Ratios de gastos bajos:más importantes para el rendimiento de su inversión de lo que cree

Al buscar el máximo rendimiento de inversión de los fondos, la mayoría de los inversores buscan los fondos con mejor rendimiento, y así es como debe ser. Pero la segunda consideración más importante son los bajos índices de gastos.

La razón es simple:lo que sea que gane en rentabilidad de la inversión, devolverá a través de los gastos, al menos parcialmente.

El secreto de una inversión sólida es localizar tanto las inversiones de mejor rendimiento como las y la forma más económica de mantenerlos y comercializarlos. Haciendo ambas, realmente puede maximizar el rendimiento de su inversión.

¿Qué tarifas componen su índice de gastos?

El índice de gastos de un fondo mutuo está representado principalmente por sus tarifas 12 (b) -1. Esto incluye los gastos en los que incurre el fondo por costos de comercialización y distribución, pagar a su asesor de inversiones, agente de transferencia y custodio, y por honorarios de administrador.

El monto de estas tarifas puede variar entre el 0,25% y el 1,00% del valor liquidativo de un fondo. Puede determinar el monto de las tarifas 12 (b) -1 del prospecto del fondo mutuo, ya que estos no se expresan como números planos como lo son las tarifas de carga y las tarifas de transacción.

Vale la pena señalar que las tarifas 12 (b) -1 son principalmente una cosa de fondos mutuos (aunque hay fondos mutuos que no las cobran). Como regla general, y como alternativa, los fondos cotizados en bolsa (ETF), no cobran tarifas 12 (b) -1.

Las consecuencias a largo plazo de incluso un pequeño aumento en la proporción de gastos

Aunque las tarifas de .25% a 1.00% 12 (b) -1 pueden parecer casi intrascendentes, pueden acumularse con el tiempo para tener un impacto negativo sustancial en el rendimiento de su inversión. Como ejemplo, hagamos una comparación entre un fondo mutuo con tarifas 12 (b) -1 de 1.00% por año, frente a un ETF sin comisiones 12 (b) -1. Asumiremos una inversión de $ 10, 000 en cada fondo, invertido a través de un plan de jubilación con protección fiscal para eliminar las consideraciones fiscales.

Supongamos que cada fondo tiene un rendimiento general anual promedio del 10%, pero el rendimiento de los fondos mutuos se reduce, por supuesto, al 9% debido a las tarifas de 12 (b) -1. ¿Cómo se ve eso después de diez años en cada caso?

El ETF ha aumentado a $ 25, 937. Pero el fondo mutuo, con su costo de gasto anual del 1%, alcanza solo $ 23, 674. Esa es una diferencia de $ 2, 263, o casi el 9%.

Pero llevemos el ejemplo un paso más allá:veamos qué sucede en un período de 30 años.

El ETF crece a un valor de $ 174, 494, mientras que el fondo mutuo alcanza solo $ 132, 677. Al optar por el ETF gratuito, estás adelantado después de 30 años por $ 41, 817, ¡o casi un 24%! Y todo porque mejoró su rendimiento en solo un 1% como resultado de invertir su dinero en un fondo sin tarifa 12 (b) -1.

La tarifa 12 (b) -1 puede no importar mucho si planea mantener su posición en un fondo por un período corto de tiempo, especialmente si es menos de un año. El efecto negativo de la tarifa se siente más plenamente cuando los fondos se mantienen a largo plazo. Esto es porque, a diferencia de otros tipos de comisiones de inversión, el 12 (b) -1 se evalúa todos y cada uno de los años que usted está en el fondo. Eso efectivamente lo convierte en un reducción permanente de la rentabilidad de su inversión.

¿Sabes cuánto estás pagando en comisiones de inversión? Una de las mejores herramientas gratuitas para realizar un seguimiento de sus inversiones es Personal Capital. Con Capital Personal, puede ver sus inversiones en una ubicación y tener una buena idea de cómo se asignan sus inversiones, seguimiento del rendimiento, y obtenga una mejor idea de los tipos de tarifas que está pagando. Puede obtener más información en nuestra revisión de capital personal, o abriendo una cuenta gratuita.

Otras tarifas de inversión a tener en cuenta

Este es un buen momento para hacer una pequeña copia de seguridad y revisar otras tarifas que pueden tener un efecto en el retorno de su inversión. Como se indicó anteriormente, Las comisiones 12 (b) -1 son especialmente problemáticas para las tenencias a largo plazo. Otras tarifas pueden tener un efecto al sacar una parte del dinero de su inversión desde el principio, y también reduciendo el rendimiento de su inversión. Aquí hay algunas tarifas de inversión más a tener en cuenta:

Tarifas de transacción. Estos son especialmente problemáticos si es un comerciante activo. Por ejemplo, si realiza 30 transacciones por año en $ 10, 000 cuenta a $ 8 por operación, eso significará que pagará $ 240 por año, o el 2.4% del valor de su cuenta, solo en tarifas de transacción. Puede reducir esto cambiando a un corredor que tenga tarifas de transacción más bajas, u ofrece una cierta cantidad de intercambios gratuitos.

Tarifas de carga. Las tarifas de carga de los fondos mutuos son un problema aún mayor. Estos pueden ser del 1% al 6% del valor de su inversión, y se puede cargar en el frente, la espalda o incluso ambas. La situación ideal, por supuesto, es invertir en un fondo sin carga que tampoco tenga tarifas 12 (b) -1. Eso significa principalmente ETF.

Tarifas de mantenimiento de cuenta. En general, estas tarifas tienen un impacto mucho menor que las tarifas de transacción o cargas, pero dado que también se evalúan anualmente, tendrán un efecto negativo en el rendimiento de la inversión. A $ 10, 000 cuenta con una tarifa anual de mantenimiento de cuenta de $ 150, estará renunciando al 1,5% en devoluciones automáticamente.

El truco consiste en mezclar los fondos de menor costo con el corretaje de cuentas de menor costo. Si puede hacerlo con éxito, estarás por delante del juego de las inversiones de forma predeterminada.

¿Cuánta atención presta a las tarifas 12 (b) -1?