Los cuatro peligros de la autogestión de sus inversiones

La autogestión de sus inversiones puede ser peligrosa para la salud a largo plazo de su cartera.

La mayoría de nosotros hemos escuchado el viejo adagio de que un porcentaje abrumador de conductores se considera por encima del promedio (una imposibilidad matemática). Conocido como "superioridad ilusoria" en psicología social, Este fenómeno se ha enseñado a estudiantes de secundaria y universitarios durante décadas, y hasta el día de hoy sigue siendo un ejemplo divertido de exceso de confianza humana.

Desafortunadamente para nosotros los humanos, que el exceso de confianza se extiende a una amplia gama de actividades, entre las que destacan las decisiones de inversión. Muchos inversores optan por gestionar sus propias inversiones, y una pequeña minoría lo hace bien. Desafortunadamente, el universo de los autogestionarios es mucho, mucho más grande que esa pequeña minoría, y a la mayoría no les va muy bien por su cuenta. Caen presa de una gran cantidad de errores, y con costos significativos:bajos retornos a largo plazo, riesgo innecesario, Disminución de la capacidad de gasto durante la jubilación. e incluso una reducción de la calidad de vida a causa del estrés.

Si actualmente administra sus inversiones por su cuenta, considera lo siguiente.

1. Formas parte de un grupo que tiene un rendimiento muy inferior al del mercado

Según DALBAR, una empresa de investigación especializada en el desempeño del cliente, la mayoría de los inversores individuales siguen espectacularmente al mercado. En su vigésimo segundo análisis cuantitativo anual del comportamiento de los inversores, DALBAR examinó el comportamiento de los inversores de fondos mutuos durante el período de 30 años finalizado en diciembre, 2015. Este período incluyó eventos tan notables como el accidente de 1987, la gota en el cambio de milenio, la caída del mercado de valores de 2008, y la consiguiente recuperación.

Los hallazgos no son agradables. El rendimiento anualizado del S&P 500 durante ese período fue del 10,35%. ¿El rendimiento anualizado para el inversor de capital medio? ¡Solo 3,66%! A los inversores de renta fija no les fue mejor:consiguieron un rendimiento anualizado del 0,59%, en comparación con un rendimiento anualizado del 6,73% del índice Barclays Aggregate Bond. En ambos casos, DALBAR descubrió que "... el comportamiento de los inversores es la causa número uno" del bajo rendimiento. Explican además, “Los datos muestran que cuando los inversores reaccionan, generalmente toman la decisión equivocada ".

Tenga en cuenta que si se autogestiona en un intento de superar al mercado, las probabilidades están muy en su contra.

2. Su bienestar financiero es más que solo sus inversiones

Dejando de lado lo anterior y asumiendo que forma parte de la pequeña minoría que puede seguir el ritmo del mercado, no olvide que hay más en su vida financiera que solo sus inversiones. Incluso con un sólido rendimiento de la cartera y una buena asignación de activos, hay muchas posibilidades de equivocarse.

Considere los impuestos. Al no colocar los activos en los tipos de cuenta óptimos, podría terminar devolviendo más al Tío Sam oa su estado de lo que necesita. Dividendos, ingresos por intereses, y las ganancias de capital se tratan de manera diferente según el lugar donde se colocan, por lo que una estrategia sólida es clave. Igualmente, su factura de impuestos puede variar mucho en función de sus ganancias netas realizadas durante el año:la diferencia entre sus ganancias y pérdidas realizadas. El mal momento de las ventas puede hacer que se pierda importantes oportunidades de ahorro de impuestos, una vez más, dejándolo con menos de las ganancias que tanto le costó ganar.

Lo mismo ocurre con muchas otras consideraciones de planificación financiera. Contrata un seguro. Compre muy poco y una catástrofe inesperada podría acabar con usted. Compra demasiado y sangra constantemente primas preciosas que podrían estar trabajando para su jubilación. La planificación patrimonial adecuada también implica un verdadero nido de peligros. Al asignar un mal administrador o albacea, olvidándose de asignar los beneficiarios apropiados, o no comprender los impuestos sobre el patrimonio, podría dejar a sus herederos en una posición totalmente diferente a la que pretendía o esperaba.

¿Y sus cuentas de jubilación? ¿Tiene una estrategia de retiro optimizada para impuestos para su IRA o 401k? Tomar la gestión del patrimonio en sus propias manos se extiende mucho más allá de la mera estrategia de inversión.

3. No puede estar en el reloj las 24 horas del día, los 7 días de la semana

Supervisar una estrategia financiera integral lleva tiempo. Eso es un gran inconveniente si te gusta la familia, amigos, o pasatiempos, sin mencionar las interrupciones como las vacaciones o la gripe ocasional. La mayoría de la gente simplemente no tiene tiempo inclinación, o formación para gestionar adecuadamente una cartera de inversiones compleja. Y, cuanto más tarde en la vida, y cuanto mayor sea la cartera, mayor riesgo asume en la gestión por su cuenta.

Para jugar al abogado del diablo, es posible que disfrute enormemente invertir y no interfiera con sus otras prioridades. Lo suficientemente justo. Pero, ¿qué sucede si de repente queda incapacitado o pierde el acceso a su cuenta? aunque sea por poco tiempo? Enfermedad, accidentes emergencias familiares, y se congelan las computadoras. ¡A menudo! En los negocios existe un concepto conocido como riesgo de persona clave, y una contramedida común es crear una redundancia intencionada en la experiencia en la materia. Como autogestionario, es poco probable que tenga sustitutos de confianza que podrían intervenir y administrar su cartera si usted no pudiera. Eso es un gran riesgo y también un elemento común en la cuarta y última consideración.

4. En algún momento, Necesitará un plan de contingencia

Demasiado a menudo los autogestores pasan toda la vida atendiendo concienzudamente sus inversiones, solo para finalmente entregárselo a un cónyuge o hijos que no tienen idea de qué hacer. Sin un plan sólido para el traspaso inevitable, no se tarda mucho en tomar malas decisiones, inactividad, o vendedores financieros sin escrúpulos para destripar lo que tomó tanto tiempo para construir.

Esa es una verdadera tragedia y sucede todos los días. La buena noticia es que se puede prevenir fácilmente, simplemente comience temprano. Incluso si eres excelente invirtiendo (que muy pocos lo son), tener un conocimiento profundo de la planificación patrimonial y fiscal (cierto para incluso menos personas), y tener el tiempo y el interés para administrar sus inversiones (menos aún), puede y debe planificar una transición. Encuentre un profesional de inversiones cuya filosofía coincida con la suya, y pruébelos con parte de su cartera. Si terminan no encajando, tienes mucho tiempo para cambiar. Si te gusta lo que hacen puede trabajar con ellos para elaborar un plan financiero que respete el arduo trabajo que ha contribuido y deje la cartera en buenas manos cuando se vaya.

Nuestra Toma

Con el auge de los robo advisors y las herramientas de inversión online, las personas se sienten más capacitadas para tomar la gestión de las inversiones en sus propias manos. Si bien existe una pequeña minoría de personas que son relativamente exitosas como autogestores, la mayoría impacta negativamente en su cartera financiera general y tiene un rendimiento inferior al del mercado. El asesor financiero profesional adecuado puede respaldar sus objetivos de inversión y trabajar con usted en todas las facetas de su vida financiera.

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