Cómo funcionan los planes de jubilación de Keogh

El congresista Eugene Keogh (derecha) fue durante mucho tiempo un defensor de las pequeñas empresas, incluso de las muy pequeñas. Aunque su nombre ya no aparece en el código fiscal, la gente todavía dice "plan Keogh" en un uso informal.

¡Felicidades! Has dado el gran paso. Trabajar para uno mismo es desafiante y, a veces, desalentador, pero es la mejor decisión que jamás haya tomado. El negocio que inició es próspero y productivo. Y rápidamente está descubriendo que trabajar por cuenta propia significa ser proactivo, proteger sus ingresos y planificar para el futuro. Ser el jefe le otorga un control sustancial al elegir una estrategia de jubilación, que puede incluir un plan Keogh.

Keoghs (o planes HR-10) son planes de jubilación personales, calificados y con impuestos diferidos para trabajadores autónomos y pequeñas empresas. Un plan calificado es uno que se rige por la sección 401(a) del código fiscal. Keoghs proporciona una fuente de seguridad financiera para aquellos que no trabajan para corporaciones tradicionales, o para aquellos que tienen un ingreso adicional de trabajo por cuenta propia. Los planes Keogh permiten a los trabajadores contribuir con ganancias antes de impuestos a fondos de jubilación, donde esas contribuciones son deducibles de impuestos. Las personas que trabajan por cuenta propia y que trabajan para otro empleador pueden hacer contribuciones tanto a un plan Keogh como a una IRA.

Los planes Keogh obtuvieron su nombre de Eugene J. Keogh, un representante del Congreso de Brooklyn que patrocinó la legislación original en la década de 1960. Creía que los trabajadores por cuenta propia, como médicos, artistas y escritores, deberían tener los mismos beneficios y ventajas impositivas que antes solo se ofrecían en los planes de jubilación y pensión corporativos tradicionales.

Aunque los planes de Keogh han existido desde la década de 1960, fueron reformados en gran medida por los cambios en el código fiscal de 1982 y una legislación de 2001 llamada Ley de Reconciliación de Desgravación Fiscal y Crecimiento Económico (EGTRRA). De hecho, ¡tantas cosas han cambiado que la palabra "Keogh" ya no aparece en el código fiscal! Si su plan Keogh existió antes de 2001, vale la pena consultar a un profesional para asegurarse de que el plan aún cumpla con la ley.

Un plan Keogh, como cualquier plan de jubilación, tiene muchas reglas y regulaciones. Este artículo lo ayudará a clasificar los requisitos, las responsabilidades y las decisiones que enfrenta, así como las ventajas y desventajas de abrir un Keogh.

En la página siguiente, exploramos las reglas del plan de Keogh, los requisitos de elegibilidad y cómo establecer un plan para usted.

Reglas del Plan de Jubilación de Keogh

Muchos estadounidenses no han ahorrado lo suficiente para la jubilación. Aquí, un agente del Servicio de Impuestos de Jackson Hewitt habla con Louis Brown, un buscador de empleo de 78 años, mientras examinan información en una computadora portátil en una feria de empleo para personas mayores.

Las reglas son geniales, cuando funcionan a tu favor, y los planes de Keogh tienen bastantes de ellas. Veamos lo básico.

Keoghs sirven como paraísos fiscales. Recibe una deducción por el dinero que aporta al plan. Los impuestos también se difieren a medida que el dinero se acumula en el plan. No paga impuestos sobre las ganancias del plan hasta que comience a retirar la cuenta, es decir, reciba pagos o distribuciones. En ese momento, los pagos se tratan como ingresos imponibles ordinarios.

Los planes de Keogh tienen límites de contribución más altos que muchos otros planes de jubilación, porque básicamente está contribuyendo como empleado y como empleador. Por la misma razón, sus impuestos FICA son más altos cuando trabaja por cuenta propia.

A primera vista, el límite del 25 por ciento de Keogh parece mucho mejor que el límite fijo de $5,000 de una cuenta IRA, o incluso el límite del 15 por ciento de una cuenta 401(k). Sin embargo, hay una trampa. Con un Keogh, no está contribuyendo con un porcentaje de la compensación anual, como lo haría con los planes patrocinados por el empleador. Estás contribuyendo con un porcentaje de los ingresos obtenidos -- sus ingresos de trabajo por cuenta propia menos sus gastos de trabajo por cuenta propia (incluido el 50 por ciento deducible de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia). Eso puede hacer que la barra de contribución sea un poco más baja, a algo así como el 20 por ciento de su ingreso bruto. Si las ganancias de su trabajo por cuenta propia son relativamente pequeñas, es posible que un plan Keogh por sí solo no proporcione ahorros de jubilación adecuados.

Es elegible para participar en un plan de jubilación de Keogh si:

• trabajador por cuenta propia, propietario de una pequeña empresa o socio activo en una empresa no incorporada que presta servicios personales para la empresa
• un propietario único que presenta el Anexo C
• en una sociedad cuyos miembros presenten el Anexo E (en este caso, la sociedad, no usted, debe establecer el plan Keogh)
• trabajar para otra empresa, pero también para su propio negocio (por ejemplo, si es un escritor con un trabajo diurno y gana regalías por su primer libro, las regalías cuentan como ingresos de trabajo por cuenta propia)

No es elegible para participar si es:

• un trabajador asalariado para una empresa incorporada, sin otra fuente de ingresos
• retirado y sin recibir compensación de un negocio
• un voluntario en el negocio que ofrece el plan

Para establecer un Keogh, debe adoptar un plan escrito. La publicación 560 del IRS puede ayudarlo a hacerlo, pero la documentación es extensa. Es mejor dejar el papeleo a las organizaciones financieras como bancos, compañías de fondos mutuos, profesionales del comercio y compañías de seguros. Estas instituciones tienen acceso a planes "maestros" o "prototipos" que el IRS ha aprobado previamente. También suelen actualizar estos planes a medida que cambia el código fiscal.

Si tiene empleados, debe notificarles el contenido del plan por escrito y, si son elegibles, brindarles la oportunidad de participar. Un plan Keogh puede especificar una edad mínima y debe especificar requisitos de adquisición de derechos para los participantes.

Si algunos de sus empleados no son copropietarios del negocio, su participación en el plan le impone restricciones adicionales. Probablemente no podrá usar un plan prototipo. Deberá seguir las reglas de no discriminación , que son básicamente formas de garantizar que las oportunidades de ahorro de los participantes del plan sean proporcionadas y justas.

¿Qué estructura de plan es adecuada para usted? ¿Cómo puede obtener la mayor cantidad de ahorros? ¡Encuentra el ka-CHING! en la página siguiente.

Estructuras del plan Keogh y límites de contribución

La secretaria de Trabajo de EE. UU., Elaine Chao, escucha las preguntas mientras testifica el 6 de febrero de 2002 durante una audiencia sobre el colapso de Enron .

Un plan Keogh se puede establecer como un plan de beneficios definidos (estructurado como un plan de pensiones tradicional) o como un plan de contribuciones definidas (estructurado más como un 401(k)).

Con un plan de contribuciones definidas, puede contribuir hasta el 25 por ciento de sus ingresos laborales. Los planes Keogh de contribuciones definidas pueden tomar una de dos estructuras:

• Un plan de reparto de beneficios le brinda la flexibilidad de adaptar las contribuciones de su plan a la rentabilidad de su negocio. Sin embargo, en los años en que no obtiene ganancias, no puede contribuir. Este plan le permite contribuir cantidades variables cada año, hacer retiros en el servicio (retiros mientras todavía está empleado) y contribuciones del empleador con impuestos diferidos, entre otras cosas.
• Un plan de compra de dinero , por otro lado, requiere que contribuyas cuando tu negocio obtenga ganancias. Hasta 2001, este tipo de plan tenía un límite de contribución más alto, pero ahora no ofrece ninguna ventaja de ahorro sobre un Keogh de participación en las ganancias. El plan de compra de dinero tiene una tasa de contribución fija. Para cambiar esta cantidad, tendría que modificar el documento del plan, un proceso complicado.

Hay cuentas Keogh emparejadas o combinadas que fusionan elementos de cada cuenta. Pregúntele a un asesor de planes de jubilación qué plan se adapta mejor a las necesidades de su negocio.

Los Keoghs también se pueden configurar como planes de beneficios definidos. Un plan de beneficios definidos garantiza a los participantes un pago anual fijo. Debe calibrar sus contribuciones para asegurarse de que el plan pueda proporcionar este pago. Necesitará un actuario para manejar estos cálculos.

Una estructura de beneficios definidos puede ser lucrativa si tiene más de 50 años y gana mucho dinero. Puede ser calamitoso si los ingresos de su negocio fluctúan, porque incluso en un año no rentable, aún debe contribuir al plan.

El punto de un fondo de jubilación es que no lo tocas hasta la jubilación. Si toma una distribución del plan antes de los 59 años y medio, puede esperar pagar el impuesto sobre la renta regular sobre la distribución, más una multa por retiro anticipado del 10 por ciento, como mínimo.

Dependiendo de cómo haya configurado su plan Keogh, puede permitir ciertas excepciones, como retiros por dificultades financieras para ayudarlo a pagar los gastos médicos o educativos, o para evitar que se enfrente a una ejecución hipotecaria o desalojo.

Si tiene al menos 55 años y cancela su negocio, puede comenzar a recibir distribuciones del plan sin penalización. Sin embargo, si sus formularios de impuestos continúan mostrando ingresos de trabajo por cuenta propia, espere que el IRS sienta curiosidad.

Una vez que alcance la edad de jubilación, sus opciones para las distribuciones del plan, ya sea que las reciba como una suma global o como una anualidad, y cómo se estructura su anualidad, dependerán del documento de su plan.

¿Es todo esto realmente mejor que un 401(k)? En la página siguiente, veremos las ventajas y desventajas de Keoghs en comparación con otros tipos de planes de jubilación.

Ventajas y desventajas de los planes de jubilación de Keogh

Si le gustan los límites altos de contribución, agradezca a estos muchachos (Benjamin L. Cardin, D-Md., y Rob Portman, R-Ohio), quienes introdujeron la legislación de reforma de pensiones que se convirtió en parte de EGTRRA en 2001.

¿Qué esperas ganar con un plan Keogh? Se adaptan a los trabajadores por cuenta propia, que normalmente tienen una carga fiscal más alta que las personas que trabajan para otras corporaciones. Por esa razón, los impuestos se difieren hasta que retire los fondos. Por lo general, no paga ningún impuesto sobre el plan en sí. Y como todos los planes de jubilación exentos de impuestos, está protegido de los acreedores por la ley federal de quiebras.

Sus contribuciones a un plan de Keogh se deducen de sus ingresos brutos en lugar de sus ingresos netos. También tienen generosos límites de contribución. Si tiene menos de 50 años, en 2008, un plan 401(k) patrocinado por el empleador le permite contribuir hasta $15,500 de su salario. Un SIMPLE o SIMPLE 401(k) permite hasta $10,500. Una cuenta IRA tradicional o Roth le permite contribuir hasta $5,000. Por el contrario, un Keogh le permite aportar hasta el 25 por ciento de sus ingresos laborales.

Pero como cualquier otra cosa, también hay desventajas.

• Si desea establecer un plan de jubilación ahora para poder deducir las contribuciones para el año fiscal que acaba de terminar, un Keogh no funcionará. Un SEP es su única opción.
• Se aplican las mismas tarifas y sanciones por retiro anticipado a Keoghs que a cualquier otro plan calificado. Si cree que necesitará sus ahorros antes de los 59 años y medio, es posible que esté mejor con un vehículo de ahorro como un CD a largo plazo o una cuenta Roth IRA.
• Debe comenzar a recibir distribuciones del plan antes del 1 de abril del año en que cumple 70 años y medio. Sin embargo, puede continuar haciendo contribuciones con impuestos diferidos.
• Si su Keogh tiene, o alguna vez ha tenido, más de $100,000 en activos, debe presentar un Formulario 5500 o 5500-EZ.
• Debe establecer un cronograma de adquisición de derechos para el plan, un cronograma según el cual tiene derecho a un porcentaje de su beneficio solo después de un cierto período de tiempo. Si necesita más flexibilidad en sus ahorros, es posible que un Keogh no sea para usted.
• A medida que cambia el código fiscal, debe actualizar el documento de su plan. Esa es una gran responsabilidad. Es posible que desee trabajar con un profesional, lo que podría agregar costos administrativos, o elegir un SEP, que ofrece límites de contribución similares pero menos responsabilidad.

El IRS ha estado auditando más planes de Keogh. Según algunas estimaciones, un tercio de estos planes no cumplen [fuente:Rosen]. Si se determina que su plan no cumple, ninguna de sus contribuciones es deducible de impuestos. Eso significa que su ingreso imponible para los años correspondientes será más alto y deberá impuestos atrasados, así como intereses y multas por pago atrasado.

El plan de jubilación adecuado para usted depende de muchos factores, incluso si tiene empleados, cuánto espera ganar, qué edad tiene y qué tan cómodo se siente con la administración del plan y los formularios de impuestos. Puede obtener más información siguiendo los enlaces de la página siguiente.

• Guarde todos los documentos del prototipo original y las enmiendas en un lugar seguro.
• Conserve y responda todos los correos importantes de la institución financiera de su plan.
• Reúnase con frecuencia con su asesor del plan.
• Actualice su plan para reflejar el lenguaje más reciente de la ley.

 Fuentes

Altieri, Mark P. and Naegele, Richard A. "Proteja los activos de jubilación". Revista AICPA de Contabilidad. 2008. http://www.aicpa.org/pubs/jofa/jan2006/altieri.htm

• Servicios de información de AGIS AssistGuide. "Planificación de jubilación." NEILL, Enciclopedia del envejecimiento. 2008. http://www.agis.com/Document/310/retirement-planning-programs.aspx
• Kevles, Bárbara. "Hacer frente a la jubilación". Revista AICPA de Contabilidad. 1999. http://www.aicpa.org/pubs/jofa/dec1999/html/kevles.html
• Sociedad de contadores públicos autorizados de Iowa. "7 datos que debe saber sobre los planes de Keogh". 20 de noviembre de 2006. http://www.iacpa.org/favicon.ico
• IRS, "Ajustes por inflación de 2008 amplían los tramos impositivos". 18 de octubre de 2007. http://www.irs.gov/newsroom/article/0,,id=174876,00.html
• IRS. Publicación 590. http://www.irs.gov/publications/p590/ar01.html#d0e124
• Marquit, Miranda. "Jubilación de trabajadores por cuenta propia:Plan Keogh". AllBusiness.com. 18 de agosto de 2006. http://www.allbusiness.com/personal-finance/3878781-1.html
• Compañía de vida de Nueva York. "¿Quién es elegible para un Keogh?" 2008. http://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p560.pdf
• Oracle ThinkQuest.com. "Plan Keogh". 2008. http://library.thinkquest.org/3298/doc/retkeogh.html
• Orszag, Peter R. y Gale, "¿A dónde van las pensiones?" William G. Sitio web del Instituto Brookings. http://www.brookings.edu/articles/2003/0428useconomics_gale.aspx
• Rosen, Jan M. "Para Keogh Plans, un tecnicismo podría descifrar un nido de huevos". New York Times. 29 de julio de 2007. http://www.nytimes.com/2007/07/29/business/yourmoney/29keogh.html?pagewanted=1&n=Top/Reference/Timespercent20Topics/Subjects/P/Personalpercent20Finances&_r=1
• Slesnick, Twila y Suttle, John. Creación de su propio plan de jubilación:una guía de Keoghs e IRA para trabajadores por cuenta propia, 2 ^nd edición. Nolo, 2002.
• WorldWideWebTax.com. "¿Son deducibles los planes de Keogh?" 2008. http://www.wwwebtax.com/favicon.ico