Órdenes limitadas frente a órdenes de mercado:diferencias importantes en su funcionamiento

Las personas que recién comienzan en el mercado de valores pueden prepararse para realizar su primera compra de inversión y luego quedarse estancadas cuando se encuentran con alguna terminología que no entienden. Por ejemplo, al comprar inversiones individuales, Algunas plataformas de inversión permiten a las personas elegir entre realizar una orden de mercado y una orden limitada. Pero, ¿qué significa eso y cuál debería elegir para lograr sus objetivos financieros?

Si bien estos dos tipos de órdenes diferentes no son confusos una vez que los comprende, no son fáciles de descifrar basándose en sus nombres. Esto es lo que necesita saber para decidir qué tipo de orden se adapta mejor a su situación.

• ¿Qué es una orden limitada?
• Cómo funcionan las órdenes límite
• ¿En qué se diferencian las órdenes limitadas y las órdenes de mercado?
• ¿Son las órdenes límite una estrategia inteligente para usted?
• Preguntas frecuentes
• Línea de fondo

¿Qué es una orden limitada?

Una orden de límite es un tipo particular de orden de compra o venta que se activa una vez que una operación se puede ejecutar con éxito a un precio que usted especifique o mejor. Una orden de límite de compra le da control sobre el precio al que compra una inversión. Una orden de límite de venta proporciona control sobre el precio al que vende un activo.

Si la orden no se puede ejecutar de inmediato debido a los parámetros que eligió, puede retrasarse hasta que la inversión o las acciones alcancen el precio que usted especifique o un mejor precio. En algunos casos, la orden de límite puede no ejecutarse o no puede ejecutarse para el número total de acciones solicitadas si no se puede alcanzar el precio límite.

Las órdenes limitadas pueden vencer en diferentes momentos dependiendo de su corretaje y las opciones que seleccione. Algunos caducan al final del día si no se cumple la operación. Otros son pedidos buenos hasta cancelados (GTC), que duran más pero no indefinidamente. Consulte con su correduría para ver cuánto duran sus órdenes límite.

Puede utilizar órdenes limitadas para comprar la mayoría de los mismos tipos de inversiones que podría adquirir con una orden de compra normal. Esto incluye activos como acciones, ETF, criptomoneda y más. Sin embargo, los fondos mutuos no utilizan órdenes limitadas debido a la forma en que las personas las compran y venden.

Cómo funcionan las órdenes límite

Las órdenes limitadas existen para ayudarlo a realizar transacciones de compra y venta a precios específicos o mejores en lugar del precio disponible en el momento de la orden. Esto le da más control sobre el precio de sus transacciones de inversión. Si el precio nunca se alcanza, la transacción nunca se realiza.

Estas órdenes pueden resultar útiles si desea comprar o vender una acción a un precio objetivo. Los vendedores podrían usar órdenes limitadas para asegurar ganancias si el precio de una acción aumenta. Los compradores podrían usar órdenes limitadas para comprar acciones una vez que bajen a un nivel atractivo.

Las órdenes limitadas pueden vencer en diferentes marcos de tiempo dependiendo de su corredor y las especificaciones que establezca. Algunas órdenes limitadas solo son válidas para el día actual. Otras órdenes de límite pueden durar semanas o meses.

También es posible que una orden limitada se complete parcialmente si solo algunas acciones están disponibles al precio establecido o mejor. Por ejemplo, una persona puede colocar una orden de límite de compra que expira en 30 días por 100 acciones a $ 10 por acción. En el momento de la realización del pedido, El precio actual de la inversión es de $ 12 por acción. Esta orden de límite de compra permitirá al inversor comprar si la acción cae a un punto de entrada aceptable para el individuo.

Dos semanas después, el precio de mercado cae por debajo de $ 10 por acción. La orden se activará una vez que el activo alcance el nivel de $ 10 y llenará tantas acciones como sea posible al precio de $ 10 o menos. Si el pedido no puede cumplir con el pedido completo de 100 acciones a $ 10 o menos, comprará tantas acciones como sea posible.

Esto también puede funcionar para órdenes de venta. Un inversor puede establecer una orden de límite de venta para 20 acciones a $ 35 cuando su precio actual es de $ 30 por acción. Este límite podría ser una forma para que un inversor venda acciones más fácilmente y asegure sus ganancias si el precio aumenta. Cuando la acción alcanza un precio de $ 35 por acción, el comercio se ejecutará, si es posible.

Sin embargo, también podría terminar reteniendo acciones. Si la orden limitada pudiera cubrir ocho acciones a $ 35 por acción, pero no la orden de venta completa de 20 acciones, venderá las ocho acciones. Es posible que el precio de inversión no vuelva a alcanzar ese nivel de $ 35. Si esto pasa, te quedarías atrapado aferrándote a las 12 acciones restantes.

¿En qué se diferencian las órdenes limitadas y las órdenes de mercado?

Una orden de mercado le permite comprar o vender al mejor precio de mercado disponible en el momento en que realiza la orden. Una orden de mercado permite que la orden completa se ejecute sin importar qué tan rápido o qué tan lejos se mueva el precio después de realizar su orden. Si bien las órdenes limitadas se centran en el control del precio de compra, Las órdenes de mercado priorizan la ejecución de toda la orden como el factor más crítico.

¿Son las órdenes límite una estrategia inteligente para usted?

Las órdenes limitadas pueden ser una herramienta esencial según el tipo de inversor que sea. Los operadores que se centran en el comercio activo pueden considerar detenidamente cuándo una inversión tiene un buen valor en función del precio en comparación con otros factores, como las ganancias.

Estos operadores pueden enfocarse en estrategias específicas que solo tienen sentido cuando las inversiones cumplen con estas métricas. Una orden limitada les permite a estos operadores comprar o vender acciones cuando existen métricas particulares y no ejecutarán la orden si el precio cae fuera del rango con el que se sienten cómodos.

Los inversores que compran y mantienen a largo plazo pueden no ser tan sensibles a los pequeños cambios en los precios al realizar un pedido. En lugar de, estos comerciantes pueden estar más enfocados en aumentar su posición. Cualquier diferencia inicial en el precio probablemente seguirá siendo relativamente pequeña en el gran esquema de inversión a largo plazo durante décadas. Estos inversores pueden aprovechar mejor las órdenes de mercado.

De hecho, Los inversores de compra y retención a largo plazo pueden preferir adoptar un enfoque aún más simple mediante el uso de un asesor automático. Los Robo-advisors ayudan a las personas a administrar sus carteras en su nombre, por lo general, después de responder una serie de preguntas sobre sus objetivos y tolerancia al riesgo, ya menudo también le ayudan a aprovechar las oportunidades de optimización fiscal.

La mayoría de las firmas de corretaje importantes suelen permitir órdenes limitadas si desea utilizarlas. Esto a menudo incluye algunas de las mejores aplicaciones de inversión, como Robinhood y Webull, así como las mejores cuentas de corretaje, como Vanguard y Fidelity.

Ventajas de las órdenes limitadas

Las órdenes limitadas tienen un beneficio significativo a considerar:

• Más control sobre el precio de compras y ventas :Los inversores pueden hacer que sus transacciones se llenen al precio deseado o mejor si las operaciones pueden ejecutarse.

Contras de las órdenes limitadas

No olvide las desventajas de los pedidos limitados antes de realizar uno:

• Las operaciones no pueden ejecutarse: Los inversores que intentan obtener una ganancia ligeramente mayor podrían perder la oportunidad de comprar o vender acciones si los precios se mueven rápidamente o nunca alcanzan el precio objetivo.
• Las operaciones solo pueden ejecutarse parcialmente: No obtendrá la cantidad total que deseaba comprar si solo la mitad de su pedido se puede realizar al precio límite de su pedido.
• Las operaciones pueden tardar más en ejecutarse: Una transacción puede tardar horas, dias, o semanas para ejecutar si se ejecuta en absoluto.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre una orden limitada y una orden stop-limit?

Una orden limitada le permite comprar o vender una inversión a un precio determinado o mejor. Una orden stop-limit lleva esto un paso más allá. La orden solo se activa una vez que el activo alcanza un precio específico. Luego, el sistema coloca una orden limitada basada en sus especificaciones.

Por ejemplo, digamos que está buscando vender potencialmente una determinada acción. Puede configurar la orden de stop de venta para que se active a un precio de stop de $ 10 por acción y la orden de venta límite para ejecutarse a $ 9.50 por acción o mejor. Si acababa de establecer la orden de venta límite en $ 10 y no todas las acciones podrían venderse al precio de $ 10, podría terminar todavía teniendo acciones. Pero al extender la orden de venta límite a $ 9.50, le da a la orden más espacio para ejecutar la venta si está lidiando con la volatilidad del mercado y la inversión está bajando rápidamente de precio.

Línea de fondo

Los traders activos que están aprendiendo a invertir dinero pueden utilizar las órdenes limitadas como una herramienta esencial. Estas órdenes permiten a los operadores controlar los precios a los que compran y venden sus inversiones y realizan lo que creen que son movimientos monetarios inteligentes para un mercado volátil. Cuando se usa correctamente, pueden ayudar a los operadores a evitar transacciones que no tienen sentido en función de sus estrategias comerciales generales.

Es posible que los inversores que compran y mantengan a largo plazo no se preocupen tanto por los precios de ejecución de sus órdenes. Aún así, ciertos casos pueden hacer que las órdenes limitadas tengan sentido para estos inversores. Por ejemplo, negociar grandes cantidades de inversiones con un volumen de negociación bajo podría hacer que el precio oscile enormemente.

Si no está seguro de qué tipos de pedidos son los mejores para sus objetivos, entonces es posible que desee buscar asesoramiento sobre inversiones de un profesional.