Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT)

Muchos expertos financieros recomiendan tener parte de su cartera de inversiones en bienes raíces. Para la mayoría de las personas que solo incluirían su hogar, ya que comprar una propiedad de inversión está fuera del rango del individuo promedio, o no es algo con lo que el inversor promedio desee lidiar. Agradecidamente, Existen otras opciones que permiten al inversionista promedio obtener cierta exposición en el mercado inmobiliario sin tener que administrar una propiedad de alquiler o hundir una gran parte de su cartera en una sola inversión.

A Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es similar en algunos aspectos a un fondo mutuo. Cuando un fondo mutuo permite que varios inversores junten sus recursos para comprar acciones, los inversores que trabajan con un REIT ponen en común sus recursos para invertir en el mercado inmobiliario. Esto permite al inversor medio mantener una pequeña parte de su cartera en bienes raíces y aún tener una participación inmobiliaria diversificada. Cualquier persona interesada en agregar bienes raíces a su cartera debe familiarizarse con los REIT y las ventajas y desventajas asociadas con este tipo de inversión.

¿Qué son los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)?

Para hacerlo mas simple, un REIT es una corporación que invierte en una variedad de activos inmobiliarios mientras disfruta de un trato fiscal preferencial del IRS (los impuestos sobre la renta corporativos se reducen sustancialmente o incluso se eliminan). La mayoría de los REIT se centran en un área específica de bienes raíces, como propiedades o hipotecas. Los REIT hacen posible que los inversores individuales posean acciones de activos inmobiliarios a gran escala sin gastar millones de dólares.

Cómo se compran y venden los REIT. Los REIT se compran y venden de manera similar a las acciones en las principales bolsas. Puede comprarlos a través de la mayoría firmas de corretaje online ya través de casas de fondos mutuos y otras casas de bolsa.

¿Qué condiciones califican a una corporación como REIT?

Para calificar como REIT, la corporación debe distribuir a sus accionistas al menos el 90% de su renta imponible anual. Además, Las siguientes condiciones deben cumplirse cada año:

• Al menos el 75% de los activos deben invertirse en bienes raíces, acciones en otros REIT, valores gubernamentales, préstamos en efectivo o hipotecarios.
• Al menos el 75% de los ingresos brutos deben provenir de intereses hipotecarios, rentas o ganancias por la venta de bienes inmuebles
• Un mínimo de 100 accionistas con menos del 50% de las acciones en circulación en manos de cinco o menos accionistas.
• Debe tener acciones transferibles o certificados de interés transferibles.

Cuando se cumplen todas estas condiciones, los impuestos sobre la renta de las sociedades se reducen o eliminan. (Hay más condiciones que deben cumplirse, pero son de naturaleza más académica y realmente no se aplican a inversores individuales).

Beneficios de REIT

Al invertir en un REIT, los inversores se benefician de muchas formas, pero los dos más importantes son hacer que las inversiones inmobiliarias sean accesibles para prácticamente cualquier persona, y los inversores no tienen que realizar ninguna gestión de la propiedad. Analicemos estos dos beneficios individualmente:

• Accesibilidad de los inmuebles como inversión. Un individuo necesitaría invertir millones de dólares en bienes raíces para tener una cartera diversificada, que está fuera del alcance de la mayoría de los inversores individuales. Los REIT ofrecen a un inversor medio comprar una cartera inmobiliaria diversificada por mucho menos de lo que podrían comprar por sí mismos.
• Gestión. A diferencia de un propietario que es directamente responsable de la propiedad de alquiler, el REIT está gestionado por un equipo inmobiliario profesional. Estas personas manejan todos los aspectos de la industria.

Inconvenientes de REIT

Como ocurre con otras inversiones, hay algunos inconvenientes a tener en cuenta antes de invertir en un REIT. La primera es la obvia:los últimos años han demostrado que los bienes raíces no son una inversión garantizada y es posible perder una cantidad sustancial de dinero en el mercado inmobiliario. Otra desventaja de los REIT es que, en la mayoría de los casos, un solo REIT se concentra en un tipo específico de bienes raíces (generalmente propiedades o hipotecas) en una ubicación o área geográfica específica. Esto significa que los inversores pueden necesitar invertir en varios REIT diferentes para obtener el beneficio de una verdadera diversificación.

REIT como opción de inversión

Los REIT son una opción de inversión popular para las personas interesadas en obtener una parte del pastel de bienes raíces sin el riesgo y la molestia de los bienes raíces de propiedad privada. Los inversores que de otro modo no podrían invertir en grandes proyectos inmobiliarios pueden hacerlo a través de un REIT con una inversión mucho menor. Debido a la naturaleza muy especializada de un REIT individual, Puede ser mejor para los inversores comprar acciones de varios REIT diferentes para garantizar la diversificación. También desea asegurarse de que los REIT no constituyan una gran parte de su cartera. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria a menudo se consideran una estrategia de inversión ideal para las personas que buscan un flujo de ingresos bastante predecible mientras mantienen la libertad de entrar o salir de la inversión con relativa facilidad.