Asignación de activos:cómo diversificar su cartera de inversiones para maximizar el rendimiento y minimizar el riesgo

La asignación de activos está esencialmente relacionada con el viejo cliché de la abuela:no pongas todos los huevos en una canasta. En términos financieros, no desea tener la mayor parte de su cartera de inversiones vinculada a la misma inversión. Si algo sale mal, probablemente perderías todo.

En lugar de, necesita saber cómo distribuir sus activos de diversas formas. Esto proporciona protección de respaldo si algo sale mal.

Eso nos lleva a asignación de activos , una de las estrategias de gestión de carteras de inversión más habituales en uso en la actualidad. La asignación de activos puede ayudarlo a crear una cartera de inversiones utilizando diferentes clases de activos. Esto le ayuda a maximizar su potencial de crecimiento al tiempo que limita los riesgos del mercado.

Tabla de contenido

¿Qué es la asignación de activos?

La asignación de activos consiste simplemente en dividir sus activos en diferentes clases de inversión, como acciones, cautiverio, bienes raíces, dinero en efectivo, productos básicos metales preciosos, divisas u otras inversiones. Sin embargo, no necesita todas estas clases de activos para mantener una cartera de inversiones bien diversificada.

Puede diversificar aún más sus clases de activos dividiéndolas en subcategorías. Por ejemplo, si invierte en bolsa con fondos mutuos, puede optar por comprar fondos mutuos según el tamaño (pequeño, tamaño medio, o gran capitalización) y estilo (crecimiento, valor, internacional, etc.).

El objetivo es diversificar sus activos en diferentes tipos de clases de inversión para proporcionar un crecimiento de la inversión, superar la inflación, y brindar protección contra la pérdida de valor de cualquier inversión. Profundizaremos en la explicación de las clases de activos en un momento.

Factores para orientar la asignación de activos:tolerancia al riesgo y marco de tiempo

Si planea construir su cartera de acuerdo con los principios de asignación de activos, hay dos elementos más a considerar:

1. Tolerancia al riesgo

La tolerancia al riesgo incluye tanto su tolerancia al riesgo financiero como emocional. Si tiene una mayor tolerancia al riesgo, puede manejar más acciones en su cartera. Incluso podría considerar incluir otras clases de activos, como materias primas o divisas.

Sin embargo, si tiene una tolerancia al riesgo menor, Es probable que la porción de acciones de su cartera tenga más bonos y efectivo.

2. Marco de tiempo de inversión

La segunda consideración importante es su marco de tiempo. Cuando tenga un marco de tiempo más largo, podría tener sentido asumir más riesgos con la asignación de activos, ya que puede recuperar pérdidas. Sin embargo, un período de tiempo más corto podría significar que es hora de comenzar a transferir activos a inversiones como efectivo o bonos, que se consideran menos riesgosos.

Cómo le protege la asignación de activos

La asignación de activos agrega diversidad a su cartera. La idea es construir su cartera de manera que las clases de activos incluidos se muevan de manera diferente, dependiendo de las condiciones del mercado.

Por ejemplo, las acciones y los bonos a menudo se mueven en diferentes direcciones (aunque no siempre). Entonces, si tiene una cartera que incluye bonos y acciones, puedes aprovechar ambas situaciones. Adicionalmente, Agregar otras clases de activos puede ayudarlo a limitar sus pérdidas cuando una de las clases de activos de su cartera está teniendo problemas.

Es importante considerar cuidadosamente su situación y sus objetivos, sin embargo. Muchos estudios han demostrado que la asignación de activos tiene más que ver con el éxito a largo plazo y la capacidad de alcanzar su objetivo que con intentar elegir las inversiones adecuadas. Es más probable que una cartera adecuadamente diversificada funcione bien para el inversor medio que la selección de valores.

¿Qué clases de activos necesita en una cartera equilibrada?

La guía para principiantes de la SEC para la asignación de activos enumera tres clases de activos:acciones, Cautiverio, y Efectivo (y equivalentes de efectivo). Sin duda, puede crear una cartera de inversiones equilibrada y diversificada con solo estas tres clases de activos. Esto se vuelve más evidente cuando incluye fondos mutuos diversificados o fondos indexados, que incluyen la propiedad de acciones en cientos, o incluso miles de empresas.

Echemos un vistazo a las distintas clases de activos y cómo pueden afectar su cartera de inversiones:

Cepo

Poseer acciones en una empresa es lo mismo que poseer parte de la misma. Tiempo extraordinario, los mercados de valores han superado con creces la inflación, y han proporcionado uno de los mejores retornos de inversión. Sin embargo, las acciones tienden a ser volátiles, y puede tener grandes variaciones en la valoración de un mes a otro, y de año en año.

Dado que las acciones son más volátiles, tiene sentido evitar comprar acciones individuales, y en cambio, centre sus inversiones en la compra de fondos indexados, los fondos de inversión, o Fondos cotizados en bolsa (ETF). Fondos indexados, los fondos de inversión, y los ETF ya están diversificados, ya que cada fondo contiene acciones de docenas, o incluso cientos de empresas diferentes.

Entonces, en lugar de intentar elegir el mejor stock, puede comprar un fondo que se corresponda con todo el mercado de valores, o un segmento del mercado, como un fondo sectorial (los fondos sectoriales siguen un segmento del mercado, como la tecnología, cuidado de la salud, energía, etc.).

Cautiverio

Poseer un bono es esencialmente poseer un pagaré de un gobierno o una empresa. Las organizaciones emiten bonos para recaudar efectivo para financiar los gastos operativos. En cambio, prometen a los tenedores de bonos un rendimiento garantizado de su efectivo.

Los bonos se consideran menos riesgosos que las acciones. Sin embargo, eso no significa que estén exentos de riesgo. Los bonos de menor riesgo son los bonos del gobierno de EE. UU. que a menudo se considera una de las inversiones de menor riesgo. Otros tipos de bonos incluyen bonos municipales (los emitidos por gobiernos locales), bonos corporativos (emitidos por empresas), y bonos basura (normalmente bonos de mayor riesgo emitidos por empresas con calificaciones crediticias más bajas).

Todos estos pueden ser rentables, pero también puede tener riesgo. Los riesgos asociados incluyen el impago, o no mantener el ritmo de la inflación.

Invertir en bonos individuales puede resultar complicado y llevar mucho tiempo para el inversor lego. Se recomienda que la mayoría de las personas inviertan en un fondo de bonos que incluya varios bonos en un fondo (esencialmente un fondo indexado o un fondo mutuo para bonos). Asegúrese de leer el prospecto para asegurarse de que comprende lo que incluye el fondo.

Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo es el tercer componente básico de la mayoría de las carteras. No se deje intimidar por el término "equivalentes de efectivo". Más o menos simplemente significa "efectivo". El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el dinero que tiene en sus cuentas de ahorro, Certificados de depósito (CD), fondos del mercado monetario, y letras del tesoro.

Por lo general, se consideran las inversiones "más seguras", lo que significa que no perderán su valor nominal. Pero existe el riesgo de tener demasiado efectivo en su cartera, ya que el efectivo y los equivalentes de efectivo generalmente no siguen el ritmo de la inflación a largo plazo.

Otros tipos de inversiones:utilícelas con moderación

La mayoría de las carteras de inversión se componen de las tres principales clases de activos mencionadas anteriormente:acciones, cautiverio, y efectivo. Sin embargo, todavía existe la oportunidad de agregar otros tipos de inversiones a su cartera.

Dicho eso la mayoría de los siguientes tipos de inversiones generalmente deben comprender un porcentaje más pequeño de su cartera de inversiones general, a menos que sea un experto en estas clases de activos.

Para la mayor parte del uso, sin embargo, un poco es todo lo que se necesita.

Inversión inmobiliaria

El sector inmobiliario es una de las formas más antiguas de invertir. Puede ser una gran adición a su cartera de inversiones, pero no es para todos. Las propiedades de alquiler a menudo requieren mucho compromiso y conocimiento prácticos. Es mejor evitarlo a menos que tenga el tiempo y la capacidad para ser un inversionista y propietario de bienes raíces.

Agradecidamente, puede invertir en bienes raíces de otras formas, como plataformas de crowdfunding y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Ambas pueden ser buenas formas de agregar diversificación a su cartera de inversiones sin asumir la misma cantidad de riesgo que agregar una propiedad física.

Metales preciosos como oro y plata

En general, No soy un fanático de invertir en oro plata, y otros metales preciosos. Si compra oro o plata físicos, entonces necesita un lugar seguro para guardarlo (o pagarle a alguien para que lo guarde por usted). También debes asegurarlo, que tiene un costo adicional.

El oro físico también se grava como un objeto de colección, que es hasta un 28%. Esto es diferente a otras inversiones, que generalmente se gravan a tasas de ganancias de capital a largo plazo, o en su tramo impositivo marginal.

Por fin, los metales preciosos en realidad no generan ingresos como dividendos. A lo sumo, pueden funcionar como cobertura contra la inflación.

Inversiones que debe evitar en su cartera de inversiones

Las siguientes "inversiones" son muy volátiles y suelen ser más especulaciones que inversiones. Deben evitarse en carteras de inversión a largo plazo.

Monedas extranjeras

Las divisas extranjeras tienden a ser uno de los tipos de inversión más volátiles y la mayoría de los inversores no profesionales deberían evitarlo. Solo recomiendo mantener monedas extranjeras en su cartera si reside en más de una ubicación y tiene una necesidad real de diferentes monedas. De lo contrario, será mejor invertir en las clases de activos principales de acciones, cautiverio, y efectivo.

Materias primas

La mayoría de los inversores nunca necesitan pensar en los precios de las materias primas, mucho menos invertir en ellos. Como el oro y los metales preciosos, las materias primas no pagan dividendos ni ofrecen valor a los inversores. También pueden ser muy volátiles. Apégate a las acciones, cautiverio, dinero en efectivo, y tal vez un poco de bienes raíces.

CRIPTOMONEDAS

Simplemente pon, la gente no invierte en criptomonedas. Especulan con ellos. Si bien es cierto que muchas personas han ganado mucho dinero con las criptomonedas, lo contrario es igualmente cierto. Las criptomonedas son todavía muy nuevas y altamente especulativas. Si decide poseer alguna criptografía, asegúrese de hacerlo con un plan de salida, y solo con una pequeña parte de su cartera de inversiones general. Llámalo dinero loco Si tu quieres.

Cómo encontrar el plan de asignación de activos adecuado para usted

Encontrar el equilibrio adecuado entre las inversiones que realiza es clave. Desea tener la combinación adecuada de acciones y bonos para lograr el máximo rendimiento de sus inversiones. Para algunos, encontrar un equilibrio solo se logra después de consultar con un profesional financiero. Los profesionales pueden ayudarlo a través de un análisis de evaluación de riesgos que señalará dónde deben ir sus inversiones. Comprender lo que ya tiene como parte de nuestra cartera lo ayudará a comprender qué otras inversiones debe utilizar para la jubilación.

También hay varios paquetes de software que se dice que ayudan a diseñar un plan de asignación adecuado para su situación financiera y sus objetivos. Si bien el software puede ayudar a algunos en su proceso de toma de decisiones, esencialmente, no pueden hacer juicios basados ​​en su propia intuición. Para crear un plan de asignación de activos, no utilizará un solo recurso. Deberá considerar varios factores, incluida la edad de una persona, perfil de riesgo, metas de jubilación, y así.

Defina su cronograma de inversión

Sus ahorros son todos para el mismo propósito:años de jubilación. Quieres apuntar alto para poder jubilarte cuando quieras y vivir como quieras después de tu jubilación. La esencia de ahorrar para sus Años Dorados es que desea comenzar lo antes posible. Cuanto más joven eres cuando empiezas a ahorrar, cuanto más totalizarás al final.

Además de la edad a la que comienzas, el otro factor que es importante en sus inversiones para la jubilación es el riesgo que asume con las inversiones que tiene. Las personas más jóvenes pueden permitirse correr más riesgos que las que planean jubilarse en los próximos años.

¿Arriesgado o conservador?

Dependiendo de su situación particular, querrá seleccionar de un grupo diversificado de acciones, cautiverio, e inversiones en efectivo. Para inversores que aún son jóvenes y tienen años para jubilarse, Las carteras de inversión pueden llenarse más con acciones donde el riesgo es mayor pero los rendimientos son mayores. Para aquellos que tienen menos tiempo hasta la jubilación o que prefieren seguir siendo conservadores, una cartera llena de inversiones en bonos e inversiones en efectivo.

Acciones versus bonos

En general, Invertir en acciones ayudará a su cartera de inversiones a superar la inflación y le dará más poder adquisitivo. Pero las acciones son más volátiles que algunas otras inversiones y, en general, se consideran mejores inversiones para el crecimiento a largo plazo. no necesidades financieras a corto plazo.

Debido a esto, muchos inversores optan por mantener una parte de su cartera de inversiones en bonos. Si bien los rendimientos suelen ser menores a largo plazo, La inversión en bonos tiende a ser mucho más estable que en acciones y puede resultar en una menor volatilidad.

Con tantos factores que afectan su elección sobre dónde y cómo asignar los activos, debe consultar con un asesor de inversiones profesional para evaluar dónde se encuentra y dónde desea estar cuando la jubilación se avecina en el horizonte.

Porcentaje de otros tipos de inversión

No está limitado a acciones y bonos en su cartera de inversiones. Otras inversiones de propiedad común incluyen oro, plata, u otros metales preciosos, bienes raíces, o Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), dinero en efectivo, productos básicos monedas extranjeras, CRIPTOMONEDAS, u otras inversiones.

Como se ha mencionado más arriba, Hay pros y contras de agregar este tipo de inversiones a su cartera de inversiones. En general, es una buena idea limitar su exposición a estos otros tipos de inversiones, ya que sobreponderar su cartera con estas inversiones puede aumentar significativamente su riesgo.

Si decide invertir en estos, Por lo general, es mejor limitarlo al 5% - 10% de toda su cartera de inversiones. Por ejemplo, Actualmente tengo cerca del 10% de mi cartera de inversiones en REIT. Actualmente no invierto en ningún metal precioso, productos básicos monedas extranjeras, CRIPTOMONEDAS, o productos básicos.

Ejemplos de planes de asignación de activos

La mayoría de las personas se refieren a su asignación de activos como una división entre acciones y bonos, que son generalmente dos de los componentes más importantes de su cartera de inversiones. Esto generalmente se escribe con el porcentaje de acciones, seguido del porcentaje de bonos.

Por ejemplo, una cartera de inversiones 80/20 incluiría 80% acciones y 20% bonos.

Los planes comunes de asignación de activos son:

• 90/10 (90% existencias, Bonos del 10%)
• 80/20
• 70/30
• 60/40
• 50/50
• 40/60

La mayoría de las personas no bajan del 40% al 50% de las acciones, incluso cuando entran en sus años de jubilación. Si bien es cierto que incluir un porcentaje más alto de bonos puede reducir su riesgo general, la mayoría de las carteras de inversión aún necesitan generar ganancias para superar la inflación y respaldar el gasto de jubilación. Por lo tanto, mantener un porcentaje decente de acciones permite que la cartera continúe creciendo al tiempo que reduce la cantidad total de riesgo.

Tenga en cuenta que siempre habrá un riesgo con cualquier inversión no garantizada (que es básicamente cualquier otra cosa que no sean bonos gubernamentales garantizados).

Desglosando aún más la asignación de activos

La mayoría de los inversores también subdividen aún más sus inversiones. Por ejemplo, si tienes una cartera 80/20, puede subdividir aún más los porcentajes de acciones y bonos por diferentes tipos.

Supongamos que tiene una cartera 80/20. Es posible que desee dividir sus porcentajes de acciones para incluir un porcentaje fijo de acciones con sede en EE. UU., y otro porcentaje de Acciones Internacionales. Algunas personas subdividen esto aún más al incluir porcentajes de clases de acciones estadounidenses, y diferentes clases de acciones internacionales.

Puede hacer lo mismo con los bonos e invertir en diferentes tipos de bonos.

Por ejemplo, su cartera 80/20 podría desglosarse así:

• 80% de acciones - 50% de acciones de EE. UU., 30% Acciones Internacionales.
• 20% de bonos - 10% de bonos del gobierno de EE. UU., Bonos Corporativos al 10%

Otro ejemplo de una cartera de inversiones 80/20 que lleva esta idea un paso más allá:

• 50% de acciones de EE. UU. (30% de gran capitalización, 10% de valor, 10% pequeña capitalización)
• 30% de acciones internacionales (20% de países desarrollados internacionales, 10% Mercados emergentes)
• 10% de bonos del gobierno de EE. UU. (5% de bonos I, 5% CONSEJOS)
• Bonos corporativos 10% (bonos corporativos de bajo riesgo 5%, 5% bonos basura)

Estos son solo ejemplos. Puede combinar y combinar la asignación de activos que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo y su cronograma de inversión.

Reequilibrar su cartera de inversiones

Una parte importante de la asignación de activos es reequilibrar su cartera de inversiones. Tiempo extraordinario, su cartera de inversiones puede desviarse de su asignación de activos ideal.

Esto puede suceder por muchas razones.

Por ejemplo, las acciones pueden experimentar un mercado alcista largo, como hemos visto desde la Gran Recesión. Por supuesto, durante la Gran Recesión, el saldo de la mayoría de las carteras de acciones disminuyó drásticamente. Estos cambios en las valoraciones de sus participaciones a menudo desequilibrarán la asignación de activos.

Reequilibrar su cartera de inversiones es simplemente tomar medidas para que su asignación de activos vuelva a estar en línea con sus preferencias.

Entonces, si su asignación de activos preferida es 80/20 y se desplaza a 85/15, Vendería el 5% de sus acciones y compraría suficientes bonos para devolver su asignación al 20% de bonos. Idealmente, lo haría dentro de una cuenta de jubilación para evitar cualquier evento imponible.

Cambiar la asignación de activos

También puede decidir cambiar su asignación de activos en función de su edad, eventos de la vida, cambios en su tolerancia al riesgo, u otros factores.

La asignación de activos que tiene ahora puede no ser apropiada dentro de cinco o diez años. Un buen ejemplo es invertir para la jubilación.

Cuando eres joven su asignación de activos podría favorecer las acciones, con quizás el 70% de su cartera en acciones, 20% en bonos, y el 10% en inmuebles.

A medida que se acerca a la jubilación, sin embargo, cambiar esa asignación es importante. Podría pasar a una posición en la que tenga un 60% en acciones, 25% en bonos, 10% en bienes raíces, y 5% en efectivo.

Al entrar en la jubilación, su asignación puede ser 50% de acciones, Bonos del 35%, Jubilación del 10%, y 5% efectivo.

La cartera que elija depende de su situación y sus objetivos. Revise periódicamente su cartera, y determine si necesita reequilibrarlo para que su asignación de activos se ajuste a su tolerancia al riesgo y marco de tiempo actuales.

La asignación de activos puede ayudarlo a ver un crecimiento adecuado para su cartera y, al mismo tiempo, limitar algunos de sus riesgos. Tómese el tiempo para considerar sus inversiones y su asignación, y es posible que se sorprenda de lo que puede lograr.

Cómo administrar la asignación de activos en varias cuentas

Es importante considerar toda su cartera de inversiones como un gran grupo cuando equilibra sus inversiones. ¿Qué quiero decir con esto?

Supongamos que tiene cinco cuentas de inversión diferentes:una 401k, una IRA, una cuenta de inversión imponible, y la cuenta IRA y 401k de su socio.

Es mucho más fácil equilibrar toda su cartera de inversiones cuando la trata como una cartera grande en lugar de intentar tener 5 carteras equilibradas separadas dentro de 5 cuentas diferentes.

En esta situación, su IRA puede tener solo un fondo indexado, en lugar de tener una combinación de acciones, cautiverio, dinero en efectivo, y bienes raíces. Puede compensar esos activos poniéndolos más en sus otras cuentas de inversión.

Este método facilita la gestión y el equilibrio de su cartera de inversiones, especialmente a medida que crece el número de cuentas de inversión que tiene. No es raro que algunas personas tengan diez o más cuentas de inversión, incluidas las cuentas imponibles, IRA, reinversión de cuentas IRA, planes 401k actuales, planes anteriores de 401k que aún no se han transferido, Cuentas de ahorro para la salud que mantienen inversiones, y más.

Cómo administrar fácilmente varias cuentas de inversión

Una manera fácil de ayudar a realizar una asignación de activos en toda su cartera de inversiones es con una herramienta gratuita llamada Capital personal. Esta poderosa herramienta puede ayudarlo a ver cómo funcionan en conjunto sus inversiones.

Puede obtener más información en nuestra Revisión de capital personal, o regístrese para obtener una cuenta gratuita en su sitio.

Recursos adicionales:

• Herramientas de inversión gratuitas.
• Cómo contratar a un planificador financiero.
• Fondos de jubilación con fecha objetivo.
• Cómo evaluar qué corretaje en línea es para usted.
• ¿Qué porcentaje de sus activos debería asignarse a inversiones con sede en EE. UU.?
• SEC - Guía para principiantes sobre asignación de activos, Diversificación, y reequilibrio.
• Guía de Boglehead para la asignación de activos