Explicación de la eliminación de dividendos

Separación de dividendos es el proceso de compra de un valor justo antes de que pague dividendos, y luego venderlo inmediatamente una vez que se haya pagado el dividendo. Este proceso da como resultado una ganancia para los compradores en la suma del dividendo. También, sin embargo, probablemente resulte en una pérdida cuando las acciones se revendan porque se valorarán más bajo inmediatamente después de pagar un dividendo. Si el capital obtenido del dividendo es mayor que la caída del precio, el comprador obtiene una ganancia.

Cancelación de pérdidas de capital

Durante muchos años, esta estrategia fue doblemente beneficiosa. No solo el propietario obtendría el dividendo, podrían amortizar la pérdida en el momento de la venta mediante una estrategia de pérdida de capital. Esto podría compensar cierto grado de plusvalías a corto plazo en otras inversiones. Durante años, el uso de la eliminación de dividendos tanto para obtener ganancias como para reducir la obligación tributaria fue un modelo popular. A partir de 2003, sin embargo, Ya no es posible cancelar una pérdida de capital si el activo se compra y se vende dentro de los tres meses. Esto es para evitar que las personas y las empresas utilicen el modelo de eliminación de dividendos para evitar el pago de impuestos.

Separación de dividendos corporativos

A nivel corporativo, La eliminación de dividendos fue un modelo para pagar a los dueños de negocios a través de ganancias de capital en lugar de usar un salario. En este modelo, la empresa compraría sus propias acciones justo antes de que se pagaran los dividendos. Esos dividendos, luego, sería entregado a socios y propietarios. Las acciones se venderían de nuevo al precio depreciado. Los propietarios se beneficiarían de los impuestos más bajos aplicados a las ganancias de capital que a las bonificaciones. La corporación en su conjunto se beneficiaría al cancelar la pérdida de capital. Dado que esta cancelación ya no es posible, el IRS ha cerrado la brecha en la eliminación de dividendos corporativos debido a la evasión fiscal.

Cuándo utilizar la eliminación de dividendos

Dado que la eliminación de dividendos ya no puede proporcionar evasión fiscal, es menos atractivo de lo que era antes. Aún así, puede ser una opción de ganancia atractiva. La eliminación de dividendos puede ser efectiva cuando el comprador cree que el dividendo a pagar será mayor que la pérdida incurrida en el momento de la venta. Por ejemplo, La acción A cotiza actualmente a $ 10 y pronto pagará un dividendo de $ 3. John compra Stock A, cobra el dividendo, y busca venderlo de nuevo a otro propietario. El precio de mercado actual es de $ 8. Aunque perderá $ 2 en la venta, John obtuvo una ganancia de $ 1 a través de la eliminación de dividendos.

Cuándo evitar la eliminación de dividendos

La eliminación de dividendos es una apuesta muy arriesgada. Se le cobrarán impuestos sobre los dividendos obtenidos a una tasa más alta de la que se le cobrarán sus otras inversiones. Sin embargo, la cancelación ya no se aplica, no tendrá ningún beneficio fiscal en el back-end. El efecto de este impuesto y la pérdida debida a negociar a un costo menor casi siempre compensarán una ganancia por dividendo a menos que encuentre una rara oportunidad de éxito.