¿Cuáles son las ventajas y desventajas de un análisis de razones financieras de una empresa?

Al valorar una empresa, se necesitan diferentes valores para obtener una imagen precisa. La mayoría de los valores se presentan en forma de ratios, una forma de comparación financiera. El análisis de razones financieras es la combinación de varias de estas fórmulas que ayudan a pintar una imagen de la salud y estabilidad financiera general de una empresa. Las proporciones se utilizan por varias razones, desde determinar si una empresa es una buena inversión hasta si es candidata a fusión o adquisición.

Definición de análisis de razón

Como propietario de una empresa, Vale la pena saber cuánto vale la empresa y cómo se compara su valor con otras empresas de la misma industria. También es un buen sentido comercial. Tu solo puedes saber qué tan bien se está desempeñando una empresa y dónde se encuentran sus déficits sabiendo qué tan bien está funcionando el negocio. Las proporciones financieras pueden ayudar con esa determinación.

Tipos de ratios

Hay docenas si no más, ratios que se pueden utilizar para medir algún aspecto del desempeño de una empresa. Sin embargo, para una evaluación general general, ratios de apalancamiento financiero, ratios de rentabilidad y ratios de caja probablemente pueda pintar un cuadro adecuado. Si esas proporciones son positivas, entonces usted o sus inversores pueden profundizar en los ratios más específicos.

Ratios de apalancamiento financiero

Estos índices miden el capital social de la empresa al examinar su deuda. También se les conoce como ratios de capital y deuda.

los ratio de equidad se calcula dividiendo el patrimonio total de la empresa por sus activos totales. Se prefiere un índice de capital más alto porque cuanto mayor es el índice, menos deuda suele tener una empresa.

los ratio de deuda mide la deuda total de una empresa como porcentaje de sus activos totales. En otras palabras, esta relación muestra cuántos activos tendría que vender una empresa para pagar toda su deuda. El índice de endeudamiento se calcula dividiendo los pasivos totales por los activos totales. En este caso, cuanto menor sea la relación, el mejor.

Ratios de rentabilidad

Estos índices se utilizan para mostrar qué tan rentable es un negocio. Cuanto más rentable, cuanto más atractivo sea el negocio para los posibles inversores. También muestran qué tan bien una empresa utiliza los activos corrientes para generar ganancias, y la facilidad con la que una empresa podría liquidar algunos de sus activos para pagar sus pasivos.

• los ratio de margen de beneficio compara los ingresos netos y las ventas netas de una empresa. Usando esta comparación, se puede determinar qué tan bien las ventas generan ingresos netos. Esto se calcula dividiendo el ingreso neto por las ventas netas.
• los ratio de margen bruto se calcula dividiendo el margen bruto por las ventas netas. Esta proporción indica qué tan bien una empresa convierte su mercancía en ventas.
• los Relación de rendimiento sobre capital muestra qué tan bien una empresa convierte las inversiones en ganancias. Esta relación es de especial interés para los inversores porque da una indicación de si su inversión se está utilizando o no a su máximo potencial.

Ratios de caja

Estos índices muestran si una empresa puede pagar sus deudas con activos líquidos. A los inversores les gusta ver que una empresa puede manejar su deuda, entonces esta relación es importante. Se calcula sumando el efectivo y los equivalentes de efectivo y dividiendo esa cantidad por el total de pasivos corrientes.

Cuanto mayor sea la proporción, cuanto mejor pueda manejar una empresa el pago rápido de sus deudas. A proporción menor de 1 significa que una empresa necesita más que sus reservas de efectivo para pagar sus deudas.

Ventajas y desventajas del análisis de razones

Una de las ventajas de las medidas financieras es que las proporciones se pueden utilizar para pintar una imagen positiva de una empresa. Si los ratios se ajustan a lo que es aceptable para los inversores, conseguir financiación adicional podría ser muy sencillo.

Por otra parte, los ratios todavía muestran solo ciertos aspectos de un negocio. Incluso si algunos de los índices de una empresa están al revés, el negocio aún podría ser próspero y solvente. Las proporciones son en última instancia instantáneas de una empresa en un día determinado. Para tener una idea real del éxito de una empresa, estas medidas deben examinarse durante un período de tiempo.