Compañías Albertsons, Inc. continuará repuntando

Se esperan nuevos máximos para las empresas de Albertsons, C ª.

Se está produciendo un renacimiento en la industria de la farmacia minorista y Albertson (NYSE:ACI) está participando. Los esfuerzos continuos de la compañía para mejorar las operaciones, junto con la fortaleza impulsada por los vientos de cola de la pandemia, están impulsando no solo el crecimiento de los ingresos, sino también la mejora de la rentabilidad. El informe fiscal del segundo trimestre de Albertson fue tan bueno, De hecho, la compañía elevó inesperadamente su dividendo y en un asombroso 20%. El nuevo pago de $ 0.12 trimestral o $ 0.48 anualmente es bueno para un rendimiento del 1.70% y creemos que este es solo el primero de muchos aumentos de distribución por venir.

“La fortaleza continua de nuestro desempeño y la generación de flujo de efectivo libre nos da la confianza para aumentar nuestro dividendo trimestral, incluso mientras incrementamos las inversiones en nuestro negocio y apoyamos nuestra transformación digital, "Dijo Vivek Sankaran, CEO.

La transformación de Albertson está dando sus frutos

Compañías Albertsons, Inc. La transformación es un asunto multifacético que se centra en sus clientes. Esto significa mejorar su atractivo en la tienda, así como las ofertas digitales, y ambos están impulsando los resultados. La compañía reportó $ 16.50 mil millones en ingresos consolidados, lo que es bueno para una ganancia del 4.7% con respecto al año pasado. Más importante, los ingresos superan el consenso en más de 400 puntos básicos, y los resultados en la pila de 2 años son aún más sólidos. Sobre una base de venta compensatoria, lo que la empresa denomina ventas idénticas, las ventas subieron un 1,5% y un 15,3% en comparación con hace dos años. Ventas digitales, notablemente, aumentaron un 5% en comparación con el año pasado y un 248% en comparación con hace 2 años.

Película hasta las ganancias, los resultados son un poco variados. La compañía informa una ligera contracción en su margen de utilidad bruta debido en gran parte a los costos de combustible, pero los márgenes básicos se mantuvieron estables. En el nivel básico, Los esfuerzos de la compañía para mejorar las operaciones se vieron compensados ​​por el aumento del producto, cadena de suministro, y costos de publicidad. La buena noticia es que la solidez de los ingresos se traslada al resultado final entregando GAAP y EPS ajustados por encima del consenso. Las ganancias GAAP de la compañía de $ 0,52 superaron el consenso en $ 0,07, mientras que las ganancias ajustadas de $ 0,64 superaron la estimación del consenso en $ 0,19.

Volviendo a la guía, la compañía ha elevado su guía de ingresos a un rango de -2,5% a -3,5% en comparación con el año pasado frente al rango anterior de -5% a -6%. Esto impulsará un crecimiento de 2 años en el rango de 13,4% a 14,4% en comparación con la guía anterior de 10,9% a 11,9%. El EPS ajustado debería oscilar entre $ 2,50 y $ 2,60 en comparación con el consenso de Marketbeat.com de $ 2,38.

El dividendo de Albertson es lo suficientemente seguro

Albertsons solo ha estado pagando dividendos durante un año, que es aproximadamente el tiempo que lleva cotizando como empresa pública. Dicho eso las métricas sugieren que el pago es lo suficientemente seguro, incluso con el aumento, para mantenernos interesados. Para comenzar, la tasa de pago está por debajo del 20% del consenso de ganancias de la compañía y esa estimación de consenso es obviamente demasiado baja. El único aspecto negativo es que el balance general está un poco más apalancado de lo que nos gustaría ver, pero incluso esa situación está mejorando. Suponiendo que el plan de recuperación de Albertson continúe ganando impulso, esperaríamos ver una mejora en el balance y un aumento del dividendo. Pero tal vez no al 20% CAGR.

Perspectiva técnica:Albertsons confirma su apoyo

Las acciones de Albertsons abrieron a la baja a raíz del informe de ganancias del segundo trimestre, pero la acción del precio se disparó desde la apertura baja y ganó aproximadamente un 3% en la primera hora de negociación. La acción del precio está confirmando el soporte en el nivel de $ 28 y lo vemos impulsando la acción del precio al alza. Albertsons cotiza a menos de 15 veces su estimación de consenso tanto para este año como para el próximo, lo que no solo es un valor sino una mala valoración de la acción. En nuestra opinión, Las acciones de Albertsons volverán a probar la resistencia en los niveles de $ 32 y $ 34 bastante pronto y podrían subir fácilmente para establecer un nuevo máximo histórico en las próximas semanas. Un movimiento hacia un nuevo máximo pondría en juego Objetivos en el rango de $ 40 a $ 41.