Cómo operar en Forex

¿Qué es Forex y cómo funciona?

El comercio de divisas es el proceso de comprar una moneda mientras se vende otra. La combinación de estas dos monedas constituye lo que se conoce como un par de divisas. Forex siempre se negocia en pares de divisas, por ejemplo, USD/EUR, con el precio de una divisa cotizado frente a la otra. La primera moneda nombrada se denomina "moneda base" (aquí USD), la segunda "moneda de cotización" (aquí EUR). El precio indicado indica cuánto de la moneda cotizada (EUR) se necesita para comprar una unidad de la moneda base (USD).

Las cotizaciones de precios de pares de divisas generalmente se cotizan con 4 o 5 decimales. Por ejemplo, 1,1022, para el par EUR/USD del ejemplo anterior. El cuarto decimal representa la cantidad de valor más pequeña generalmente reconocida en la cotización del precio y se conoce como el "pip". La diferencia entre el tipo de cambio de 1,1022 y 1,1023 es un pip.

Hay dos formas básicas de operar en forex. Forex se puede negociar en el mercado al contado o mediante contratos de futuros, a plazo y swap.

Lea la guía:Cómo operar con futuros

Mercado al contado

Cuando los inversores hablan del mercado de divisas, normalmente se refieren al mercado al contado. Las divisas se venden y compran a su precio de cotización. La oferta y la demanda determinan el precio de un par de divisas. Los factores macroeconómicos como las tasas de interés, el crecimiento económico, la estabilidad política y el desempeño futuro percibido de un área monetaria frente a otra influyen en el desarrollo del precio de una moneda.

Mercado de futuros y forwards

Los contratos de futuros son acuerdos estandarizados entre las partes para entregar y comprar un par de divisas a un precio predefinido en una fecha futura. Los contratos a plazo, por el contrario, son acuerdos privados personalizados entre dos partes para comprar y vender un par de divisas a un precio predeterminado en una fecha futura.

Los mercados de futuros y forward, a diferencia del mercado al contado, no manejan monedas reales. En su lugar, funcionan mediante contratos que establecen reclamaciones a una moneda específica a un precio acordado en una fecha futura para su liquidación. Los contratos de futuros de Forex se pueden negociar en bolsas públicas de productos básicos, como la Bolsa Mercantil de Chicago. Los contratos a plazo, por otro lado, se compran y venden OTC, lo que permite la personalización de los contratos y, al mismo tiempo, dificulta el comercio estandarizado.

Ambos tipos de contratos son legalmente vinculantes y generalmente se liquidan en efectivo al vencimiento. Al igual que con la mayoría de los derivados, los contratos de divisas se pueden negociar en las bolsas respectivas antes de su vencimiento. Las grandes empresas internacionales suelen utilizar estos contratos para protegerse contra la posible volatilidad del tipo de cambio, aunque los especuladores también participan en estos mercados.

Cobertura y diversificación con Forex

En el mundo globalizado de hoy, muchas empresas tienen ganancias y pasivos en múltiples monedas distintas a su moneda base. Aún más importante, los costos de producción pueden incurrir en una jurisdicción monetaria diferente a la de los ingresos por ventas. Para mitigar los riesgos de tipo de cambio resultantes, las empresas multinacionales pueden cubrir su posición en los mercados de divisas. Al comprar futuros o contratos a plazo que garantizan un tipo de cambio fijo por un monto específico en una fecha futura, las empresas pueden proteger sus flujos de efectivo futuros contra la volatilidad del tipo de cambio y la devaluación de la moneda.

Otro aspecto interesante del comercio de divisas es el hecho de que no conoce mercados alcistas o bajistas en su conjunto. Como Forex solo opera en pares de divisas con precios relativos entre sí, no existe un vínculo directo con los mercados globales. Por lo tanto, los cambios en los tipos de cambio solo reflejan el cambio económico relativo entre las regiones económicas, pero no el desempeño económico absoluto del país. Incluso si la economía mundial se desliza hacia una recesión, las posiciones de un comerciante de divisas no se ven necesariamente afectadas. Esto conduce a una baja correlación entre el mercado de divisas y el resto de los mercados financieros. Por lo tanto, los riesgos de un comerciante de divisas son menores en el desempeño general de la economía mundial, pero más en los cambios económicos o políticos repentinos de un país en comparación con otro. Esto hace que las inversiones en divisas sean una herramienta de diversificación bienvenida para muchas carteras de inversión.

Cómo operar con divisas

Si decide dedicarse al comercio de divisas, el acceso a los mercados de divisas nunca ha sido tan fácil como hoy. Una amplia gama de plataformas de corretaje en línea ofrece de todo, desde operaciones de divisas al contado hasta contratos de derivados y CFD. Al igual que en los mercados bursátiles o criptográficos, hay muchos corredores de divisas para elegir. Estas son algunas cualidades que debe buscar en un corredor:

Elegir un bróker de Forex

Diferenciales bajos : La mayoría de los corredores no cobran comisiones en las operaciones de cambio, pero ganan dinero con los diferenciales. Los diferenciales son la diferencia entre el precio por el que se compra una moneda y el precio por el que se puede vender. Dependiendo de la frecuencia de sus operaciones, el diferencial de cualquier par de divisas puede tener un impacto significativo en sus resultados. Por lo tanto, se recomienda encarecidamente la comparación de diferenciales entre diferentes corredores.

Broker de calidad : Debido a las grandes cantidades de capital requeridas, la mayoría de los corredores de divisas están conectados a una gran institución financiera. Por lo tanto, un corredor debe estar respaldado por una institución confiable y regulado por una agencia gubernamental. Los corredores también pueden consultarse a través del sitio web BrokerCheck de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera.

Herramientas de investigación y análisis : Los brókeres de Forex a menudo ofrecen diferentes plataformas de negociación, que ofrecen gráficos en tiempo real, datos históricos, informes macroeconómicos, un calendario económico y herramientas para el análisis técnico. Antes de comprometerse con un corredor, asegúrese de probar las diferentes plataformas y herramientas disponibles.

Opciones de apalancamiento : Como los movimientos de precios en forex son simplemente fracciones de un centavo, el apalancamiento es una herramienta necesaria en forex. Especialmente para inversores con capital limitado, las opciones de alto apalancamiento pueden ser necesarias para generar ganancias sustanciales. Una gran variedad de opciones de apalancamiento brinda a los inversores la flexibilidad necesaria para ajustar sus posiciones de acuerdo con el par de divisas y la volatilidad actual del mercado.

Definición de una estrategia comercial

Una segunda clave para operar con éxito en Forex es encontrar la estrategia adecuada. Algunos comerciantes se enfocan solo en uno o dos pares de divisas, otros en noticias y eventos y otros en divisas exóticas y pares volátiles. En general, existen dos estrategias básicas y de uso frecuente:el análisis técnico y el análisis fundamental.

Análisis fundamental : 

Mientras que los analistas de renta variable valoran las empresas, los comerciantes de divisas que utilizan el análisis fundamental intentan evaluar países completos y sus desarrollos económicos y políticos. Esta no es una tarea sencilla, y los resultados se utilizan a menudo para predecir tendencias a largo plazo. Los comerciantes que se centran en el análisis fundamental intentan capitalizar la publicación de noticias macroeconómicas que pueden conducir a cambios a corto plazo en los tipos de cambio. Hay muchos indicadores macroeconómicos diferentes, a menudo publicados por agencias gubernamentales o bancos centrales que pueden influir en el valor de la moneda de un país.

Ejemplos de estos son:

• Tasas de interés del banco central 
  
• Resumen de empleo / Nóminas no agrícolas
  
• Índice de gerentes de compras (PMI)
  
• Índice de Precios al Consumidor (IPC)
  
• Ventas minoristas y bienes duraderos
  

Análisis Técnico : 

Al igual que los analistas técnicos en los mercados de valores, los analistas técnicos de forex analizan las tendencias de precios utilizando métricas, gráficos e indicadores clave. Como el comercio de divisas es un mercado de 24 horas, ciertas métricas deben ajustarse para este período de tiempo. Algunas de las herramientas de análisis técnico más utilizadas son:

• Ondas de Elliott
  
• Estudios de Fibonacci
  
• SAR parabólico
  
• Puntos de pivote
  

Para obtener una visión global del mercado, estas herramientas se pueden combinar y evaluar juntas, ya que cada una ofrece un ángulo diferente de la situación actual del mercado.

Cómo ingresar al comercio

Paso 1: Elige tu dirección

Realizar una operación de Forex es simple. Un comerciante tiene dos opciones:

• Acceda en largo comprando un par de divisas
• Acceda en corto vendiendo un par de divisas

Dependiendo de su visión y pronóstico del mercado, elija un par de divisas y el instrumento respectivo. Para un aumento de valor esperado del par de divisas, vaya largo. Para una disminución del valor esperado, vaya corto.

Paso 2: Elija el apalancamiento

La mayoría de los corredores de Forex ofrecen operaciones de apalancamiento de hasta 20:1, algunos incluso de hasta 50:1. Por lo tanto, los comerciantes solo tienen que aportar el 5% (20:1) o el 2% (50:1) del valor de la posición. Cuando opere con apalancamiento, tenga en cuenta la mayor ventaja, pero también la mayor desventaja que conllevan dichas posiciones.

Además, asegúrese de tener suficiente dinero en su cuenta para cubrir el margen necesario, especialmente si el mercado (temporalmente) se mueve en contra de su posición. De lo contrario, su posición se cerrará.

Paso 3: Elija el tamaño de la operación

El comercio de divisas ocurre principalmente en los llamados tamaños de lote. Hay tres tipos de tamaños de lote.

• 1 Lote USD/EUR =$100,000 USD
• 1 minilote GBP/EUR =10 000 USD 
• 1 Micro Lote CHF/EUR =$1,000 CHF

Elija el tamaño de su lote. Algunos corredores también le permiten comprar fracciones de lotes. Divida el tamaño del lote por el apalancamiento para obtener la cantidad de efectivo necesaria para la operación. Por ejemplo, 1 lote ($100 000 USD), apalancamiento 20:1. Efectivo requerido para el comercio:100,000 / 20 =$5,000 USD.

Paso 4: Compra el contrato

Paso 5: Establecer órdenes Take Profit y Stop Loss

Una vez que se compra la posición, defina un precio objetivo y la pérdida máxima que está dispuesto a asumir. Luego, configure las órdenes Take Profit y Stop Loss en consecuencia para garantizar la obtención de ganancias y una gestión inteligente del riesgo. Cuanto mayor sea el apalancamiento, más importantes se vuelven estas órdenes, ya que las posiciones de alto apalancamiento muestran mayores oscilaciones de precios.

Resumen

En resumen, observamos:el mercado Forex tiene sus propias reglas y dinámicas. Combina macroeconomía, política y finanzas y tiene que lidiar con interrelaciones complejas entre estados o regiones económicas. Esto conduce a una baja correlación con otros mercados financieros y abre interesantes oportunidades de inversión. En un mundo que se globaliza cada día más, entender los conceptos básicos de forex es más importante que nunca.