Explicación de inversores institucionales

Inversores institucionales son organizaciones o personas que negocian valores con suficiente frecuencia y valor para calificar para beneficios especiales. Estos beneficios incluyen comisiones más bajas cuando operan a través de corredores y menos regulación cuando realizan operaciones complejas. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) establece un límite comercial mínimo cada año que calificará a un individuo o grupo como una "institución"; A partir de 2010, ese límite era de $ 100 millones. Una vez que un solo inversor alcanza este límite, el inversor puede participar en operaciones más complejas.

Ejemplos de inversores institucionales

Los inversores institucionales suelen ser instituciones reales, como compañías de seguros o fondos de pensiones, que representan un elevado número de inversores individuales. Por ejemplo, un fondo de pensiones administrado por una administradora de fondos es visto como una institución sofisticada por la SEC y por lo tanto por el mercado. Similar, una donación universitaria puede ser un inversor institucional. Al mismo tiempo, una sola persona con $ 100 millones en el mercado en un momento dado califica como inversionista institucional y cualquier corredor lo tratará como tal, comerciante o cámara de compensación.

Papel de los inversores institucionales

Los inversores institucionales son extremadamente importantes para el mercado. Proporcionan grandes cantidades de financiación de capital a diversas empresas que lo necesitan. Sin estos grandes inversores, pequeña, los inversores independientes no proporcionarían recursos suficientes para apoyar el desarrollo empresarial a gran escala. Más lejos, inversores institucionales, como los fondos de pensiones, gestionan las inversiones de individuos menos sofisticados. Estas personas no podrían elegir los derivados adecuados, opciones y otras inversiones complicadas en sí mismas. Sin embargo, invirtiendo en una institución, pueden capitalizar los beneficios potenciales de los más riesgosos, inversiones más complicadas al depender de un administrador de fondos.

Importancia de los inversores institucionales

Si no es un inversor institucional y no participa en un gran fondo, aún debe prestar atención a los inversores institucionales. En conjunto, se cree que es el grupo más sofisticado del mercado. Esto significa que pueden proporcionar información clave sobre lo que ocurrirá en el mercado en cualquier momento. Si una institución comienza a retroceder con bonos de oro, esto puede ser un indicador de que debe hacer lo mismo. El deseo del mercado de rastrear a los inversores institucionales también puede ser problemático. Si las instituciones se vuelven demasiado especulativas y toman malas decisiones, como muchos lo hicieron antes del colapso del mercado de 2007, los inversores menos sofisticados pueden seguir sin comprender el riesgo de sus inversiones. Las instituciones pueden generar burbujas con sus acciones si son irresponsables.

Reglas únicas para inversores institucionales

La SEC aplica reglas únicas a las instituciones. Por ejemplo, los inversores institucionales pueden invertir directamente en los mercados extranjeros. Las empresas extranjeras que no cotizan en ningún mercado estadounidense pueden comercializar específicamente con instituciones. La SEC no les permite comercializar a inversores comunes porque la SEC no ha aprobado la entrada de empresas extranjeras en el mercado estadounidense; esto significa que las empresas extranjeras pueden no cumplir con las normas comunes de contabilidad u otras. La eliminación de este límite para los inversores institucionales es solo un ejemplo del acceso que tienen a productos financieros más creativos y riesgosos.