Cómo la inversión de impacto ESG potencia los modelos de negocio disruptivos

A medida que las preocupaciones ambientales y de sostenibilidad se trasladan a la corriente principal, La inversión de impacto ESG se integra cada vez más en el proceso de inversión

Cada vez más inversores de hoy quieren comprender el impacto del cambio climático en determinadas inversiones.

Es por eso que el cambio hacia el capital privado sostenible se está acelerando, con el enfoque moviéndose hacia negocios sostenibles, como las "tecnologías limpias" y las que protegen los ecosistemas globales, en lugar de sectores que agravan el cambio climático. La inversión sostenible y responsable es cada vez más común.

En algunos casos, como el Reglamento de divulgación de finanzas sostenibles de la UE (SFDR), ambientales, Los requisitos sociales y de gobernanza (ESG) son obligatorios. Pero a menudo las estipulaciones de inversión de impacto ASG están integradas en las políticas de inversión incluso sin regulación.

Durante una mesa redonda con actores clave de capital privado franceses en el reciente evento IPEM en París, los expertos de Intertrust Group y otras organizaciones examinaron en detalle cómo la inversión de impacto ESG está potenciando simultáneamente modelos de negocio innovadores y alterando los negocios tradicionales.

Inversión de impacto sostenible frente a inversión ESG tradicional

Si miramos la disrupción en el medio ambiente, podemos ver dos ángulos distintos. Por un lado, tenemos inversiones en activos limpios o sostenibles que transformarán los sistemas de producción y consumo.

Estos activos transformadores pueden incluir la inversión en energía sostenible. Por ejemplo, en empresas involucradas en:

• Producción
• Distribución a través de redes inteligentes
• Sistemas de ahorro de energía
• Consumo a través de nuevos modelos de movilidad

De manera similar, encontramos que los consumidores están exigiendo una producción y distribución sostenibles de alimentos y productos de consumo diario con ciclos de vida extendidos a través de la economía circular.

En el otro extremo del espectro de la inversión sostenible y responsable, vienen inversiones en empresas tradicionales con una estrategia clara para cumplir con los objetivos climáticos.

Con factores sociales y de gobernanza, el deseo es la evolución en lugar de la disrupción. Estamos avanzando gradualmente hacia la implementación de mecanismos de intercambio de creación de valor y la modernización de las políticas de recursos humanos a través del trabajo remoto, así como fomentar la igualdad, diversidad y movilidad social.

El principal beneficio de un proceso evolutivo es que el impacto de las nuevas políticas dentro de los espacios sociales y de gobernanza se puede monitorear de manera más eficiente que el impacto ambiental, según Jean-Philippe Richaud, Director general adjunto de gestores de activos, SUECIA Capital.

Medición del rendimiento de la inversión de impacto sostenible

La gran tarea sin embargo, es encontrar el enfoque correcto para medir el desempeño ESG general. Hemos logrado un gran progreso en el seguimiento de la huella de CO2 de las empresas, pero medir el impacto no financiero sigue siendo mucho más complejo.

El beneficio final de la inversión sostenible y responsable es que todas las empresas de la cadena de suministro, no solo las directamente involucradas, tienen que renovar su forma de trabajar. adoptando una mentalidad más colectiva, según Cécile Cabanis, Director general adjunto de Tikehau Capital.

"Los inversores han tenido la oportunidad de influir en este comportamiento, para obligar a las empresas a trabajar de manera diferente, " ella dijo. "Entonces, además de los sectores que se han visto afectados, Creo que también hay una forma mucho más profunda de hacer negocios que está siendo interrumpida ".

El nuevo marco regulatorio para inversiones de impacto sostenible (como SFDR), con sus obligaciones en materia de medición de impacto y etiquetado, ha ayudado a que surjan nuevos actores y está contribuyendo a dar forma al ecosistema financiero. Si consideramos objetivos de inversión sostenibles y responsables, vemos el auge del movimiento "tecnología para el bien", que se beneficia de la sensibilidad de los consumidores y la voluntad de los inversores de considerar el desempeño no financiero en su política de asignación.

La inversión de impacto ESG como fuerza transformadora

Sin embargo, no todo el mundo ve a los ESG como una fuerza disruptiva. Ludo Bammens, Director General de Asuntos Corporativos Europeos de la firma de inversión global KKR, ve la ESG y la inversión de impacto como una fuerza transformadora real. “Impulsa la asignación de capital privado a inversiones sostenibles, así como los cambios de ESG para empresas que quieren y necesitan desarrollar resiliencia a largo plazo, " él dijo.

Todavía estamos en las primeras etapas de la contabilidad ESG, pero podemos medir lo que estamos logrando. El seguimiento del desempeño de ESG y la inversión de ESG de una manera creíble y transparente puede en sí mismo ser transformador. El impulso seguirá creciendo.

Intertrust Group:nuestro compromiso con la visión ESG

Nuestros cinco objetivos sostenibles son:

• Educación:la educación de los empleados y futuros empleados es esencial para nuestro futuro.
• Igualdad de género:estamos comprometidos con lograr la igualdad de género en nuestra fuerza laboral
• Crecimiento económico:asegurarnos de que nuestro trabajo esté vinculado al crecimiento económico
• Reducir la desigualdad:hemos introducido un nuevo marco para garantizar la coherencia en la forma en que pagamos y reconocemos a nuestra gente en diferentes grupos demográficos.
• Acción por el clima:buscamos prácticas laborales más flexibles y transformación digital