Una mirada a los estados financieros pro forma

Pro forma Estados financieros son informes que no son oficiales. El término "pro forma" significa literalmente "por la forma". Como el término implica, estas declaraciones no siguen realmente ninguna forma. En lugar de, se utilizan cuando una empresa desea formular una hipótesis sobre un posible modelo financiero. La empresa puede utilizar prácticamente cualquier forma que desee para expresar esta hipótesis. Como resultado, un inversor debe ser muy cauteloso al considerar estados financieros proforma.

Falta de supervisión GAAP

Quizás el mayor problema con las declaraciones pro forma es que no están obligadas a cumplir con los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Esto significa que una empresa puede clasificar varios activos, pasivos y gastos según su propio sistema, ignorando el sistema establecido a nivel nacional. No es poco común, luego, para ver una gran variación en la estabilidad financiera proyectada en un estado pro forma en comparación con un estado financiero trimestral real publicado por una empresa determinada. Es importante ver ambos documentos cuando sea posible para ver las áreas en las que la empresa puede estar haciendo cambios para parecer más rentables de lo que implicarían los GAAP.

Omisión de pasivos pendientes

Un área que a menudo se deja fuera de los estados financieros proforma de una empresa son los pasivos pendientes. Estas son las próximas demandas, pérdidas o pagos que la empresa sabe que enfrentará en el futuro inmediato. Dado que los gastos aún no han llegado a los libros, la empresa puede dejar legalmente estos pasivos fuera de los estados financieros. Incluso cuando se requiere la conformidad con GAAP, las empresas no divulgan estos pasivos en el estado financiero regular. Sin embargo, las empresas deben proporcionar un registro de pasivos pendientes en otros lugares. Con una declaración pro forma, estos pasivos pendientes pueden no mencionarse por completo.

Hipótesis demasiado optimista

Las empresas emiten estados financieros pro forma por diversas razones. Una razón típica es estimar el efecto de cierto cambio en la estructura de la empresa. Por ejemplo, se puede proporcionar una declaración proforma antes de un acuerdo de fusión y adquisición. El estado de cuenta estima las ganancias potenciales del cambio. Muchas empresas aprovechan esta oportunidad para atraer a inversores o consejos de administración para que voten por el cambio. Como resultado, Las declaraciones pro forma pueden ser demasiado optimistas. Es raro que los estados financieros reales reflejen las mismas cifras elevadas una vez que se produce el cambio. La declaración debe considerarse más como un "objetivo" que como una "declaración" real en este escenario.

Perspectiva gerencial

A pesar de todos los inconvenientes de las declaraciones pro forma, siguen siendo herramientas muy valiosas para ver en la mente de los gerentes en puestos destacados. Al evaluar las metas que tiene un gerente a través de un determinado cambio propuesto, puede echar un vistazo a la evaluación de ese gerente de los desafíos y necesidades actuales. Incluso si las cifras no son una representación técnicamente precisa de la solidez financiera de la empresa de acuerdo con los principios contables, todavía representan una imagen de dónde se encuentra la empresa y hacia dónde espera ir en el futuro.