La crisis financiera del Líbano empeora, pero ¿puede Bitcoin proporcionar una solución?

Si bien tener su moneda vinculada al dólar estadounidense ofrece algunos méritos como se mencionó anteriormente, la creciente dolarización del Líbano dio lugar a importantes desigualdades de riqueza. No solo la nación expandió su deuda masivamente, pero el 1% más rico de los ciudadanos ganó aproximadamente el 25% del PIB.

El gran esquema bancario Ponzi

Cuando la mayoría de la gente piensa en un esquema Ponzi, automáticamente se refieren a algunas operaciones de MLM turbias o incluso a fraudes relacionados con las criptomonedas. Solo unos pocos teóricos de la conspiración creen que el banco central de un país respetado alguna vez emplearía tales actividades. Aún, algo bastante similar ocurrió en el Líbano.

Al justificar que las reservas del banco central de la nación han ido disminuyendo y necesitan más depósitos para respaldar su sostenibilidad, Los bancos libaneses comenzaron a ofrecer tasas de interés sospechosamente altas sobre grandes sumas bloqueadas durante (al menos) tres años.

El jefe de investigación de Blominvest Bank, Marwan Mikhael, señaló que estabilizará las reservas porque "lo que estamos atravesando es un deterioro de la confianza y la principal tarea del gobierno ahora es poder restaurar la confianza".

Los bancos inicialmente exigieron depósitos mínimos de $ 20 millones, pero redujeron la cantidad a $ 5 millones. En cambio, ofrecían asombrosas tasas de interés anuales del 14%.

No hace falta decir que, la insostenibilidad de ofrecer tasas de interés tan masivas condujo inevitablemente a problemas graves con la colaboración entre la lira y el dólar en el país. La primera bandera roja llegó en 2019 cuando el director del Banco Central del Líbano, Riad Salameh, emitió una orden que exigía a todas las oficinas de transferencia de dinero. como Western Union y MoneyGram, pagar en efectivo en liras en lugar de dólares estadounidenses. La solicitud afectó incluso transferencias, que estaban expresamente denominados en dólares.

A medida que los ciudadanos comenzaron a notar estas discrepancias durante el resto de 2019, la demanda de dólares se disparó. Las cabinas de cambio de divisas y los bancos no pudieron manejar la afluencia de personas que querían deshacerse de su lira y recibir dólares en su lugar.

Aunque la Lira permaneció oficialmente vinculada a 1, 507 a 1 con el USD, la creciente demanda y la falta de dólares llevaron a la creación de mercados negros donde los locales compraban moneda estadounidense a un precio mucho más alto. En algunas ocasiones la tasa en estos intercambios se disparó rápidamente hasta 10, 000 liras por dólar, conduciendo a crisis monetarias e hiperinflación. Los bancos limitaron los retiros en USD en primer lugar a $ 300, luego a cero.

La situación empeoró cuando Fitch rebajó la calificación crediticia de Líbano de B- a CCC, y las sanciones estadounidenses afectaron al Jammal Trust Bank por supuestamente financiar a Hezbollah.

17 de octubre 2019

A pesar de todos esos problemas, lo que provocó al público fue una propuesta de impuesto sobre las llamadas telefónicas de WhatsApp. Fue la última gota que pudieron soportar los lugareños antes de iniciar protestas pacíficas en todo el país. Comenzó el 17 de octubre, 2019, continuaron durante meses, a pesar de que el gobierno corta el poder casi a diario a sus comunidades.

El primer ministro Saad Hariri finalmente renunció, pero eso no fue suficiente para los libaneses. Sin embargo, mientras progresaban y captaban la atención del mundo, estalló la pandemia de COVID-19, y el gobierno tenía razones legítimas para mantenerlos fuera de las calles.

Al imponer extensos períodos de cuarentena, Las autoridades lograron calmar la situación en la superficie, pero las consecuencias sobre la economía fueron devastadoras. Los bloqueos llevaron a un aumento del desempleo y, por último, falta de fondos para comprar artículos de primera necesidad.

Las tasas de inflación solo en 2020 aumentaron de 11,4% y 17,5% en febrero y marzo a 46,6 en abril, y un récord de 56,5% en mayo. Si bien las cifras de junio aún no son públicas, la mayoría de las estimaciones esperan un porcentaje aún mayor.

Soluciones posibles

Con los impuestos propuestos que se eliminan rápidamente, Líbano carece de una solución adecuada. Los manifestantes exigen una transformación profunda que pueda devolver algo de cordura a su ecosistema.

Las soluciones más discutidas incluyen volver a una lira vinculada a los productos básicos. El oro suena como la opción más razonable, ya que solía ocupar precisamente ese puesto en numerosos países hasta mediados del siglo pasado. Sin embargo, Líbano podía pensar fuera de la caja como una mercancía puede ser cualquier cosa, desde el grano, aceite, o incluso cigarrillos, como sucedió en Alemania después de la Segunda Guerra Mundial.

Otra solución plausible podría ser aumentar la dolarización. De manera similar a Zimbabwe que adoptó el USD en 2009 después de una hiperinflación masiva, El Líbano podría seguir sus pasos. Es más, el país ya tiene una amplia experiencia en el uso del dólar para transacciones internas y externas, lo que podría facilitar la transición.

Sin embargo, esto finalmente le daría el control a la estabilidad de Estados Unidos. Líbano dependerá por completo de cómo maneje Estados Unidos sus operaciones y si decide imponer sanciones como lo ha hecho antes.

Solución no tradicional:Bitcoin, ¿Alguien?

El Líbano también podría dirigirse hacia una ruta que suena inexplorada y quizás inverosímil, como se sugiere en este artículo de Forbes. Adoptar Bitcoin sería algo completamente inimaginable, al menos para algunos críticos, pero podría ser lo que necesita el país asiático.

Algunos se refieren a ellos como el "dinero de la gente", Bitcoin entra en la categoría de "productos básicos", según la CFTC de EE. UU.

Aunque imperfecto, la criptomoneda primaria permite enviar fondos de un lugar a otro de forma rápida y económica. No se apaga los fines de semana, y solo necesita una conexión a Internet para funcionar.

Uno de los méritos más importantes de BTC es su naturaleza descentralizada. En otras palabras, no existe una autoridad central para imponer sanciones, para controlar la entrada y salida, o prohibir retiros.

De hecho, Bitcoin ya tiene un uso útil en el Líbano. Numerosos informes cuentan las historias de varios libaneses, que están moviendo fondos continuamente con BTC u otras monedas digitales.

Tal es la historia de Maher, un ingeniero que trabaja en el extranjero, que llegó a casa para encontrar la desesperación en su país. O, como él dijo:"nada puede prepararte para el impacto de esto, ”Refiriéndose a la crisis financiera, las protestas, y la falta de una solución adecuada. Después de depositar sus dólares en bancos supuestamente seguros, se vio obligado a retirarlos en Lira y perdió casi el 40% del valor en pocas semanas.

Aún, Parecía que encontró una solución de este tipo en la mayor criptomoneda por capitalización de mercado. Usando Bitcoin, Maher dijo que "de repente todo se pone patas arriba y todas las opciones están abiertas".

Otro ciudadano Mahmoud Dgheim, quien dijo que comenzó a utilizar BTC en 2015, adicional:

En conclusión, Bitcoin está lejos de ser la opción obvia. Operando durante "solo" una década, todavía tiene que demostrar que es una opción de pago sostenible. Nunca se ha empleado en una posición tan responsable como tener una nación entera dependiendo de él.

Sin embargo, se creó durante la última gran crisis financiera para florecer precisamente en condiciones adversas similares. O, para usar más términos de Hollywood:puede que no sea el héroe que se merece el Líbano, pero podría ser el héroe que necesita si el país decide buscar una transformación profunda.