¿Qué tan riesgoso puede ser un fondo mutuo?

Siempre que planee invertir en fondos mutuos, A menudo se utiliza un término "riesgo". Cuanto mayor sea el rendimiento, mayor es el riesgo. Todas las inversiones están sujetas a algún tipo de riesgo, ¿no es así?

Las inversiones en fondos mutuos son menos riesgosas en comparación con la inversión directa en acciones, pero más riesgoso que los depósitos bancarios. El grado de riesgo en los fondos mutuos difiere de un esquema a otro.

Esto puede deberse a la cartera de inversiones, gestión y cómo las inversiones subyacentes se ven afectadas por las condiciones micro y macroeconómicas.

Los fondos mutuos son de varios tipos, dependiendo del riesgo involucrado. La composición de los fondos mutuos varía, dependiendo de la proporción de capital, deuda y efectivo.

¿Cuáles son los riesgos?

El riesgo es innato a la inversión. Las inversiones son de diferente variedad en las categorías de riesgo, pero apenas existe una inversión que esté completamente libre de riesgos.

Una inversión que es vulnerable a cambios en cualquier dirección se considera muy riesgosa. Tanto los fondos de capital como los fondos de deuda tienen riesgo.

Para juzgar el riesgo inherente a los fondos mutuos, la herramienta más común es el riskometer. Todos los fondos mutuos tienen un medidor de riesgo, que señala el riesgo de invertir en el fondo.

Los esquemas de fondos mutuos equilibrados son los menos riesgosos, ya que pueden invertir hasta un 35% de sus activos en deuda. Dado que el precio de las empresas de gran capitalización no fluctúa drásticamente, vienen después.

Las empresas de mediana y pequeña capitalización están sujetas a cambios drásticos, por lo que los fondos que invierten en ellos ocupan el penúltimo lugar. Por fin, Dado que los esquemas de fondos mutuos temáticos y sectoriales aceptan apuestas muy específicas por tema, son los más riesgosos de todos.

Con fondos de deuda, los riesgos involucrados son el riesgo de interés y el riesgo de crédito. El riesgo de interés significa que las tasas de interés pueden aumentar o disminuir inesperadamente. Los fondos de deuda no son tan riesgosos como los fondos de acciones. La renta variable tiende a ser más volátil, especialmente a corto y medio plazo.

Un aumento en las tasas de interés da como resultado una caída en los precios de los bonos y viceversa. Entonces, un esquema que tiene bonos de larga duración está sujeto a un alto riesgo. El riesgo de crédito es el riesgo de incumplimiento por parte del emisor de bonos. Los fondos de deuda que invierten en papel con calificaciones comparativamente más bajas tienen este riesgo.

Hay otros riesgos también en estos fondos, que el inversor puede reducir tomando las decisiones correctas.

¿Cuáles son los tipos de riesgos?

La mayoría de los fondos mutuos no están asegurados. un inversor puede perder dinero por lo que ha invertido. Entonces, la inmensidad del riesgo en un esquema de fondos mutuos está sujeta al lugar donde invierte el administrador del fondo.

Dependiendo del objetivo y la categoría de inversión, un esquema de fondos mutuos puede estar sujeto a cualquiera o todos los siguientes riesgos que podrían afectar el desempeño del esquema.

1. Riesgo de mercado

Los precios y los ingresos generados por los vales en poder de los esquemas de fondos mutuos pueden caer en respuesta a pocos eventos, incluidos los que involucran directamente a las empresas cuyos scrips son propiedad de los fondos. En general, condiciones económicas y de mercado, inestabilidad económica regional o global, o cambio de moneda y tipos de interés.

2. Riesgo crediticio

El riesgo de que el emisor de un valor no pueda cumplir con su obligación en su totalidad y / o en tiempo. Tal como, pago de intereses o devolución de capital o cualquier otra obligación financiera o legal.

3. Riesgo de tipo de interés

El riesgo de que el valor de una inversión fluctúe debido a una variación en el nivel absoluto de las tasas de interés.

4. Riesgo de liquidez

Este es el riesgo de la falta de comerciabilidad de una inversión que no se puede comprar o vender rápidamente para convertir en efectivo.

Ciertas participaciones pueden resultar difíciles o imposibles de vender en el momento adecuado. Por lo tanto, el fondo mutuo puede verse obligado a vender una participación a un precio más bajo, o dejar ir una oportunidad de inversión debido a un problema de liquidez. Esto podría tener un impacto negativo en el desempeño del programa.

¿Cuáles son los riesgos de un fondo mutuo?

Riesgos del fondo mutuo de deuda

Riesgo de tipo de interés

Cuando la tasa de interés aumenta, el precio de los bonos desciende. Lo que significa, un inversor puede perder valor de inversión. Entonces, un inversor tiene que invertir según el cambio de la tasa de interés

Riesgo de tasa de crédito

Los fondos mutuos de bonos dependen de los productos de deuda. Se califican sobre la base de criterios, como la seguridad, calidad, rentabilidad y liquidez. Si la calidad de los productos de deuda que forman parte del esquema de fondos mutuos es inadecuada, un inversor puede perder su dinero. Si el emisor del bono no realiza los pagos, el esquema de fondos mutuos pierde valor.

Riesgos de los fondos mutuos equilibrados

Mayor exposición a la renta variable

Pocos administradores de fondos, con la esperanza de obtener mejores rendimientos, aumente la exposición a la renta variable y, a veces, a una renta variable demasiado volátil. Esto puede ser contraproducente y el fondo puede perder valor.

Tenencias de deuda

Si el fondo tiene bonos de larga duración y las tasas de interés aumentan, el fondo puede perder valor.

Riesgos de los fondos mutuos del mercado monetario (fondos líquidos)

Este esquema se incluye en la categoría de fondos mutuos de bajo riesgo, pero no exento de riesgo. Normalmente, no juegan con el riesgo crediticio, pero en el pasado, hemos visto que algunas de las casas de fondos se vieron afectadas negativamente al intentar hacer esto.

Riesgo de inflación

Si la inflación es mayor que los rendimientos del mercado monetario, la inversión del inversor pierde valor.

Pérdida de oportunidad

Un inversor probablemente obtendrá mejores rendimientos si invierte en los fondos de renta variable adecuados, o incluso otros fondos de deuda en lugar de fondos del mercado monetario. Esto da como resultado una oportunidad perdida.

Riesgos de los fondos mutuos de renta variable

Riesgo de volatilidad

La mayor parte de la inversión en un fondo mutuo de acciones se realiza en acciones y productos relacionados con las acciones. Si el mercado es volátil, puede haber cambios en el valor NAV. Si las acciones subyacentes pierden mucho valor, entonces el NAV se reducirá.

Riesgo de rendimiento

El retorno de la inversión en fondos de capital es menor cuando el mercado no funciona bien, a menos que el administrador del fondo administre muy bien la cartera.

Riesgo de concentración

Si una gran parte de la cartera está en un solo script, o un sector, Existe el riesgo de mayores pérdidas en caso de que el scrip o el sector tengan un rendimiento inferior. El sector o esquema temático puede enfrentar este riesgo.

Riesgos de los fondos mutuos cerrados

En cada mercado alcista las empresas de fondos mutuos se comportan como compiladores de activos, en lugar de administradores de activos. En 2007, compraron una avalancha de ofertas de fondos nuevos (NFO) cerrados.

Riesgo en un SIP de Fondo de Inversión

Los planes de inversión sistemática (SIP) son una forma de invertir en esquemas de fondos mutuos. Los SIP son buenos para la inversión regular y el equilibrio de costos. También es beneficioso para las personas que no pueden invertir una suma global, pero el método de inversión SIP no es una forma segura de obtener altos rendimientos.
Riesgos asociados con un administrador de fondos

Si el administrador del fondo comete errores y no lee el mercado correctamente o no es lo suficientemente proactivo para administrar el fondo y evitar rendimientos menores, la inversión del inversor se verá afectada. Muchas veces, Los gestores de fondos proactivos generan un mayor riesgo para sus inversores.

El administrador del fondo no siempre puede administrar o anticipar los riesgos debido a las condiciones políticas y la macroeconomía local o global. En tales circunstancias, la rentabilidad del fondo podría verse afectada.

Rendimientos ajustados al riesgo

Muestra los rendimientos del esquema de fondos mutuos midiendo cuánto riesgo se genera en ese rendimiento. Se define como una calificación o un número. Existen fórmulas para calcular la rentabilidad ajustada al riesgo.

Medición de riesgo

Hay diferentes formas de medir el riesgo asociado con un esquema de fondos mutuos:

1) Alfa: Da una señal de cuántos retornos da el esquema de fondos mutuos en relación con el índice de referencia asociado con él. Un alfa negativo indica que el esquema de fondos mutuos tuvo un desempeño inferior al de esa cifra en relación con el índice de referencia.

2) Desviación Estándar: Es una medida de la diferencia de los rendimientos promedio. Por ejemplo, si la rentabilidad media es del 14% y la desviación estándar es del 2%, significa que los rendimientos pueden desviarse en un 2% en el lado positivo y negativo. Entonces, aquí los rendimientos pueden oscilar entre el 12% y el 16%.
Cuanto mayor sea la volatilidad, cuanto mayor sea la desviación estándar y mayor el riesgo.

3) Relación de Sharpe : Este índice brinda información sobre cuánto mejor se ha desempeñado el esquema de fondos mutuos en relación con las inversiones libres de riesgo. Un inversor puede saber cuánto ha ganado asumiendo el riesgo.

4) Beta : Muestra la sensibilidad del esquema de fondos mutuos a los movimientos del mercado o al índice de referencia. La Beta del índice de referencia o del mercado se toma como 1. Si el esquema de fondos mutuos tiene una Beta menor que 1, es menos volátil y si es más de 1, tiene más volatilidad en relación con el índice de referencia o el mercado.

Hay muchas otras proporciones, pero estas son las más utilizadas.

Comparación de riesgo y rentabilidad de los fondos:

A continuación se mencionan algunos fondos de diferentes categorías de los fondos que mencionamos anteriormente. Se ha mencionado el tipo de riesgo involucrado en cada uno de los fondos junto con sus rendimientos a lo largo de diferentes duraciones de inversión para que un inversor pueda comparar y decidir por sí mismo en qué fondo invertir y durante cuánto tiempo.

Fondos equilibrados

Fondo equilibrado HDFC

RiesgoModerado Ratio de gastos 1,98% Tamaño del fondo 19169 Cr Rendimiento a 1 año 17,75% Rendimiento a 3 años11,35% Rendimiento a 5 años19,27%

Fondo equilibrado prudencial de ICICI

RiesgoModerado Ratio de gastos2,19% Tamaño del fondo25957 Cr Rendimiento a 1 año14,89% Rendimiento a 3 años11,19% Rendimiento a 5 años18,47%

Fondo Birla Sun Life Balanced 95

Riesgo Moderadamente alto Relación de gastos2.27% Tamaño del fondo13595 Cr Rendimiento a 1 año13.74% Rendimiento a 3 años9.53% Rendimiento a 5 años17.05%

Fondo de Ahorro Regular Reliance

Riesgo Moderadamente alto Ratio de gastos 1,97% Tamaño del fondo 11334 Cr Rendimiento a 1 año18,49% Rendimiento a 3 años11,31% Rendimiento a 5 años17,41%

Fondo equilibrado SBI Magnum

RiesgoModerado Ratio de gastos 1,97% Tamaño del fondo 17955 Cr Rendimiento a 1 año 17,75% Rendimiento a 3 años9,65% Rendimiento a 5 años17,45%

Fondo ICICI Prudential Balanced Advantage

RiesgoModerado Ratio de gastos2,23% Tamaño del fondo24228 Cr Rendimiento a 1 año12,19% Rendimiento a 3 años9,27% Rendimiento a 5 años14,53%

Fondos de gran capitalización

Fondo SBI Bluechip

Riesgo Moderadamente alto Ratio de gastos 1,97% Tamaño del fondo 17869 Cr Rendimiento a 1 año 17,47% Rendimiento a 3 años10,28% Rendimiento a 5 años18,34%

Fondo de oportunidades de Mirae Asset India

Riesgo Moderadamente alto Ratio de gastos2,39% Tamaño del fondo 6123 Cr Rendimiento a 1 año22,93% Rendimiento a 3 años12,80% Rendimiento a 5 años21,30%

Fondo Reliance Top 200

Riesgo Moderadamente alto Ratio de gastos 1,98% Tamaño del fondo 4149 Cr Rendimiento a 1 año22,67% Rendimiento a 3 años9,58% Rendimiento a 5 años18,53%

Fondos de mediana capitalización

Fondo de oportunidades de mediana capitalización de HDFC

Riesgo Moderadamente alto Ratio de gasto2.26% Tamaño del fondo20959 Cr Rendimiento a 1 año20.68% Rendimiento a 3 años15.54% Rendimiento a 5 años26.89%

Fondo emergente Bluechip de Mirae Asset

Riesgo Moderadamente alto Ratio de gastos 2,46% Tamaño del fondo 5364 Cr Rendimiento a 1 año 22,83% Rendimiento a 3 años 19,41% Rendimiento a 5 años 31,15%

Fondo de mediana capitalización L&T

Riesgo Alto ratio de gasto2,17% Tamaño del fondo 1323 Cr Rendimiento a 1 año29,33% Rendimiento a 3 años18,64% Rendimiento a 5 años30,05%

Fondo de valor puro Aditya Birla Sun Life

Riesgo Alto ratio de gasto2,35% Tamaño del fondo 1456 Cr Rendimiento a 1 año29,21% Rendimiento a 3 años18,58% Rendimiento a 5 años30,10%

Fondo Birla Sun Life de pequeña y mediana capitalización

Riesgo Alto ratio de gasto 2,4% Tamaño del fondo 1866 Cr Rendimiento de 1 año 28,93% Rendimiento de 3 años 19,77% Rendimiento de 5 años 28,30%

Fondo principal emergente de Bluechip

Riesgo Alto ratio de gasto2,37% Tamaño del fondo 1625 Cr Rendimiento a 1 año26,75% Rendimiento a 3 años16,51% Rendimiento a 5 años27,97%

Fondos de pequeña capitalización

Fondo Reliance Small Cap

Riesgo Alto ratio de gasto1,99% Tamaño del fondo6371 Cr Rendimiento a 1 año41,82% Rendimiento a 3 años23,03% Rendimiento a 5 años36,71%

Fondo HDFC de pequeña capitalización

Riesgo Alto ratio de gasto2,38% Tamaño del fondo2152 Cr Rendimiento a 1 año44,19% Rendimiento a 3 años21,21% Rendimiento a 5 años–

Fondo de empresas más pequeñas de Franklin India

Riesgo Moderadamente alto Ratio de gasto 2,43% Tamaño del fondo 7497 Cr Rendimiento a 1 año24,89% Rendimiento a 3 años16,61% Rendimiento a 5 años30,41%

Conclusión

Los expertos advierten que cuanto más tiempo invierta un inversor, mejor es.

Esto se debe a que a lo largo de los años se ha visto que los rendimientos se justifican con el riesgo que corre un inversor si la cantidad se invierte para una tenencia a largo plazo de 5 años o más.

Más el riesgo involucrado en un fondo más debería ser la tenencia de la inversión.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas aquí son del autor y no reflejan las de Groww.