A pesar de que el banco ofreció una tasa de interés establecida del 12%, su dinero creció un 12,683% debido a la capitalización mensual.

La tasa de interés anual efectiva le permite determinar el verdadero retorno de la inversión (ROI) Fórmula ROI (retorno de la inversión) El retorno de la inversión (ROI) es un índice financiero que se utiliza para calcular el beneficio que recibirá un inversor en relación con su costo de inversión. Por lo general, se mide como ingreso neto dividido por el costo de capital original de la inversión. Cuanto mayor sea la proporción, cuanto mayor sea el beneficio obtenido.

Descarga la plantilla gratuita

Ingrese su nombre y correo electrónico en el formulario a continuación y descargue la plantilla gratuita que se muestra arriba ahora.

¿Cómo calcular la tasa de interés efectiva?

Para calcular la tasa de interés efectiva usando la fórmula EAR, sigue estos pasos:

1. Determine la tasa de interés establecida

La tasa de interés establecida (también llamada tasa de porcentaje anual o tasa nominal) generalmente se encuentra en los titulares del contrato de préstamo o depósito. Ejemplo:"Tasa anual del 36%, interés cobrado mensualmente ".

2. Determine el número de períodos de capitalización

Los períodos de capitalización suelen ser mensuales o trimestrales. Los períodos de capitalización pueden ser 12 (12 meses en un año) y 4 trimestrales (4 trimestres en un año).

Para tu referencia:

• Mensual =12 períodos de capitalización
• Trimestral =4 períodos de capitalización
• Quincenal =26 períodos de capitalización
• Semanal =52 períodos de capitalización
• Diariamente =365 períodos de capitalización

3. Aplicar la fórmula EAR:EAR =(1+ i / n) ^norte - 1

Dónde:

• • I =Tasa de interés declarada
  • norte =Períodos compuestos

Ejemplo

Para calcular la tasa de interés anual efectiva de una tarjeta de crédito con una tasa anual del 36% e interés cobrado mensualmente:

1. Tasa de interés declarada:36%

2. Número de períodos de capitalización:12

Por lo tanto, EAR =(1 + 0.36 / 12) ^ 12 - 1 =0.4257 o 42.57%.

¿Por qué los bancos no utilizan la tasa de interés anual efectiva?

Cuando los bancos cobran intereses, se utiliza la tasa de interés establecida en lugar de la tasa de interés anual efectiva. Esto se hace para que los consumidores crean que están pagando una tasa de interés más baja.

Por ejemplo, para un préstamo a una tasa de interés establecida del 30%, compuesto mensualmente, la tasa de interés anual efectiva sería del 34,48%. Los bancos normalmente anunciarán la tasa de interés establecida del 30% en lugar de la tasa de interés efectiva del 34,48%.

Cuando los bancos pagan intereses en su cuenta de depósito, se anuncia que la EAR parece más atractiva que la tasa de interés establecida.

Por ejemplo, para un depósito a una tasa establecida del 10% compuesto mensualmente, la tasa de interés anual efectiva sería del 10,47%. Los bancos anunciarán la tasa de interés anual efectiva del 10,47% en lugar de la tasa de interés establecida del 10%.

Esencialmente, muestran la tasa que parece más favorable.

Lectura relacionada

CFI es un proveedor global de cursos de modelado financiero y certificación de analista financiero Conviértase en Analista de valoración y modelado financiero certificado (FMVA) ® La certificación de Analista de valoración y modelado financiero (FMVA) ® de CFI le ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. ¡Inscríbete hoy !. Para seguir desarrollando su carrera como profesional financiero, Consulte los siguientes recursos adicionales de CFI:

• Rendimiento esperado Rendimiento esperado El rendimiento esperado de una inversión es el valor esperado de la distribución de probabilidad de los posibles rendimientos que puede proporcionar a los inversores. El rendimiento de la inversión es una variable desconocida que tiene diferentes valores asociados con diferentes probabilidades.
• Puntos de base Puntos de base (BPS) Los puntos de base (BPS) son la métrica de uso común para medir los cambios en las tasas de interés. Un punto básico es una centésima de uno por ciento.
• Rendimiento de las ganancias de capital Rendimiento de las ganancias de capital El rendimiento de las ganancias de capital (CGY) es la apreciación del precio de una inversión o un valor expresado como un porcentaje. Debido a que el cálculo del rendimiento de la ganancia de capital implica el precio de mercado de un valor a lo largo del tiempo, se puede utilizar para analizar la fluctuación del precio de mercado de un valor. Ver cálculo y ejemplo
• Costo promedio ponderado de capital (WACC) WACCWACC es el costo promedio ponderado de capital de una empresa y representa su costo combinado de capital, incluidas las acciones y la deuda.