¿Comprar una casa es una buena inversión?

Por qué comprar una casa podría no ser la gran inversión que cree que es ...

La gente suele pensar en comprar una casa como una gran inversión. Después de todo, la mayoría de nosotros hemos visto los precios de la vivienda en las principales áreas metropolitanas como San Francisco, Denver, y la ciudad de Nueva York obtienen grandes sumas, según Zillow, el precio medio de venta de una casa unifamiliar en San Francisco es de $ 1,36 millones. Compare eso con el precio de venta medio en la década de 1990, que fue de $ 227, 000, y probablemente piense que invertir en una vivienda es una inversión fenomenal.

Sin embargo, este no es siempre el caso, y generalmente aconsejo cautela cuando mis clientes piensan en comprar una casa como inversión. Por ejemplo, mientras que los hogares en San Francisco aún generan una tasa de retorno más alta que los hogares en otras áreas del país, De hecho, los precios se han desplomado durante los últimos años. Profundicemos un poco más en por qué es posible que su hogar no siempre sea la gran inversión que cree que es.

Las ventajas financieras de comprar una casa

Antes de analizar por qué la compra de una vivienda no siempre es la mejor inversión, vamos a hablar de
algunas de las ventajas financieras de comprar una casa. ¡Definitivamente hay algunas ventajas!

Primero, hay un concepto en finanzas llamado "reserva de valor". El depósito de valor es la función de un activo que puede negociarse o almacenarse para uso futuro. Cuando se trata de tu hogar, si compra en lugar de alquilar, tu casa tiene valor acumulado, lo que significa que puedes venderlo, alquilarlo, o transmítalo a otros miembros de su familia. Estás pagando por algo que realmente posees, en otras palabras. Alquiler no ofrece las mismas ventajas. Si bien (a veces) puede subarrendar un apartamento, no puedes vender o ceder lo que no es tuyo.

Cuando eres dueño de tu casa, está acumulando equidad con cada pago. Está pagando por un activo que es de su propiedad y que tiene valor acumulado, en lugar de pagar la hipoteca de otra persona con el pago del alquiler.

Adicionalmente, si es propietario de una vivienda que está pagando una hipoteca, su hipoteca en realidad puede actuar como una cuenta de ahorros "forzada". Debe pagar su hipoteca todos los meses a menos que quiera arruinar su crédito o perder su propiedad. y parte de cada pago se destina al principal, que pueden considerarse ahorros. Por supuesto, las hipotecas vienen con pagos de intereses, pero estadísticamente, los propietarios tienen un patrimonio neto más alto que los inquilinos, en gran parte porque es increíblemente difícil ahorrar el monto de una hipoteca sin verse "obligado" a hacerlo.

Finalmente, los propietarios reciben ciertas exenciones fiscales que no están disponibles para los inquilinos. Más sobre eso aquí.

Las desventajas de pensar en su hogar como una inversión

1. Tasa de rendimiento de baja a negativa

Cuando hablamos de cualquier inversión, ya sea tu casa o no, tenemos que hablar de regreso. Esta es potencialmente una de las principales razones por las que comprar una casa podría no ser la gran inversión que cree que es. Durante los últimos 30 años, la tasa de rendimiento de las compras de viviendas fue de aproximadamente el 4%. Eso termina siendo ligeramente superior a la tasa de inflación de aproximadamente el 3% durante el mismo período.

Después de tener en cuenta los costos de mantenimiento asociados con la propiedad de una casa, como una hipoteca, interesar, impuestos, seguro, mantenimiento, y el costo de oportunidad de inversión (el costo de perder la inversión del dinero que está invirtiendo en su hogar, en los mercados de capitales), su tasa de retorno es aún menor, tal vez incluso negativo.

2. Falta de liquidez y costos de compra / venta

Por lo general, una vivienda se considera un activo sin liquidez. lo que significa que no es fácil ni rápido de vender. Si no tiene un fondo de emergencia sólido y otros, más activos líquidos a su disposición, renunciar a la liquidez por acciones puede significar un desastre. Adicionalmente, cuanto más equidad tenga en su casa, es más probable que un banco ejecute una ejecución hipotecaria si se atrasa en los pagos de la hipoteca.

También, comprar y vender una casa requiere tiempo y dinero, así que si necesitas liquidar el dinero que tienes inmovilizado en tu casa, probablemente sufrirá pérdidas si quiere moverse rápidamente y vender al precio del mercado.

3. ¿La venta de su casa debería ser parte de su plan de jubilación?

Si bien obtener fondos de la venta de su casa puede ser parte de su plan de jubilación a largo plazo, Por lo general, no es muy buena idea convertirlo en la fuente principal (o incluso en una fuente importante) de dinero para la jubilación. ¿Por qué? Por todas las razones que mencioné anteriormente: los hogares en muchas áreas del país en realidad generan muy poco o ningún retorno (o, a veces, incluso negativo), los costos de compra / venta son altos, y puede que no sea tan fácil de liquidar como cree. Dado todo esto, su hogar no es una fuente de ingresos muy confiable para la jubilación. Y encima de eso, si vende su residencia principal para financiar su jubilación, ¡todavía necesitas un lugar para vivir! Entonces, qué parte de las ganancias de la venta de su casa se destinará a encontrar una nueva situación, y ¿en cuánto podrá confiar para vivir bien durante su jubilación?

Nuestra Toma

Si bien comprar una casa puede ser un hito importante para muchas personas, Por lo general, no es una buena idea pensar en ello como una "inversión". Existen, por supuesto, excepciones a esta regla, y comprar una casa puede ser una maravillosa inversión personal para usted y su familia. No intento desanimar a nadie si este es un objetivo para ti, Yo mismo soy propietario de una vivienda y nunca me he arrepentido de mi decisión de compra. Planeo vivir allí durante muchos años y nunca pensé en mi casa como una inversión generadora de ingresos. asi que para mi tenía sentido comprar en lugar de seguir alquilando. Realmente depende de lo que espere obtener al comprar una casa.

Si se pregunta si comprar una casa es la decisión correcta para usted, Le animo a que se comunique con un asesor financiero que pueda analizar sus finanzas de manera integral y le ayude a determinar qué podría funcionar mejor para sus objetivos a largo plazo. Los asesores dedicados de Personal Capital estarán encantados de analizar cómo la compra de una vivienda podría encajar en su panorama financiero; puede programar una consulta gratuita después de registrarse en nuestro panel aquí .