Aquí hay otro ancla para la diversificación:ETF

¿Está buscando una manera de superar los altibajos que pueden ser inevitables para las inversiones a largo plazo? La diversificación puede ser un puerto seguro, y los fondos cotizados en bolsa (ETF) podrían ser uno de los puertos que pueden anclar su cartera.

ETF, que son similares en muchos aspectos a los fondos mutuos, han existido durante 25 años, y el número de opciones de ETF sigue creciendo cada año. ETF, como fondos mutuos, vienen en muchos sabores y variedades, así que expongamos algunos de los conceptos básicos.

Considere cuidadosamente los objetivos de inversión, riesgos cargos y gastos antes de invertir. Un prospecto, obtenido contactando directamente con el fondo emisor, contiene esta y otra información importante sobre una empresa de inversión. Los clientes de TD Ameritrade pueden llamar al 800-669-3900 para obtener un prospecto. Lea atentamente antes de invertir.

Como un fondo mutuo, Pero diferente

Como un fondo mutuo un ETF es una canasta diversificada de valores diseñada para rastrear un índice de referencia, como un índice bursátil. Cuando se ideó por primera vez, los fondos eran en su mayoría pasivos, lo que significa que su inversión en el ETF aumentaría y disminuiría aproximadamente en línea con el rendimiento del índice de referencia. Muchos todavía tienen esa estructura, pero el universo ETF ha evolucionado.

"Un ETF puede reflejar un índice, Una comodidad, cautiverio, o una canasta de activos como un fondo indexado, "Dice Patrick Smith, gerente senior de mercadeo para comerciantes y educación en TD Ameritrade.

"A diferencia de los fondos mutuos, un ETF cotiza como una acción ordinaria en una bolsa de valores, " él añade. Eso significa que se pueden comprar y vender durante todo el día de negociación, y los precios fluctúan a lo largo del día. Y como acciones ordinarias, muchos ETF tienen opciones asociadas que figuran en los intercambios. Los fondos de inversión, a diferencia de, se cotizan y liquidan una vez al día a lo que se denomina valor liquidativo (NAV).

Los ETF pueden ayudar a los inversores a diversificarse distribuyendo inversiones entre sectores, subconjuntos de sectores, y subclases. Algunos ETF pueden rastrear el S&P 500 (SPX); un sector específico, como la asistencia sanitaria; o una clase de activo específica, como acciones de pequeña capitalización o acciones internacionales. Más allá de la renta variable, hay ETF que rastrean las materias primas, y bonos, y bienes raíces, e índices extranjeros, Etcétera.

Los ETF vienen en nuevos sabores

A medida que los ETF han ganado popularidad durante la última década, asi que, también, tener la variedad y sofisticación de las inversiones. Citemos algunos:

• ETF indexado igualmente ponderado. El fondo mantiene todas las acciones del índice de referencia en igual proporción.
• ETF ponderado por el mercado. Podría tener un porcentaje mayor de una acción en el índice de referencia que otras, tradicionalmente determinada por la capitalización de mercado.
• ETF inverso. Mantiene inversiones, como derivados, que apuntan a un perfil de rendimiento igual pero opuesto de un activo o índice de referencia.
• ETF apalancado. También utiliza derivados financieros e instrumentos de deuda para amplificar los rendimientos del índice de referencia subyacente.
• ETF sectorial o estratégico. Aunque muchos ETF son fondos pasivos, En los últimos años han aparecido algunos ETF gestionados de forma activa (denominados “fondos beta inteligentes”). Dichos ETF evalúan y asignan una puntuación a una serie de factores, y luego sobreponderados o infraponderados en determinadas acciones o sectores en función de su puntuación de factores. Ejemplos de factores incluyen valor, volatilidad, liquidez, y rentabilidad.
• Y luego están las combinaciones, o en términos financieros, “Híbridos”:de todos o algunos de los anteriores.

Los ETF pueden ser una forma de bajo costo para lograr la diversificación de la cartera, ya que pueden evitar algunos de los costos de transacción asociados con la selección de acciones individuales o los costos operativos de los fondos mutuos administrados activamente. Pero los recién llegados a los ETF, como los ETF administrados activamente y los ETF inteligentes beta, generalmente tienen índices de gastos más altos que los ETF pasivos.

Las tarifas varían según los fondos en todas partes, ya sean ETF o mutuas, por lo que es aconsejable leer detenidamente el prospecto, especialmente si hay dos o más ETF que siguen índices iguales o similares. Y asegúrese de que los valores subyacentes del ETF coincidan con lo que está buscando. TD Ameritrade ofrece una amplia gama de ETF sin comisiones.

Una opción fiscalmente eficiente

Como fondos mutuos, Los ETF están sujetos a ganancias de capital e impuestos sobre los ingresos por dividendos. Pero a diferencia de los fondos mutuos, Los ETF se componen de lo que se denominan "unidades de creación":grandes canastas de valores subyacentes, ponderado para que coincida con la composición del índice. Cada unidad de creación se divide en pequeños trozos llamados acciones ETF, que los inversores pueden comprar y vender durante todo el día. Debido a que las unidades de creación permanecen en el fideicomiso (a menos que haya una desinversión a gran escala, en cuyo caso el fideicomiso podrá canjear una unidad de creación), Hay muchos menos eventos imponibles que ocurren dentro de un ETF en comparación con un fondo mutuo.

Las implicaciones fiscales sobre los ETF pueden ser complicadas y variar según la clase y estructura de activos. pero en general, una inversión en ETF no está sujeta a impuestos hasta que la vende. Pero recuerde:los impuestos pueden depender de cuánto tiempo haya tenido un ETF.

Una advertencia sobre los ETF

Los fondos han estado llegando a los ETF durante los últimos años, según ETF.com, que sigue el movimiento. 2016 vio aproximadamente $ 287 mil millones en creaciones netas, ETF.com dice:y a finales de julio, 2017 ya había visto alrededor de $ 274 mil millones en creaciones netas.

Algunos expertos financieros han expresado su preocupación de que los inversores puedan tener demasiados ETF en sus carteras, con estrategias de fondos superpuestas que podrían anular algunos de los beneficios de la diversificación. También, algunos ETF se pueden negociar poco, lo que significa que pueden sufrir problemas de liquidez, especialmente en épocas de tensión en el mercado.

Como ocurre con cualquier inversión, leer el prospecto, ser consciente de los riesgos, y recuerde que el desempeño pasado no es garantía de lo que pueda venir.

ETF:comparar fondos

Comparación lado a lado de fondos mutuos, ETF y más. Inicie sesión en su cuenta en www.tdameritrade.com> Investigación e Ideas > ETF > Comparar fondos

1. Enter a symbol and click Comparar . The tool will select several similar products and give you a side-by-side comparison of ratings, devoluciones, expense ratios and more.
2. OR select up to five symbols of your choice and see the side-by-side comparison.