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Cálculos del valor presente para una anualidad diferida

El "valor del dinero en el tiempo" significa que un dólar en su bolsillo hoy vale más que un dólar que recibirá el próximo mes. porque puede poner el dólar de hoy en una cuenta de ahorros y ganar intereses durante el mes. Despues de un mes, la cuenta vale más que un dólar, por lo que conseguir el dólar hoy es mejor que esperarlo. Otra forma de verlo es que el valor actual de un dólar futuro es igual a una cantidad menor que un dólar, digamos 99 centavos. En otras palabras, poner 99 centavos en una cuenta de ahorros, gane un centavo de interés (digamos a una tasa mensual de 0.01 por ciento) y después de un mes tendrá un dólar. Calcule el valor presente reduciendo, o descontando, el valor del dólar futuro utilizando un factor de descuento igual a la tasa de interés que puede ganar en la cuenta de ahorros. En este caso, el valor futuro de $ 1 fue descontado por un factor de 0.01 por ciento durante un mes para calcular el valor presente de 99 centavos. En un mundo completamente racional, Estaría igualmente feliz de ganar 99 centavos hoy o $ 1 en un mes suponiendo que ahorrará los 99 centavos en lugar de gastarlos.

Anualidades 101

Una anualidad es una serie de pagos en efectivo, también llamados flujos de efectivo, que ocurren a intervalos regulares. Un contrato de anualidad es un acuerdo que haces con una compañía de seguros en el que le das a la compañía de seguros una cantidad de dinero, y le envía pagos regulares en efectivo. Los pagos continúan hasta que expira la anualidad, ya sea en un número preestablecido de años o cuando usted fallece. El valor actual de la anualidad es la cantidad de dinero que necesitaría hoy que, si se invierte a la tasa de interés de la anualidad, equivaldría a la suma de todos los flujos de efectivo que recibiría de la anualidad durante su vigencia.

Tipos de anualidades

En una anualidad inmediata, deposita una suma global y comienza a recibir pagos de inmediato. En una anualidad diferida, puede contribuir con uno o más pagos en efectivo hasta una fecha futura, llamada fecha de anualidad, cuando deje de contribuir y comience a recibir sus pagos. Un ejemplo de anualidad diferida sería contribuir $ 10, 000 en una cuenta de anualidades con una tasa de interés fija del 9,6 por ciento anual, (0.8 por ciento mensual) y luego, en tres años, comience a recibir pagos mensuales de $ 93.87 durante los siguientes 20 años. Cada pago subsiguiente vale menos en dólares de hoy que el anterior debido al valor del dinero en el tiempo.

Cálculo inmediato de anualidades

El cálculo de una anualidad inmediata es sencillo, porque es simplemente el valor presente de los flujos de efectivo futuros, descontado a la tasa de interés de la anualidad. La fórmula es PV =P {[1 - (1 / ((1 + i) ^ n)] / i}. En esta fórmula, P representa el monto de cada pago, i es la tasa de interés mensual de la anualidad, y n es el número de pagos. Suponiendo que P es igual a $ 93,87, i es igual a 0.8 por ciento yn es igual a 240 (una anualidad de 20 años), entonces el valor presente resulta ser $ 10, 000. Sin embargo, ese es el valor presente dentro de tres años, cuando comienza a pagar la anualidad diferida.

Cálculo de anualidades diferidas

El valor presente dentro de tres años de $ 10, 000 deben descontarse nuevamente para encontrar el valor presente a partir de hoy. Puede utilizar esta fórmula:PV hoy =(PV en el futuro) * [(1 / (1 + i)) ^ t], donde PV en el futuro es el valor presente en tres años ($ 10, 000), i es la tasa de interés mensual (0.8 por ciento), yt es el número de períodos en los que se difiere el pago (36 meses). El resultado es $ 7, 506, que es la cantidad que necesitaría depositar en la fecha en que abre el contrato de anualidad. Esta suma aumentará a $ 10, 000 en la fecha de la anualidad en tres años, y luego generar pagos mensuales de $ 93.87 durante 20 años, un total de $ 22, 529 en flujos de efectivo de una inversión inicial de $ 7, 506.

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