¿Qué es la inversión ESG? Aquí tienes todo lo que quieres saber

La emergencia climática fue la palabra de 2019 y el Coronavirus probablemente sería la palabra de 2020.

Ambas son crisis alarmantes y las crisis tienden a impulsar tendencias. La incertidumbre global y la vulnerabilidad humana sin duda han acelerado la inclusión de Ambiental, Inversión social y de gobernanza (ESG) en la corriente principal.

La inversión ESG era solo uno de todos los temas hasta ahora. Ahora, los escenarios han cambiado y la conexión entre el riesgo material y la rentabilidad se está volviendo crucial para las decisiones de inversión.

La inversión y la sostenibilidad de ESG no son solo palabras elegantes. El impacto de ignorar el aspecto de sostenibilidad de un negocio tiene un impacto material y duradero en el negocio, los inversores y todas las demás partes interesadas.

ESG es un conjunto de herramientas adicional para analizar las empresas en función de los aspectos cualitativos que a menudo se pasan por alto en los estados financieros. Es imposible cuantificar el impacto del cambio climático en el balance o la importancia de la ética empresarial en una cuenta de pérdidas y ganancias.

La pandemia mundial de 2020 ha sido una revelación para evaluar a la empresa no solo en su desempeño financiero, sino también en su sostenibilidad y longevidad. Análisis ESG, por lo tanto, ya no puede permanecer en un segundo plano. Pero, ¿qué está invirtiendo ESG?

ESG son las siglas de Environmental, Social y Gobernanza. Cualquier empresa que lo esté haciendo bien hoy y que espera mantener este progreso en el futuro cumplirá en su mayoría con ESG. Los fondos ESG son carteras que invierten en acciones, bonos de empresas evaluadas en medioambiente, factores sociales y de gobernanza.

Estas empresas o acciones pasan por rigurosas pruebas de sostenibilidad para cumplir con los criterios ESG.

Los factores ASG brindan información sobre la calidad de la gestión de una empresa, cultura, perfil de riesgo, y otras características.

Si es alguien que busca invertir en empresas que tienen agendas de sostenibilidad y son conscientes del medio ambiente, entonces el fondo ESG podría interesarle. En este articulo, cubriremos más sobre lo que debe saber sobre los fondos ESG como inversor. ¡Sigue leyendo!

Desglose de ESG

Una empresa se considera compatible con ESG si satisface todas las condiciones ambientales, puntos de referencia sociales y gubernamentales. Los fondos ESG evalúan a estas empresas de manera estricta y solo seleccionan acciones de empresas para la cartera que cumplen con ESG en el verdadero sentido.

1. La E de ESG

E significa Medio Ambiente., con el objetivo fundamental de preservar y conservar los recursos naturales.

India se está volviendo más seria que nunca sobre el cambio climático y el control de la contaminación, una empresa que tiene las mejores prácticas en lo que respecta a la protección del medio ambiente alrededor de sus fábricas y lugares de trabajo tiene menos probabilidades de verse afectada por regulaciones que podrían obligar a cerrar las plantas, etc. en comparación con aquellos que no tienen en cuenta el impacto que su negocio tiene en el medio ambiente.

Además de regulatorio, Es imperativo que las empresas adopten prácticas más ecológicas mientras operan para el sustento y mantenimiento del medio ambiente y nuestros recursos también para las generaciones futuras.

Es seguro decir, que las empresas que son conscientes de “E” no solo tienen una buena causa en el corazón, sino que también permanecen protegidas de las malas conductas regulatorias y, por lo tanto, muestran un buen potencial.

2. La S de ESG

S significa social. En el centro de cualquier negocio está su gente. Las empresas que se desarrollan socialmente tratan a sus empleados con el máximo respeto y se preocupan por su bienestar.

Por ejemplo, seguridad de los empleados, medidas contra los riesgos laborales, trato justo a todos los géneros, etc, es lo que demuestra una organización con conciencia social.

Además de mejorar el equilibrio entre la vida laboral y personal de sus empleados, Las empresas socialmente responsables también extienden su buena voluntad a diversas causas socioeconómicas, mediante iniciativas de RSE. No hace falta decir que, Las empresas socialmente responsables obtienen mucho reconocimiento y confianza tanto de los empleados como de otras partes interesadas.

3. La G de ESG

G es para gobernanza. Esta es la base la base por la cual se juzga a la empresa. Sin embargo, simplemente siguiendo los estándares GAAP y cumpliendo las casillas de verificación en las auditorías, no califican a una empresa para que cumpla con la gobernanza.

Lo que significa es que cuando se trata de divulgaciones financieras, la empresa es ética y transparente y puede mantener los más altos estándares de gobierno de manera constante. Dado que se toman en serio la gobernanza, no se ven afectados por ninguna reforma regulatoria, no importa lo duros que sean. Invertir en estas empresas, para ti como inversor, así se vuelve seguro en gran medida.

ESG y el mercado indio.

ESG ha sido grande a nivel mundial y se ha duplicado en los últimos cuatro años con los activos bajo administración (AUM) de $ 40.5 billones en 2020. Algunos podrían haber pensado que ESG es un lujo en el mercado alcista hasta 2019; sin embargo, ESG ha demostrado su verdadero temple en 2020 en medio de la crisis.

Desde el inicio del Nifty 100 ESG Index en 2011, el índice ha tenido un rendimiento superior con un rendimiento del 10,6% frente al rendimiento tradicional del índice Nifty 100 del 9,1%. La reducción, que mide el declive desde un pico histórico, es menor para el índice Nifty 100 ESG en -27.1% en comparación con el -29.1% para el índice Nifty 100.

El AUM de INR 45 mil millones se administra actualmente con fondos ESG según AMFI y probablemente crecerá aún más a medida que tanto los fondos como los inversores aprendan y se adapten a esta evidencia convincente. Esto sin duda empujará a las empresas a seguir mejores prácticas de gobernanza, adoptar políticas justas para los empleados, salvaguardar el medio ambiente y practicar políticas éticas. Hay varios factores que han contribuido al creciente interés en los fondos ESG en India. Estos factores se clasifican como factores de empuje o de atracción.

1. Factores de presión

Factores como los requisitos reglamentarios, incluidos los requisitos comerciales obligatorios, son factores de empuje.

Por ejemplo, Se requiere un requisito regulatorio, como las 500 principales empresas por capitalización de mercado, para impulsar el interés del inversor.

2. Factores de atracción

Estos factores incluyen ciertos fenómenos, como el aumento del interés de los inversores extranjeros. Los inversores institucionales extranjeros están moviendo cada vez más sus carteras hacia empresas que tienen negocios sostenibles.

Con los problemas de gobernanza del gobierno corporativo en aumento, Es probable que la India muestre una alta adopción de la inversión ASG. Es más, para la India, La gobernanza tiene prioridad sobre los aspectos sociales y medioambientales, ya que los accionistas minoritarios salen perdiendo en ausencia de gobernanza.

Por lo tanto, Es probable que la presión de la comunidad de inversores impulse a las empresas a cambiar y cumplir más con los ESG antes de que entren en vigor las regulaciones.

Futuro de ESG en India

Uno de los desafíos con los que Corporate India tiene que enfrentarse y que continuará en el futuro (lo cual es excelente para los inversores) es el hecho de que las regulaciones se volverán más estrictas y su cumplimiento será más estricto.

Ya sean normas ambientales o impacto en la sociedad o campanas y silbidos contables reales. Los reguladores van a ser duros con las empresas que desobedezcan las reglas y penalizarán a las que se desvíen.

Si la empresa se adhiere a los más altos estándares de E, S, y G, entonces hay una ventaja triple de invertir en esas empresas;

No necesitan incurrir en ningún costo adicional y están en una ventanilla más segura si el Regulador endurece las normas.

Una empresa que cumple con los requisitos de ESG puede aprovechar la situación para aumentar su participación en el mercado mientras que otras empresas que no cumplen con las normas luchan por violar el estricto protocolo regulatorio.

Cumplir con ESG mejora la reputación de la empresa en múltiples aspectos, no solo entre los inversores, sino también entre los clientes y las partes interesadas.

Con un capitalismo de partes interesadas que tiene una visión de futuro y se centra en servir a todas las partes interesadas, tener tendencia y ser adoptado por expertos en inversiones de todo el mundo. ESG está demostrando ser un catalizador para pasar del capitalismo de accionistas, que es miope y se centra solo en las necesidades de los accionistas, a un capitalismo de partes interesadas más holístico.

ESG es bueno para las empresas, inversores y sociedad; logrando así un triple resultado y podría ser la “nueva normalidad” en el mundo de la inversión.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:este blog ha sido aportado por la mesa de contenido de Quantum Mutual Fund AMC. Las opiniones expresadas aquí son del autor y no reflejan las de Groww.