Reinversión de dividendos:la clave del crecimiento a largo plazo

Las aplicaciones y plataformas comerciales modernas han hecho que sea increíblemente fácil para la persona promedio empezar a invertir Muchas plataformas le permiten abrir cuentas con $ 0 y comenzar a invertir con solo unos pocos dólares.

Pero muchas de estas nuevas aplicaciones hacen que los usuarios se enganchen al comercio o la compra y venta de acciones. Para algunos inversores, el comercio genera grandes ganancias. Pero el crecimiento de la riqueza a largo plazo suele ser el resultado de mantener posiciones durante largos períodos y dejar que el valor de la cartera se acumule por sí solo. Y los inversores pueden potenciar ese crecimiento estableciendo mecanismos para reinvertir dividendos.

A largo plazo, la reinversión de dividendos es la clave para un rendimiento de inversión sorprendente. Así es como funciona la "salsa secreta" para el rendimiento de la cartera.

Mecanismos para el crecimiento de la cartera

Cuando compra acciones y las mantiene durante mucho tiempo, el valor de su cartera puede aumentar a través de dos mecanismos principales.

1. El precio de una acción (o del fondo de acciones) puede aumentar. Las empresas de "crecimiento" a menudo ven aumentos sostenidos en los precios de sus acciones a lo largo del tiempo. Puede comprar una acción de una empresa a $ 30 por acción y mantenerla durante diez años. En 10 años, una excelente acción de crecimiento puede valer $60. Aún posee una acción, pero el valor ha aumentado. (Ciertos movimientos financieros, como la división de acciones y las recompras, pueden influir en el precio de una acción, pero estos no son impulsores específicos de los precios de las acciones).
2. Reinvertir los dividendos para comprar acciones adicionales. Si una acción en particular vale $30 y emite un dividendo de $1,50, un accionista podría reinvertir el dividendo para comprar 0,05 acciones adicionales de la acción. Si el accionista reinvierte continuamente los dividendos durante 10 años (suponiendo que no haya nuevos cambios en el precio), el accionista será propietario de 1,63 acciones. La posición de acciones valdrá $48.90, asumiendo que el precio no aumentó. Si el precio aumenta, verá un "crecimiento compuesto".
   

Algunos inversionistas o fondos de inversión tienden a enfatizar el "Crecimiento" o tratan de seleccionar acciones cuyo precio aumentará con el tiempo. Otros inversionistas o fondos de inversión tienden a enfatizar "Ingresos" o acciones que se espera paguen altos dividendos.

Tanto los aumentos de precios como la reinversión de dividendos elevan los valores de la cartera. En los últimos años, muchas de las empresas "principales" impulsaron el rendimiento de la cartera aumentando los precios de las acciones en lugar de emitir dividendos. Las empresas "FAANG" (Facebook, Amazon, Apple, Netflix y Google) emitieron dividendos insignificantes en relación con el valor de sus acciones.

Sin embargo, a medida que estas acciones de alto vuelo comienzan a recibir una paliza, puede valer la pena reevaluar la importancia de los dividendos (y la reinversión de dividendos) como motor del crecimiento de la cartera a largo plazo.

Comparación del S&P 500 con y sin reinversión de dividendos

La reinversión del dividendo de energía depende de varios factores, entre ellos:

• La ponderación de la cartera.
• El tiempo considerado.
  
• La cantidad de tiempo invertido.
  

Las carteras que enfatizan los "aristócratas de dividendos" dependen de la reinversión de dividendos para crecer. Del mismo modo, las carteras con muchos dividendos tienden a funcionar bien en mercados bajistas o estancados.

Pero, en general, el poder de la reinversión de dividendos se muestra más fuerte durante los períodos prolongados de tenencia. Esto se debe a que la reinversión de dividendos aumenta los rendimientos anualizados de una cartera. Y esos retornos se acumulan con el tiempo. Usando una calculadora de DQYDJ, vimos lo siguiente:

Si una persona invirtió $1000 en el S&P entre marzo de 2021 y marzo de 2022:

• Tendrían $1075 si no reinvirtieran los dividendos.
• Tendrían $1086 si reinvirtieran los dividendos.

Si una persona invirtió $1000 en el S&P entre marzo de 2017 y marzo de 2022:

• Tendrían $1776 si no reinvirtieran los dividendos.
• Tendrían $1993 si reinvirtieran los dividendos.

Si una persona invirtió $1000 en el S&P 500 entre marzo de 1982 y marzo de 2022:

• Tendrían $36,945 si no reinvirtieran.
• Tendrían $97,881 si reinvirtieran los dividendos.

Nota:esa es una diferencia de $ 60,936 durante 40 años por simplemente elegir reinvertir los dividendos.

Información utilizando la calculadora de inversión DQYDJ.net

Composición de sobrecargos de reinversión de dividendos

Como inversionista, puede elegir reinvertir sus dividendos o gastarlos a medida que los gana. Cuando ve números como 9,5% de rendimiento frente a 12,2% de rendimiento, es fácil descartar la reinversión de dividendos como un espectáculo secundario innecesario. Pero el efecto combinado es real. Durante los cuarenta años considerados en nuestro ejemplo, el inversor que reinvirtió los dividendos tenía una cartera que era casi 3 veces más grande que la persona que no reinvirtió los dividendos.

Como principiante, su capacidad para ahorrar dinero y aumentar su reserva impulsa el valor de su cartera. Pero a medida que crece su cartera, el énfasis cambia a la tasa de rendimiento o las tasas de crecimiento. Cualquier cosa que pueda hacer para aumentar el rendimiento de su cartera aumentará drásticamente su riqueza con el tiempo. Lo más fácil que pueden hacer la mayoría de los inversores para aumentar sus ganancias es reinvertir los dividendos.

Cómo configurar la reinversión de dividendos

Los inversores que deseen aumentar la rentabilidad de su cartera mediante la reinversión de dividendos pueden elegir diferentes métodos para reinvertir.

1. DRIP (programas de reinversión de dividendos) permitir a los inversores reinvertir automáticamente los dividendos en una acción o índice específico. Por lo general, las casas de bolsa facilitan que los inversores hagan clic en un botón que especifica si reinvertir los dividendos. Los inversionistas de fondos indexados se benefician especialmente de este tipo de programa porque les permite no intervenir en el frente de la inversión.
2. Reinversión regular en acciones específicas. La mayoría de los dividendos se pagan cada trimestre, por lo que los inversores en acciones individuales pueden optar por dejar que sus dividendos se acumulen como efectivo en su cuenta de corretaje. Luego, una vez por trimestre, el inversionista puede comprar nuevas acciones de acciones existentes o nuevas acciones que desee agregar a su cartera. Este método permite a los inversores reequilibrar sus carteras al mismo tiempo que despliega dividendos para impulsar los rendimientos.

Al final del día, ambos métodos pueden funcionar para aumentar los rendimientos. Opto por las opciones automáticas de DRIP siempre que sea posible. Con esto en su lugar, puedo reequilibrar mi cartera una vez al año y no intervenir el resto del tiempo. Sin embargo, invierto mucho en ETF y solo mantengo unas pocas posiciones en acciones individuales. Los inversores que poseen acciones individuales pueden decidir que la reinversión automática de dividendos no se adapta a su estilo de inversión. Es posible que prefieran la opción de seleccionar cómo usar sus dividendos.

Independientemente del estilo de reinversión de dividendos que elija, la reinversión de dividendos puede aumentar enormemente los rendimientos de su cartera. Unos pocos puntos porcentuales pueden no parecer un gran problema, pero con el tiempo, la reinversión de dividendos da buenos resultados.