Fondo de inversión:¿reinversión de dividendos o crecimiento?

A dividendo de fondos mutuos se puede pagar a los inversores cada trimestre o cada año, o se puede reinvertir el mismo dinero para comprar más acciones del capital subyacente en el fondo. Si desea seguir reinvirtiendo las ganancias, el modelo de reinversión de dividendos no es la única opción, aunque. También existe la opción de crecimiento, que no rinde dividendos en absoluto. En lugar de, el propio fondo mutuo utiliza el efectivo que se gana para invertir en el valor liquidativo total del fondo. En ambas opciones, el inversor no recibe pagos regulares. Aquí es donde terminan las similitudes.

Elegir una opción de crecimiento

Una opción de crecimiento puede parecer la opción más arriesgada de las dos. El inversor no puede opinar sobre cómo se reinvierten las ganancias; en lugar de, el fondo en su conjunto decide cómo se asignará el dinero. El inversor gana solo si el valor liquidativo del fondo aumenta a un nivel superior. Luego, cuando el inversor decide vender acciones, él o ella se beneficiarán de las ganancias de capital a largo plazo.

Elegir una opción de reinversión de dividendos

Una opción de reinversión de dividendos es más sencilla de entender para la mayoría de los inversores. El dinero ganado en una inversión se utiliza para comprar más de lo mismo. El inversor seguirá recibiendo declaraciones de dividendos, facilitando ver el aumento en el valor de la cartera a lo largo del tiempo. Hay una cualidad más tangible en esta opción, pero no siempre es favorable. El valor liquidativo de un fondo suele ser más importante que las acciones totales del fondo en términos de ganancias reales para cada inversor. La reinversión de dividendos no contribuye al valor liquidativo como lo hace la opción de crecimiento.

Implicaciones fiscales

En términos de impuestos, las opciones también se tratan de manera diferente. Un dividendo, incluso cuando se reinvierte, técnicamente se paga al inversor. Cada año, el inversor informará los dividendos y pagará impuestos como parte del informe de inversión típico. Con un stock de crecimiento, el inversor realmente está contribuyendo al capital, y el impuesto sobre ese capital se difiere hasta que se vende con fines de lucro. Solo cuando se venda el activo, el inversor pagará impuestos, y esos caerán bajo la categoría de ganancias de capital. Por lo tanto, dependiendo de los tramos impositivos del inversor, una opción puede tener más ventajas fiscales que otra.

¿Cual es mejor?

No hay una única opción preferible, razón por la cual ambas opciones están disponibles para que los inversores elijan. Si desea tener un registro más tangible de sus ganancias, una reinversión de dividendos puede ser la opción correcta para usted. Si está más preocupado por el valor a largo plazo del fondo, una opción de crecimiento puede ser la correcta. También debe hablar con un contador para determinar cuál será más favorable para usted en términos de responsabilidad tributaria. La mejor opción es la que más dinero pone en tu bolsillo. Por lo tanto, la opción que le costará menos en impuestos será, en última instancia, la adecuada para usted.