Problemas con las anualidades de índice fijo

Muchos inversores para la jubilación se han sentido atraídos por las anualidades de índice fijo, a veces también se las conoce como anualidades indexadas a la equidad. En la superficie, estos productos de jubilación parecen demasiado buenos para ser verdad, pero son un poderoso vehículo de inversión para consumidores moderados. Sin embargo, siempre que se asocie una garantía a una cuenta de inversión, seguramente habrá importantes complicaciones potenciales y gastos adicionales.

Los hechos

Una anualidad de índice fijo es un tipo de producto de inversión para la jubilación diseñado para ofrecer al inversionista la oportunidad de participar en una parte de las ganancias anuales del mercado de valores sin participar también en las pérdidas. Al considerar el desempeño pasado del mercado de valores, muchos inversores se han sentido atraídos por las FIA debido a las garantías en este tipo de contratos, tanto antes como después de la jubilación.

Aunque los saldos de las cuentas en las FIA están conectados al desempeño de un índice bursátil en particular, el dinero del propietario no se invierte realmente en el índice en sí. En lugar de, se mantiene en una cuenta separada por el portador de anualidades. En el aniversario del contrato del propietario, si el índice de mercado seleccionado es más alto que en el aniversario anterior, los intereses se abonan en la cuenta hasta un límite predefinido, o gorra. Cualquier ganancia por encima del límite se perderá para la compañía de seguros. En cambio, si en el aniversario del propietario el índice de mercado es más bajo que antes, no se realiza ninguna reducción al saldo de la cuenta de anualidades.

Significado

Tener la capacidad de participar en una parte de las ganancias del mercado de valores sin riesgo de pérdida es una característica extremadamente atractiva de las FIA, especialmente a aquellas personas que han sufrido pérdidas de inversión significativas. Una FIA permite a los inversores mantenerse involucrados con el mercado de valores y aún beneficiarse de un desempeño positivo, al mismo tiempo que está protegido de recesiones drásticas o inesperadas.

Período de rendición

Uno de los problemas más importantes con las FIA es el período de rescate:el período de tiempo que el propietario de la cuenta debe mantener sus fondos con la entidad aseguradora de la anualidad para evitar tarifas y multas adicionales por transferencias o retiros. La cantidad de años en un período de rescate varía con cada compañía de anualidades y cada producto, pero la mayoría tiene un promedio de entre siete y 15 años. Si el propietario de la anualidad cierra su cuenta o retira demasiado dinero durante el período de rescate, La compañía de seguros le impone multas adicionales.

Los cargos por rescate son mucho más altos en los primeros años del contrato, y se han visto tan altos como del 12 al 15 por ciento. Los cargos generalmente disminuyen anualmente hasta el final del período de rescate, en ese momento, no se cobrarán tarifas o gastos adicionales al propietario de la cuenta por retiros.

Bonificaciones

Una queja con respecto a las FIA se refiere a las bonificaciones adicionales que se ofrecen comúnmente a aquellos inversores con cantidades de depósito iniciales mucho más altas. Las compañías de anualidades generalmente ofrecen productos FIA con bonificaciones impresionantes agregadas a las contribuciones iniciales que están por encima de un cierto umbral. Los titulares de cuentas sin ahorros por encima de este nivel no se benefician de los fondos de bonificación añadidos a los saldos de las cuentas de los inversores más grandes.

Fechas de acreditación del índice

Otro común pero mucho menos amenazante, El problema con las FIA se relaciona con las fechas de acreditación del índice y la posibilidad de que no haya crecimiento en la cuenta. Debido a que la mayoría de las FIA solo abonan las cuentas de los propietarios con aumentos de interés adicionales en la fecha de aniversario de la póliza, aquellos propietarios que repetidamente tienen niveles de índice planos o más bajos no verán ningún aumento en el valor de la cuenta. Aunque este no es un problema grave, una falta repetida de aumentos en el saldo de la cuenta en realidad dará como resultado un menor poder adquisitivo en los próximos años, debido a la simple inflación. Adicionalmente, debido a que las FIA en realidad no invierten el dinero del propietario de la cuenta en el mercado de valores, Es posible que aquellos años en los que se obtienen ganancias impresionantes no den como resultado ganancias iguales a la anualidad debido a la existencia de topes de tasas.