Filantropía de riesgo

¿Qué es la filantropía de riesgo?

La filantropía de riesgo es la aplicación o reorientación de los principios del financiamiento tradicional de capital de riesgo (VC) para lograr esfuerzos filantrópicos. A menudo, se ejerce en el contexto de startups benéficas, empresas verdes, o corporaciones B, ya que los capitalistas de riesgo que ofrecen financiación a este tipo de empresas tendrán la mayor experiencia en estas áreas.

Conclusiones clave

• Los capitalistas de riesgo a veces utilizan sus recursos para actividades filantrópicas. A esto se le llama filantropía de riesgo.
• Dichos inversores están en una posición perfecta para inspirar y dirigir el cambio, ya que migrar sus sistemas de actividades capitalistas a actividades filantrópicas es relativamente fácil.
• Además de la inversión directa, Los capitalistas convertidos en filántropos pueden ofrecer apoyo de otras formas, como coaching ejecutivo o dirección de la junta.

Comprender la filantropía de riesgo

La filantropía de riesgo aplica la mayoría de los mismos principios de la financiación de capital de riesgo para invertir en la puesta en marcha, crecimiento, o emprendimientos sociales arriesgados. No está explícitamente interesado en las ganancias, sino en realizar inversiones que promuevan algún tipo de bien social, como inversiones socialmente responsables (ISR) para cumplir con social, y criterios de gobernanza (ESG). Es un término general que se puede utilizar para referirse a muchos tipos diferentes de inversión filantrópica, pero notablemente, es diferente de la inversión de impacto, que pone más énfasis en la obtención de ganancias y, sin embargo, invierte en empresas que aborden las preocupaciones sociales.

La filantropía de riesgo se caracteriza por un alto grado de supervisión y participación de los inversores, además de planes de financiación que se adaptan muy específicamente a las necesidades de desarrollo de capacidades de una empresa u organización. A menudo, Los principales donantes se ubicarán en las juntas directivas de las organizaciones a las que apoyan y, por lo general, tienen una participación íntima en los aspectos operativos o administrativos del negocio.

Las empresas de filantropía de riesgo generalmente se enfocan en la creación de capital y escala

Otras Consideraciones

Dichos CR también proporcionarán apoyo no financiero, como ofrecer asesoramiento ejecutivo, comercializar las iniciativas utilizando sus propias plataformas, y medición del desempeño. Estratégicamente, la mayoría de estas prácticas provienen de iniciativas de capital de riesgo exitosas, pero juzgan la eficacia de la organización en estándares como el impacto social general, que se apartan de los estándares habituales de una inversión de capital de riesgo exitosa centrada únicamente en el beneficio económico.

Este tipo de inversión adopta muchas formas. Estos incluyen fundaciones privadas propiedad o apoyadas por personas adineradas (como la Fundación Bill y Melinda Gates), subvenciones gubernamentales o universitarias diseñadas para apoyar iniciativas filantrópicas, brazos de inversión filantrópica de las principales instituciones de inversión, o organizaciones benéficas que fomentan las donaciones grandes o institucionales. En los Estados Unidos, la mayor parte de la inversión se basa en subvenciones. Esto generalmente resulta en selectivo, subvenciones multianuales cuidadosamente seleccionadas, cuya alta competencia se dice que fomenta la innovación.

Orígenes de la filantropía de riesgo

El término "filosofía empresarial" se atribuye a menudo a John D. Rockefeller III en 1969, quien lo describió como "un enfoque aventurero para financiar causas sociales impopulares". La Fundación Rockefeller sigue siendo un medio líder para la inversión sintonizada socialmente. La filantropía de riesgo surgió en gran parte como resultado de una creciente impresión pública de que los mecanismos de financiamiento tradicionales (inversiones, becas gubernamentales o universitarias, etc.), organizaciones sin fines de lucro que reciben poca ayuda u otras industrias socialmente beneficiosas crean capital.

La filantropía de riesgo mostró un aumento a medida que la conciencia sobre el cambio climático y la degradación ambiental se convirtió en el primer plano de la preocupación pública. Sin embargo, ha mostrado signos de ceder el dominio en la esfera de la inversión filantrópica a la inversión de impacto, que se preocupa por obtener ganancias siendo socialmente responsable. Los mercados de emisiones de carbono de tope y comercio o los subsidios otorgados a empresas sostenibles han intentado cerrar la brecha entre el impulso del mercado por obtener ganancias y la preocupación filantrópica por las prácticas comerciales socialmente responsables.