¿Qué es el valor en riesgo?

Valor en riesgo es un método que se utiliza para determinar el posible riesgo de pérdida para un tipo particular de inversión. Esta es una estrategia que intenta determinar cuál es el peor escenario para una inversión o cartera en particular. Los inversores institucionales suelen utilizar este método. Esta medida estadística analiza esencialmente el nivel de volatilidad de una inversión.

Sin embargo, en lugar de solo mirar la volatilidad, lleva el análisis aún más lejos. A la mayoría de los inversores no les importa necesariamente si una inversión es volátil, siempre que aumente de valor. Si aumenta de valor rápidamente, esto sería volátil El inversor solo se preocupa si la inversión pierde una gran cantidad de dinero, en una cantidad de tiempo específica. El valor en riesgo busca determinar cuál es la peor pérdida posible para una inversión durante un período de tiempo específico.

Gestión de riesgos

Esta técnica es un componente vital de la gestión de riesgos. Cuando un inversor institucional, o un inversor individual, analiza el valor en riesgo de la inversión, los obliga a lidiar con los riesgos y la mano. Muchos inversores adquieren el hábito de olvidarse del riesgo y solo revisan los posibles retornos. Con esta estrategia, es más probable que midan el riesgo real de sus inversiones e inviertan de forma segura.

Medición de riesgo

El valor en riesgo también se usa comúnmente en técnicas de medición de riesgos. Los analistas normalmente informarán el valor en riesgo como parte de otros valores de riesgo financiero, como la desviación estándar y el déficit esperado. Al utilizar valor en riesgo, un inversor puede poner un valor a la posibilidad de perder dinero en una inversión sin hacer suposiciones como lo hacen con otros métodos de valoración.

Tipos de valor en riesgo

El valor en riesgo se puede calcular de varias formas. Uno de los métodos más populares para calcular el valor en riesgo es el método histórico. Con este método, se crea un gráfico y se organizan los rendimientos históricos de un valor, de peor a mejor. Al mirar esto, puede ver la frecuencia con la que se generó un retorno con esta inversión. Este método puede decirle qué tan seguro debe estar de que no ocurrirá una gran pérdida en un día determinado.

Otro método que se utiliza es el método de la varianza. Este método es similar al método histórico, excepto que utiliza un rendimiento esperado y una desviación estándar en una curva.

El tercer método es una simulación de Monte Carlo. Se trata de una simulación que se realiza con un modelo estadístico en una computadora con datos aleatorios que se utilizan.

Aunque la información sobre el valor en riesgo puede ser beneficiosa, a veces conduce a una falsa sensación de confianza. Es muy difícil predecir cuándo ocurrirán eventos raros. Incluso si puede tener una confianza del 95 por ciento en que hoy evitará una gran pérdida, todavía hay un 5 por ciento de posibilidades de que ocurra uno.