¿Qué tipo de información necesitan los accionistas en un estado financiero?

Los accionistas son copropietarios de una corporación. Necesitan saber cómo le fue a la empresa para decidir si continuar o no, vender o comprar más acciones. Cada informe de resultados trimestral va acompañado de un comunicado de prensa de la empresa en el que la dirección resume el resultado y da el mejor giro a la situación. Los estados financieros adjuntos proporcionan los números que los accionistas necesitan para verificar la historia. A menos que se trate de un fraude absoluto, los números son bastante precisos. porque están certificados por un auditor independiente, el informe se presenta a la Comisión de Bolsa y Valores y el director ejecutivo debe aprobar la exactitud del informe.

Componentes del estado financiero

Un estado financiero consta de un balance general y un estado de pérdidas y ganancias (P&L). Ambos proporcionan información útil a los inversores.

Declaración de ganancias y pérdidas

El P&L muestra cuánto ganó la empresa en ventas, cuánto pagó en gastos y cuál fue el resultado:ganancia o pérdida. Los accionistas necesitan saber cuánto ganó una empresa por acción (ganancias por acción) y cómo se compara con los trimestres anteriores:si las ganancias de una empresa están creciendo, y qué tan rápido. Cuanto más rápido sea el crecimiento de las ganancias, mayor será la apreciación potencial del precio de las acciones.

Hoja de balance

El balance muestra qué tan sólida es una empresa financieramente y qué tan bien la administración está manejando las finanzas. Los accionistas suelen mirar varios elementos, como efectivo y equivalentes, cuentas por cobrar, inventarios y deuda a largo plazo. Una empresa con mucho efectivo y no, o poco, La deuda se encuentra en una posición financiera muy sólida, ya que tiene los recursos para hacer frente a una posible recesión. Por otra parte, El aumento de la deuda a largo plazo indica problemas potenciales:la empresa está pidiendo prestado más dinero para las operaciones actuales, y tendrá que seguir pagando intereses incluso en una recesión económica, lo que la pondrá en una posición financiera precaria si no genera suficiente efectivo de las operaciones.

Los accionistas pueden poner más o menos peso en diferentes rubros según la empresa o las condiciones económicas o de mercado. Por ejemplo, Pueden escudriñar los gastos de investigación y desarrollo de una empresa de tecnología para determinar si está gastando suficiente dinero para desarrollar nuevos productos o preocuparse por las crecientes cuentas por cobrar e inventarios de una empresa manufacturera en una recesión económica porque esos elementos indican que los productos no se están vendiendo. y la empresa está teniendo dificultades para cobrar el dinero que se le debe.

Coeficientes financieros

Para ayudar a los inversores a analizar las finanzas de la empresa, los analistas han elaborado una multitud de ratios financieros, como precio-beneficio, precio-venta, pago de dividendos, cobertura de deuda y ratio rápido, que se derivan de los datos financieros notificados. Muchos sitios web de inversión, como Reuters, Enumere esas proporciones para que los inversores no tengan que crearlas desde cero cada trimestre.