Gestión de los desafíos del flujo de caja empresarial en una economía estresada

Durante algunos años, todos hemos estado observando los cielos en busca de indicadores económicos que indiquen una recesión. Después de una economía de expansión tan extendida después de la crisis financiera de 2008, muchos pronosticadores económicos creían que una recesión era inminente.

Luego, 2020 tomó a todos por sorpresa. No solo nos hemos enfrentado al costo de una pandemia mundial, también hemos visto disturbios internacionales y nacionales, desempleo, guerras de precios del petróleo y más. A medida que avanzamos a través de esta turbulencia, es posible que debamos abrocharnos el cinturón de seguridad para una recesión económica prolongada y una recesión mientras buscamos un tratamiento para el COVID-19 y la transición de regreso a un mercado laboral más sólido y una demanda de consumo revivida.

A continuación se presentan algunas consideraciones financieras clave para las empresas, ya que operamos en una economía estresada.

El flujo de caja comercial es crítico

El efectivo y la liquidez son los reyes en el mundo empresarial actual. Muchos dueños de negocios enfocaron gran parte de la primavera en las medidas de seguridad de los empleados y clientes, las restricciones de la cadena de suministro y el balance de liquidez. Ahora es el momento de concentrarse en ajustar los gastos y los procesos para generar y proteger el flujo de caja empresarial.

Evaluar su efectivo actual y fuentes de ingresos

Las ganancias comerciales no son lo mismo que el flujo de efectivo, así que no mire sus estados de ganancias/pérdidas para determinar si tiene suficiente efectivo para cubrirlo. Ahora es el momento de profundizar en los detalles de los estados financieros de su negocio para ver qué tiene en reservas de efectivo cada mes y cómo es su ciclo de ingresos/pagos.

Sus proyecciones de flujo de efectivo deberían poder decirle el efectivo que tiene en este momento y una proyección de cómo será su efectivo en seis meses. Si se encuentra en una industria con largos ciclos de pago, como empresas de flete o arrendamiento, es probable que deba realizar pronósticos más agresivos para ver realmente cuál es el flujo de efectivo y los ingresos de su empresa.

Proteja su efectivo y liquidez

Con el mercado al alza y a la baja, la incertidumbre gobierna el día, lo que significa que mantener suficiente efectivo para manejar sus operaciones diarias es fundamental. Defender su efectivo puede ser tan importante como generarlo, ya que observamos un cronograma de recuperación potencialmente más largo. Algunas estrategias a considerar incluyen:

• Detener algunos planes comerciales más grandes o a largo plazo que impliquen asumir más deuda. Por supuesto, puede ser necesario endeudarse para adaptar su negocio a los nuevos desafíos. Pero puede que no sea el momento adecuado para expandirse, agregar ubicaciones, actualizar equipos, etc. si no tiene una buena reserva de efectivo en la que apoyarse.
• Reforzando sus procesos de cuentas por cobrar para limpiar su proceso de pago. Esto podría incluir reducir o detener los programas de extensión de crédito al consumidor, crear y aplicar tarifas estándar por pago atrasado y garantizar que las facturas sean precisas desde el principio.
• Innovando para la aceptación de pagos digitales para acceder a los pagos más rápido. Si el flujo de efectivo de su negocio todavía depende del papel (facturas en papel, cheques en papel, cualquier cosa en papel), podría estar ralentizando significativamente su ciclo de pago.

Analizar las necesidades de gasto

Recortes presupuestarios. Estremecimiento . A nadie le gustan, pero casi todas las empresas necesitan implementarlos en algún momento. Si aún no ha revisado su presupuesto de 2020, está atrasado en enfrentar la música. Lo que podría haber parecido una asignación perfectamente razonable en diciembre de 2019 probablemente ya no esté en el calendario del año. Por el contrario, los fondos que puede haber reservado para un nuevo proyecto pueden haber sido absorbidos por gastos relacionados con la pandemia.

Un consejo a tener en cuenta:no empieces a cortar de cualquier manera. Ser estratégico acerca de los recortes presupuestarios ahora puede ayudar a que su empresa se recupere cuando el mercado se recupere.

• Revise los costos asociados con la producción o la cadena de suministro. ¿Existen oportunidades para reducir o ser más eficiente?
• Analice los gastos fijos (¿son realmente "fijos"?). Por ejemplo, eche un vistazo a las pólizas de seguro, las suscripciones, los servicios de proveedores y los anticipos e inicie conversaciones para recortar cuando sea posible.
• Innove sus técnicas de marketing. Una reacción instintiva podría ser recortar grandes fondos de marketing, pero eso podría paralizarlo más adelante. En su lugar, considere formas de reducir costos optimizando las oportunidades digitales y sociales durante esta época de vida y compras digitales.

Considere formas de generar efectivo

Una vez que tenga un control sobre el flujo de caja de su negocio actual, puede enfocarse en generar más ingresos. Si bien es un mercado difícil para muchas industrias, es importante mantenerse ágil, muy consciente de las necesidades de los clientes y estratégico en sus decisiones. Incluso si su empresa tiene dificultades para captar nuevos clientes, puede haber algunas formas de optimizar las ventas y acceder al efectivo.

• Considere adaptar los procesos de ventas para un nuevo consumidor. Es probable que su audiencia de clientes se enfrente a tantos desafíos como su negocio en el entorno actual. Puede ser útil emplear algunas de las tácticas comerciales utilizadas después de la crisis de 2008, como crear o extender políticas de devolución y garantías de satisfacción para ayudar a los clientes preocupados por la compra a sentirse más seguros.
• Reconsidere los precios. Puede tener sentido revisar sus estructuras de precios, ya sea para aumentar, disminuir o reestructurar. Por ejemplo, algunas empresas han cambiado a un modelo de suscripción para ayudar a generar ingresos mensuales fijos mientras atraen a los clientes con un gasto mensual fijo.
• Considere vender o refinanciar los activos de su empresa. Si bien puede que no sea la opción más agradable, vender equipos innecesarios u otros activos podría ayudar a aumentar la liquidez. Y, con las tasas de interés aún bajas, podría ayudar considerar refinanciar bienes inmuebles o vehículos para reducir potencialmente los pagos mensuales y optimizar los pagos de intereses.

Mientras hace un balance de su liquidez y considera estrategias para el resto de 2020, ahora es el momento de ponerse en contacto con su banquero comercial. Su socio bancario puede ayudarlo con su plan para administrar la incertidumbre del mercado y ayudarlo a crear planes de contingencia para liquidez, administración de deuda, tácticas de cuentas por cobrar y más.

Este artículo también apareció en el St. Louis Business Journal‡. Si está interesado en obtener más información sobre cómo UMB puede ayudar a su empresa como socio financiero, visite nuestro sitio web .