¿Qué es una cámara de compensación?

La mayoría de los corredores de inversión, incluidas las aplicaciones de inversión, utilizan cámaras de compensación para garantizar que las transacciones financieras se liquiden correctamente.

Si bien la mayoría de las ventas de acciones y ETF se liquidan en cuestión de segundos, estos jugadores detrás de escena juegan un papel importante para mantener los mercados financieros seguros y protegidos.

Si utiliza aplicaciones de inversión como Robinhood, Stash u otras, la aplicación cuenta con la ayuda de una cámara de compensación para garantizar que se realicen todas las transacciones. Esto es lo que necesita saber sobre estas empresas independientes que participan en todas sus ventas de valores.

¿Qué es una cámara de compensación?

Una cámara de compensación (también llamada empresa de compensación) es una empresa independiente que vincula a los compradores con los vendedores en una transacción de valores. Por ley, todas las empresas de compensación deben ser miembros de SIPC (Securities Investor Protection Corporation) para que puedan ofrecer protección financiera a los corredores.

Estas firmas de compensación protegen a las casas de bolsa de compra y venta si una de las partes está comerciando ilegalmente o si la casa de bolsa quiebra. También se encargan de las tareas administrativas asociadas con la mayoría de las transacciones financieras. Las cámaras de compensación son esenciales para que los mercados de valores funcionen sin problemas.

Siempre que alguien quiere comprar o vender un producto financiero, una cámara de compensación es responsable de todo lo relacionado con garantizar que se realice una transacción de valores. Sin cámaras de compensación, los corredores tendrían que llamarse entre sí por teléfono y enviarse por correo electrónico los certificados de acciones (después de liquidar los cheques en los bancos). Pero gracias a las empresas de compensación, comprar y vender acciones toma solo unos segundos.

Las cámaras de compensación asumen el riesgo de las transacciones de acciones mientras están en la transacción. A menudo, solo serán responsables por unos segundos. Sin embargo, en transacciones difíciles o complejas, la empresa puede asumir más responsabilidad.

Autocompensación frente a compensación independiente

Hay dos tipos básicos de cámaras de compensación. El primer tipo es una cámara de compensación independiente que cuenta con muchas empresas de corretaje. Apex Financial es un ejemplo de cámara de compensación independiente. Esta empresa es el centro de intercambio de aplicaciones como:

• M1 Finanzas
• Mejora
• Riqueza Simple
• Y muchas otras pequeñas empresas

Debido a que Apex Financial es una empresa de compensación independiente, cobra a los clientes por liquidar transacciones en su nombre (también requiere que las empresas con las que trabajan mantengan suficiente capital/dinero para manejar la transacción que procesan). Las empresas que utilizan Apex Financial suelen pasar los costos a sus clientes a través de tarifas de gestión, tarifas de transacción u otros tipos de tarifas. Sin embargo, como inversionista, nunca verá un cargo directamente de Apex Financial.

El otro tipo de cámara de compensación es una empresa de compensación automática. Muchos de los principales corredores de descuento tienen sus propias cámaras de compensación privadas. Estas empresas tienen suficiente volumen de negociación para justificar la propiedad de una empresa de compensación independiente para liquidar sus transacciones. Los ejemplos incluyen:

• TD Ameritrade
• Fidelidad
• Vanguardia
• Robinhood
• Y muchos otros grandes corredores

La autocompensación puede significar costos comerciales más bajos o tarifas de administración más bajas para los clientes, pero ese no es siempre el caso. El precio exacto que paga por sus inversiones depende de la estructura de tarifas de una empresa.

¿Cómo funcionan las empresas de compensación para las aplicaciones de inversión?

Para que una aplicación de inversión funcione correctamente, debe asociarse con una cámara de compensación. Puede encontrar la empresa exacta que presta servicios a su aplicación buscando "Su empresa, corporación de compensación". Estas son algunas de nuestras aplicaciones de inversión favoritas y su empresa de compensación asociada.

¿Debe elegir una aplicación de inversión en función de su cámara de compensación?

Es poco probable que los inversores típicos, incluso aquellos que compran acciones individuales, se preocupen mucho por qué cámara de compensación utiliza una empresa. La mayoría de las operaciones se ejecutan en cuestión de segundos, independientemente de qué empresa de compensación esté haciendo el trabajo entre bastidores.

Sin embargo, los comerciantes de alta frecuencia, especialmente aquellos que usan cuentas de margen, deben considerar las empresas de compensación y los corredores. Las reglas de una cámara de compensación influyen en las reglas relacionadas con el margen, incluidos los activos necesarios para ser un cliente de margen.

Las cámaras de compensación también son importantes si tiende a comprar acciones con un volumen de negociación muy bajo. Dado que las acciones de estas acciones pueden ser más difíciles de comprar y vender, la cámara de compensación se vuelve más importante en el proceso de correspondencia.