Los inversores prosperaron manteniendo el rumbo

@CHANGYENCHAM (@CHANGYENCHAM (Fotógrafo) - [Ninguno]

Puede que no exista un mantra más común en el mundo de las inversiones que "compre barato, vender caro ". Pero estudio tras estudio muestra que los inversores tienden a hacer lo contrario:acumular acciones cuando el mercado está en alza y vender cuando se desploma.

Pero un nuevo informe de la firma de investigación de inversiones Morningstar indica que los inversores pueden estar mejorando. El estudio hizo un seguimiento de los rendimientos promedio anualizados de los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa durante períodos de 10 años que finalizaron en 2014 y 2018. Luego, comparó los resultados con los “rendimientos de los inversores, ”Que tienen en cuenta cuándo los inversores ponen dinero y lo retiran. Los rendimientos de los inversores de EE. UU. Siguieron a los rendimientos de los fondos en un 0,45 punto porcentual anualizado, en promedio, una mejora notable con respecto a la brecha de 0,57 puntos porcentuales que los investigadores encontraron dos años antes.

Inversores en fondos de "asignación", que contienen una combinación de acciones y bonos, ganó más que los propios fondos, lo que indica que la mayoría de los inversores ponen más dinero en los fondos cuando los precios son bajos que cuando los precios son altos. Fondos con fecha objetivo, que caen en este grupo, son probablemente la razón principal del mejor rendimiento de la categoría. Estos fondos, que invierten en una combinación de acciones y bonos que se vuelve más conservadora a medida que los inversores se acercan a la jubilación, se mantienen predominantemente en planes de jubilación en el lugar de trabajo, en el que los inversores tienden a mantenerse a largo plazo e invertir a intervalos regulares.

Los inversores mostraron el peor momento cuando invirtieron en fondos alternativos, inversiones diseñadas para proporcionar rendimientos que no están correlacionados con los mercados de acciones o bonos. Esos fondos no se beneficiaron de una tendencia general al alza, entregando un rendimiento anualizado promedio del 0,61% durante los períodos móviles de 10 años. Pero a los inversores les fue mucho peor, perdiendo 2.05%.

Los inversores continúan acumulando inversiones de bajo costo, fondos gestionados pasivamente, que debería ayudarles a largo plazo, dice Sam Stovall, estratega jefe de la firma de investigación de inversiones CFRA. Pero el hecho de que los inversores obtengan peores resultados al invertir en fondos volátiles indica que la "brecha" cada vez menor podría expandirse cuando los mercados en general se vuelvan más agitados. "Hay un viejo dicho:no confunda el cerebro con un mercado alcista, ”Dice Stovall.

Finanzas personales de Kiplinger

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