SEBI presenta la categoría Flexi-cap en fondos mutuos:todo lo que necesita saber

La Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI) ha estado tratando de racionalizar y categorizar los esquemas de fondos mutuos desde 2017. Esto es para que sea más fácil para los inversionistas elegir los esquemas correctos ( consulte la circular SEBI número SEBI / HO / IMD / DF3 / CIR / P / 2017/114 de fecha 06 de octubre, 2017 ).

En noviembre del año pasado, SEBI introdujo una nueva categoría en los esquemas de fondos mutuos de renta variable denominados Fondos mutuos Flexi-Cap. Esto ha sido notificado mediante la circular SEBI número SEBI / HO / IMD / DF3 / CIR / P / 2020/228 del 6 de noviembre de 2020.

El anuncio se había realizado sobre la base de las recomendaciones del Comité Asesor de Fondos Mutuos (MFAC). Previamente, el regulador del mercado había introducido, la racionalización de los fondos de capitalización múltiple.

¿Qué son los fondos mutuos Flexi-Cap?

Según la notificación de SEBI, un Flexi-Cap Fund es un fondo de capital variable esquema de equidad dinámica. Invierte en empresas de cualquier capitalización de mercado. Es decir, de gran capitalización mid-caps, y empresas de pequeña capitalización.

La inversión mínima en acciones y en instrumentos relacionados con la renta variable debe ser del 65% del activo total del plan. La Compañía de Gestión de Activos (AMC) tiene la libertad de elegir un índice de referencia adecuado para cada esquema Flexi-Cap.

Más, SEBI ha permitido que las casas de fondos conviertan un esquema existente en un esquema Flexi-Cap. Esto se proporciona, todas las casas de fondos cumplen con el requisito de cambio en los atributos fundamentales del esquema.

¿Por qué es necesario?

Antes de septiembre de 2020, Los fondos de capitalización múltiple tenían la libertad de invertir en empresas con diferentes capitalizaciones de mercado sin restricciones. Esto significa, Los administradores de fondos de los planes de capitalización múltiple deben invertir el 65% de los activos netos en acciones y valores relacionados con las acciones. Estas inversiones se pueden realizar en empresas con cualquier capitalización de mercado.

En septiembre de 2020, SEBI emitió una circular que obligaba a los fondos de capitalización múltiple a invertir al menos el 75% de sus activos totales en acciones y valores relacionados con acciones con una exposición mínima del 25% a acciones y valores relacionados con acciones de cada gran capitalización. mediana capitalización, y empresas de pequeña capitalización.

Esto se introdujo porque la mayoría de los fondos de capitalización múltiple se habían convertido en fondos de gran capitalización. También generó preocupación entre los inversores. Ya que buscaban optimizar los rendimientos a través de una cartera con una buena combinación de acciones a través de la capitalización de mercado.

Post-implementación, los administradores de fondos estaban restringidos a una exposición de la cartera del 25% en una capitalización de mercado, incluso si las condiciones económicas sugirieron lo contrario.

Por eso, por sugerencia de MFAC, SEBI decidió lanzar una nueva categoría. Permite a los administradores de fondos crear una cartera que funcione en conjunto con los mercados y quizás generar buenos rendimientos.

Esto también hace que los administradores de fondos vuelvan al juego. Esto es porque, el éxito del plan dependerá de la experiencia del administrador del fondo en la selección de valores y el momento de la inversión.

¿De qué deben tener cuidado los inversores?

La mayoría de los inversores que han estado invirtiendo en fondos mutuos durante años asocian los fondos de capitalización múltiple como fondos donde el administrador del fondo elige la asignación entre las capitalizaciones de mercado.

Con la racionalización de los fondos de capitalización múltiple y la introducción de fondos de capitalización flexible, los inversores deben estar seguros del tipo de plan en el que están invirtiendo antes de firmar la línea de puntos. Si se requiere una exposición equilibrada a empresas a través de los límites de mercado, entonces los fondos de capitalización múltiple son una opción.

Por otro lado, si los inversores creen en las capacidades de los gestores de fondos y quieren aprovechar las oportunidades de inversión en acciones para obtener la máxima rentabilidad, entonces los fondos de capitalización flexible recién lanzados son una opción.

Con la SEBI tratando de hacer las inversiones más simples y mejor organizadas para los inversores, es su responsabilidad mantenerse informado de estos cambios. E invierta de acuerdo con la tolerancia al riesgo y los objetivos financieros. Lea los documentos de la oferta detenidamente antes de invertir.

¡Feliz inversión!