Explicación de la agricultura de rendimiento:una guía para principiantes sobre los ingresos de DeFi

El proceso de cultivo de rendimiento implica varios pasos. Aquí hay un desglose simplificado de la mecánica:

• Seleccione una plataforma: Elija una plataforma DeFi que admita el cultivo de rendimiento y ofrezca los tokens deseados para la provisión de liquidez.
• Proporcionar liquidez: Deposite un par de tokens criptográficos en un fondo de liquidez.
• Recibe tokens LP: Al depositar, recibirá tokens LP que representan su parte del fondo común. Puedes apostar estos tokens en otras plataformas para generar un rendimiento secundario.
• Apuesta y rendimiento: Apueste sus tokens LP en la misma plataforma o en otra que ofrezca cultivo de rendimiento. Esta estrategia puede generar recompensas por apostar en forma de tokens adicionales. Las plataformas de cultivo de rendimiento a menudo muestran tasas como porcentaje de rendimiento anual (APY).
• Reclamar y reinvertir: Periódicamente, los productores de rendimiento reclaman recompensas, que se acreditan en su billetera Web3 conectada, y las reinvierten para maximizar la rentabilidad. 

Ciertas plataformas permiten a los LP apostar sus tokens LP, generando un rendimiento secundario de su estrategia agrícola inicial. Para cobrar los rendimientos obtenidos, los titulares de LP deben cancelar la apuesta y canjear sus tokens. Las recompensas se acreditan automáticamente en su billetera criptográfica conectada.

Una agricultura de rendimiento exitosa requiere una gestión continua, ya que las recompensas, los riesgos y las condiciones del mercado pueden cambiar rápidamente.

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• Diferenciador único: Aave introdujo préstamos rápidos, que permiten a los usuarios pedir prestados fondos sin garantía, siempre que el préstamo se reembolse en una sola transacción.
• Utilidad de criptomonedas: El token AAVE se utiliza para apuestas, gobernanza y descuentos en tarifas, y los titulares votan sobre los cambios de protocolo.
• Beneficio de la agricultura de rendimiento: Los productores de rendimiento pueden proporcionar liquidez a los grupos de Aave y ganar intereses, mientras que algunas estrategias implican pedir prestado activos para reinvertir en oportunidades de mayor rendimiento.

• Diferenciador único: Las tasas de interés se establecen mediante un algoritmo que ajusta dinámicamente la oferta y la demanda de cada activo.
• Utilidad de criptomonedas: El token COMP otorga derechos de gobernanza, lo que permite a sus poseedores proponer y votar cambios en el protocolo.
• Beneficio de la agricultura de rendimiento: Los agricultores pueden ganar tokens COMP además de recompensas de intereses suministrando o tomando prestados activos.

• Diferenciador único: Los pools de Curve se centran en activos de baja volatilidad como monedas estables y tokens envueltos, minimizando el riesgo y garantizando al mismo tiempo una liquidez profunda.
• Utilidad de criptomonedas: El token CRV se utiliza para gobernar y apostar, y sus poseedores obtienen recompensas adicionales por bloquear tokens en Curve DAO.
• Beneficio de la agricultura de rendimiento: Los proveedores de liquidez obtienen tarifas comerciales e incentivos CRV, con la capacidad de aumentar los rendimientos bloqueando CRV para veCRV (CRV con voto depositado).

• Diferenciador único: Uniswap fue pionero en el modelo AMM, que permite intercambios de tokens sin permiso y sin libros de pedidos.
• Utilidad de criptomonedas: El token UNI se utiliza para la gobernanza, dando a sus titulares voz y voto en las actualizaciones del protocolo y la distribución de tarifas.
• Beneficio de la agricultura de rendimiento: Los proveedores de liquidez ganan una parte de las tarifas de swap y pueden apostar tokens LP para obtener oportunidades de rendimiento adicionales.

• Diferenciador único: Yearn.finance automatiza el cultivo de rendimiento a través de bóvedas inteligentes basadas en contratos, lo que reduce la necesidad de gestión manual.
• Utilidad de criptomonedas: El token YFI otorga derechos de gobernanza, lo que permite a sus titulares votar sobre cambios de protocolo y distribución de ingresos.
• Beneficio de la agricultura de rendimiento: Los usuarios pueden depositar fondos en las bóvedas de Yearn, que autocompensan las recompensas reasignando capital a las estrategias de mayor rendimiento.

Las diferencias clave entre los dos incluyen: 

• Administración: Las apuestas pueden considerarse más pasivas y requieren poca acción continua una vez que se ha apostado su criptomoneda. El Yield Farming necesita una gestión activa para optimizar la rentabilidad, especialmente al reequilibrar posiciones o identificar nuevas plataformas para obtener rendimiento.
• Recompensas: La agricultura de rendimiento generalmente ofrece recompensas más altas, especialmente en forma de tokens y tarifas de gobernanza, pero a menudo conlleva un mayor riesgo de pérdida. Las recompensas por apostar pueden ser más predecibles y consistentes.

Para aquellos interesados en apostar en lugar de (o junto con) la agricultura de rendimiento, la agricultura de rendimiento puede ofrecer menores riesgos y retornos más predecibles, mientras que la agricultura de rendimiento tiene un mayor potencial de recompensa pero mayores riesgos, como pérdidas no permanentes.