Tolerancia al riesgo de inversión

Ya sea que esté invirtiendo para la jubilación o simplemente para generar riqueza, invertir es un juego de alto riesgo y recompensa. Cuanto menor sea el riesgo que corras, menos recompensa esperas. Por supuesto, asumir demasiado riesgo de inversión puede ser devastador para sus objetivos de inversión, también. Obtener resultados negativos inesperados en su cartera nunca es bueno, pero el dinero perdido puede que ni siquiera sea la peor parte.

¿Qué podría ser peor que los malos resultados de la inversión? El impacto psicológico que puede cambiar su comportamiento de inversión.

En otras palabras, Una cosa es perder el 25% de su cartera en un mal año debido a malas decisiones de inversión. Es algo completamente diferente y peor detener o cambiar drásticamente su inversión después de tal evento. (¡Pasar a una cartera de 100% en efectivo no recuperará esa pérdida del 25%!)

La mejor manera de evitar que sus emociones dicten sus opciones de inversión es comprender mejor su tolerancia al riesgo. Al final del día, desea obtener el máximo rendimiento de su cartera, pero ese desempeño tiene que estar dentro de las pautas con las que se sienta cómodo.

¿Qué es la tolerancia al riesgo de inversión?

La tolerancia al riesgo es lo cómodo que se siente con el riesgo. Alguien que toma riesgos puede sobrevivir emocionalmente poniendo el 100% de sus fondos en un puñado de acciones siempre que sepa que podría costarle todo. Una persona con aversión al riesgo no podría dormir en ese escenario. El lugar en el que se encuentra dentro del espectro de tolerancia al riesgo debe dictar cuándo, donde, y como inviertes.

Hay diferentes títulos para los lugares en los que podría caer en un espectro de tolerancia al riesgo, pero lo más fácil es poner extremadamente conservador en un extremo y extremadamente abierto al riesgo en el otro. Los que asumen riesgos son capaces de manejar los cambios drásticos de sus inversiones, y debe ser recompensado durante un largo período de tiempo por asumir ese riesgo adicional. Los inversores conservadores se sienten cómodos sin obtener tantas ganancias a largo plazo siempre que las oscilaciones hacia arriba y hacia abajo no sean tan dramáticas.

Aceptación de devoluciones que coincidan con su perfil de tolerancia al riesgo

Aquí está el truco:debe sentirse cómodo con los retornos que puede lograr en el nivel de tolerancia al riesgo en el que se siente cómodo, y construya su cartera de inversiones en consecuencia. Un inversor conservador podría ver resultados sorprendentes de un fondo mutuo un año, y decide finalmente asumir un mayor riesgo de inversión, solo para descubrir al año siguiente que el fondo acumula valor. Si este riesgo incomoda al inversor, le convendría volver a su estilo original de inversión. Desafortunadamente, pueden correr el riesgo de retroceder demasiado al realizar una inversión en efectivo, o dejar de invertir por completo.

Ese resultado tendría un impacto mucho más significativo en su jubilación que cualquier pérdida de inversión que pudieran haber enfrentado. Salir de su zona de confort al invertir puede ser peligroso solo por esta razón. Es mucho mejor ceñirse a un plan de inversión y una asignación de activos coherentes con los que se sienta cómodo que asumir algunos riesgos sin inspiración que terminan dañando su capacidad para invertir en absoluto.

Cómo evaluar su tolerancia al riesgo de inversión

La forma más sencilla sería hablar con un planificador financiero certificado. Casi todos los buenos planificadores dedicarán tiempo a hablar contigo no solo sobre tus objetivos, pero qué tan cómodo se siente con varios tipos de riesgos. Luego, toman toda la información que les ha proporcionado y la compilan en un plan de inversión que coincide con su nivel de comodidad.

Alternativamente, hay varias herramientas en línea para ayudarlo a medir el riesgo:

• Rutgers tiene un cuestionario de tolerancia al riesgo de inversión
• El Cuestionario para inversores de Vanguard le ayuda a determinar dónde se siente más cómodo

Estas herramientas en línea se utilizan mejor como punto de partida, y recuerda, siempre puede ajustar su estilo de inversión a medida que cambien sus necesidades y tolerancia al riesgo.

Directrices para la inversión basada en la tolerancia al riesgo

Hay dos categorías principales de inversión tanto para el que asume riesgos como para el inversor con aversión al riesgo:

• Inversores conservadores:principalmente inversiones basadas en bonos o ingresos
• Inversores que asumen riesgos:principalmente inversiones basadas en acciones

No es necesario que esté al 100% en una categoría; de nuevo, hay un espectro de riesgo, y la mayoría de la gente cae en algún punto intermedio. Un tomador de riesgos en sus veintes que tiene de 30 a 40 años antes de la jubilación puede tener una cartera basada en acciones al 100% (preferiblemente en fondos mutuos basados ​​en acciones). Por otro lado, el inversor de 55 años con menos de 10 años para la jubilación necesita una parte mucho mayor de su cartera para estar en activos que generen ingresos como bonos.

La mayoría de la gente, sin embargo, caer en algún lugar en el medio. El inversor de veintitantos probablemente estaría mejor con algunos bonos u otros activos basados ​​en ingresos en su cartera, y probablemente querrá ajustar la base de la cartera a medida que envejece. Igualmente, el inversor de 55 años todavía necesita acciones para impulsar el crecimiento de la cartera. No debería ser todo o nada en una categoría para ninguno de los inversores.

Si se siente incómodo al tomar decisiones de inversión basadas en el riesgo, luego considere usar un fondo de jubilación con una fecha límite simple, que ajusta automáticamente su inversión en función de una cartera objetivo en función de la fecha de jubilación propuesta. Estas inversiones no son perfectas pero son un gran lugar para comenzar. Y dado que están más o menos alejados, no tendrá que preocuparse por realizar cambios importantes.