¿Por qué elegir fondos cotizados en bolsa en lugar de fondos mutuos?

Los fondos negociados en bolsa han estado proporcionando una alternativa a mutuo fondos desde principios de la década de 1990. Entre 2002 y 2007, la inversión en fondos cotizados aumentó en un 500%, a pesar de que los fondos mutuos todavía tienen la mayor parte del mercado. Los fondos mutuos y los fondos negociados en bolsa pueden parecer muy similares, pero tienen algunas diferencias muy importantes asociadas con ellos. Ambos instrumentos son colecciones de acciones o bonos individuales, que proporcionan a los inversores una diversificación automática de los riesgos de poseer activos individuales. Ambos también ofrecen un alto grado de liquidez.

Grandes diferencias

Los fondos mutuos se gestionan de forma activa o pasiva. en fondos mutuos gestionados activamente, un administrador de fondos, o un equipo de gerentes, selecciona, compra y vende activos del fondo de forma regular. Los fondos administrados pasivamente generalmente tienen una metodología o fórmula para administrar el fondo. Los fondos administrados pasivamente a menudo rastrean índices de mercado individuales. Los fondos cotizados en bolsa también pueden gestionarse de forma activa o pasiva. Sin embargo, como el nombre lo indica, se pueden negociar en una bolsa, y negociable fácilmente, como una acción. Los ETF suelen realizar un seguimiento de los índices, productos básicos o canastas de activos. A diferencia de los fondos mutuos, pero como con las acciones, el precio de los ETF fluctúa a lo largo del día. Los fondos mutuos tienen su valor liquidativo calculado diariamente.

Ratios de gastos

Una ración de gastos es el gasto anual que paga una empresa de administración de dinero para administrar sus gastos, expresado como un porcentaje de sus activos. Los ETF generalmente tienen índices de gastos más bajos que los fondos mutuos, porque los ETF son generalmente muy baratos de administrar. Cuando compra o vende un ETF, usted paga la misma comisión de corredor que pagaría cuando compra o vende una acción. Los fondos mutuos generalmente tienen índices de gastos mucho más altos porque tienen que pagar a sus administradores de fondos, enviar extractos mensuales, compensar a los vendedores, y proporcionar varios otros servicios al cliente. También suelen estar sujetos a tarifas 12 (b) -1 por gastos de marketing. Los fondos mutuos tienen un índice de gastos promedio de 1.56%. Mientras tanto. Los ETF tienen un índice de gastos promedio de 0.40%.

Eficiencia fiscal

Los ETF se consideran más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos. Los ETF tienen una baja rotación de cartera y una baja distribución de las ganancias de capital. Dado que los fondos mutuos tienden a administrarse activamente, incurren en los costos asociados con una alta rotación. Incluso los fondos mutuos administrados pasivamente a menudo realizan distribuciones de ganancias de capital, que están fuertemente gravados.

Informes oportunos de participaciones

Las tenencias de ETF se informan a diario. Esto significa que los ETF tienden a ser muy transparentes y fáciles de analizar. Los fondos mutuos, por otro lado, solo están obligados a informar sus tenencias dos veces al año. Esto hace que los fondos mutuos sean una inversión mucho menos transparente.

Certeza de precio

Dado que los fondos mutuos solo se cotizan una vez al día, y después del cierre de operaciones, los inversores no conocen el precio de ejecución hasta que el mercado cierra. También, Es posible que las órdenes enviadas no se ejecuten hasta uno o dos días después del hecho. Este no es el caso de los ETF, que se negocian y cotizan a lo largo del día.