Cómo invertir en industrias emergentes

Invertir en una industria emergente puede ser una de las formas más lucrativas de invertir. Pero también puede ser uno de los más peligrosos. Se hicieron muchas fortunas durante el boom de las puntocom, cuando aparentemente cualquier empresa con "puntocom" después de su nombre podría salir a bolsa y recaudar mucho dinero. Como era de esperar, Este boom de excesos fue seguido por una caída épica, y como resultado se perdieron aún más fortunas.

Hoy dia, una serie de otras industrias emergentes:Big Data, criptomoneda pagos digitales y muchos otros, han capturado la imaginación del público. Si bien ninguno puede ser tan revolucionario como Internet, tienen el potencial de generar riqueza masiva. Pero los inversores deben tener cuidado de separar la exageración del potencial legítimo de cualquier nueva industria.

A continuación, le indicamos lo que debe saber sobre la inversión en industrias emergentes y lo que debe evitar.

1. Observa el "ciclo de las exageraciones"

Los inversores en industrias emergentes deben tener una comprensión clara del ciclo de la exageración y cómo funciona antes de aventurarse demasiado en la inversión.

El ciclo exagerado describe cómo una industria emergente se convierte en parte de la cultura:

• Inicialmente, hay algunos primeros en adoptar , que evangelizan la industria. Pueden ser vistos como bichos raros por su interés.
• A medida que la industria se desarrolla , más personas comienzan a utilizar el producto y a valorarlo. Las existencias suben.
• A medida que se convierte en una tendencia creciente , la industria se convierte en el tema de la publicidad, de los medios, Mundo financiero, primeros adoptantes y evangelistas. En este punto, el bombo promete que la industria revolucionará todo. Los precios de las acciones tienden a alcanzar su punto máximo aquí.
• Pronto, los inversores aprenden que la industria puede revolucionar las cosas , pero no lo hará en el plazo sugerido por los precios de las acciones. Así que las acciones se desploman. Muchas empresas cierran y los medios de comunicación pasan de la exageración a la tristeza y la fatalidad.
• Unos años despues, las empresas que superaron la primera ola todavía están presentes y están ganando dinero , y comienzan a cumplir algunas de las promesas iniciales de la industria.
• A medida que se aclare cómo se desarrollará y prosperará la industria , entran más empresas, algunas de las cuales se vuelven rentables, y tienen acciones muy valoradas. Los medios revisan su afirmación de fatalidad y pesimismo, y las acciones comienzan a subir.

El ciclo de la exageración se repite una y otra vez en las industrias emergentes, y es un modelo confiable para pensar en cómo la exageración impulsa los precios de las acciones.

Por lo general, hay tres buenos momentos para invertir:

• Antes del período inicial y antes de que los medios se den cuenta de lo que está sucediendo.
• Después de la caída inicial, cuando la industria está en desgracia.
• A medida que la industria continúa desarrollándose y los nuevos líderes se vuelven más obvios.

Si está interesado en la inversión a largo plazo, no solo en el comercio a corto plazo, querrá considerar detenidamente dónde se encuentra el ciclo cuando decide invertir. Evite quedar atrapado en el bombo publicitario.

2. Adopte una visión a largo plazo de la industria.

Como está considerando invertir en la industria emergente, querrá evaluar cómo les irá a estas empresas a lo largo del tiempo, no solo cómo les va a sus acciones durante los próximos meses. Esa es una distinción muy importante entre las acciones y la propia empresa. Si bien las acciones podrían estar aumentando ahora, con el tiempo, es el éxito del negocio lo que impulsará las acciones al alza.

Por eso es tan importante evaluar la industria:

• ¿Tendrá la industria implicaciones masivas (Internet) o relativamente más pequeñas?
• ¿Qué tan grande podría crecer la industria?
• ¿Hay alguna forma de que la industria gane dinero? y son las empresas rentables?
• Si no están ganando dinero, ¿Sucederá eso?

Por ejemplo, Aquellos que invierten en la industria de viajes compartidos deben evaluar si la industria alguna vez podrá ganar dinero. Muchos inversionistas piensan que la industria tiene fallas fatales y que compañías como Lyft y Uber continuarán con una hemorragia de efectivo sin potencial para obtener ganancias.

E incluso cuando una industria tenga éxito, Puede que sea necesario una década o más para que ese éxito se haga evidente. Masivo, éxitos innegables como Amazon tardaron más de una década en desarrollarse, e incluso hoy en día todavía hay espacio para que los inversores ganen dinero con él.

3. Mantén la calma:no tienes que comprar ahora

A medida que la industria se calienta, captura la imaginación de los inversores y atrae la atención de los medios masiva, y es fácil quedar atrapado en el frenesí. ¿Recuerda la manía de 2017 por las criptomonedas? Pero si una industria está aquí para quedarse, no es necesario ser el primero en la fila para ganar un montón de dinero. De hecho, Puede ser mucho más fácil ganar mucho dinero si se relaja y adopta un enfoque más tranquilo.

Un ejemplo clásico es el auge y la caída de Internet de finales de la década de 1990. Incluso entonces estaba claro que Internet estaba aquí para quedarse, pero las valoraciones vertiginosas de las acciones mantuvieron a muchos inversores inteligentes alejados de las acciones de Internet. Avance rápido unos años, y las peores empresas se habían ido a la quiebra, mientras que los supervivientes tenían un campo menos concurrido y eran mucho, mucho mas barato.

En 2001 y 2002, podría haber comprado Amazon por mucho menos que en 1999, cuando alcanzó un máximo de más de $ 100 por acción. Después de que el humo se hubo disipado del desorden de las puntocom, Amazon podría comprarse con un 90 por ciento de descuento (o más).

No es necesario ser el primero en ingresar a una industria emergente para tener éxito, aunque todo el mundo - los medios de comunicación, amigos y familiares, te lo harán pensar. Si hay algo que nos muestra el ciclo publicitario, es que, por lo general, existe una excelente segunda o incluso una tercera oportunidad de ingresar a la industria.

4. Investiga

Si bien puede parecer divertido tratar la inversión como si fuera un juego, este enfoque es una de las formas más seguras de perder dinero. Invertir es trabajo y requiere que conozca en qué está invirtiendo, especialmente si se trata de acciones individuales, que muchos consideran una de las formas más riesgosas de invertir.

Cuando investigas, querrá considerar cómo generará dinero la industria y una serie de otras preguntas:

• ¿Cuáles son las empresas mejor posicionadas? ¿Serán los mismos jugadores mañana?
• ¿Hacia dónde se dirige la industria y en qué tecnología están trabajando?
• ¿Cuál es el mayor dolor de cabeza para las empresas y cómo lo superarán?
• ¿Es ahora el momento de invertir o la industria y la prensa todavía están llenas de más sueños que realidad?

Estas son solo algunas de las preguntas que deberá responder antes de comenzar a invertir en una industria emergente. Necesitará este conocimiento para tomar decisiones de inversión inteligentes, para evitar la exageración y evitar ser engañados por empresas que están mal posicionadas.

5. Compre un ETF de la industria o una canasta de acciones individuales

Si le gusta una industria, pero no puede elegir la empresa que probablemente sea la ganadora, una estrategia popular es comprar un ETF compuesto por acciones de esa industria. El fondo puede brindarle exposición a las empresas más importantes del sector y agrega cierta diversificación, también, limitando su riesgo para no estar demasiado expuesto a solo una o dos empresas.

Sin embargo, si la industria está realmente en su infancia, es posible que todavía no exista un ETF. En ese caso, podría tener sentido crear su propia canasta de acciones de la industria.

• Primero, Determine qué parte de su cartera desea reservar para esta industria. Por ejemplo, El 5 por ciento es una cifra significativa, ofreciéndole muchas ganancias si tiene razón, pero no arruinándolo si la industria no se desarrolla bien.
• Segundo, divida su asignación entre las cinco o siete empresas mejor posicionadas. Por ejemplo, si tiene una asignación del 5 por ciento y selecciona cinco empresas, cada uno recibe el uno por ciento de su capital total.

Si no conoce cinco empresas del sector, probablemente no haya investigado lo suficiente. Por lo tanto, debe continuar analizando la industria antes de tomar una decisión de inversión.

6. Mantenga pequeña su inversión

Al invertir en una industria emergente, el futuro suele ser muy poco claro. A veces ni siquiera está claro si la industria podrá generar ingresos. Este no es el momento de zambullirse heroicamente, tomar un gran riesgo en la creencia errónea de que solo un gran riesgo conduce a un gran éxito. De lo contrario, Los mejores inversores del mundo intentan minimizar el riesgo tanto como sea posible.

Es por eso que desea mantener pequeñas sus inversiones en empresas especulativas. Si la inversión funciona, no importará que solo hayas tomado una posición pequeña. Y si no es así, no te arruinará.

Si está comprando acciones individuales, Mantenga el tamaño de las posiciones entre el 1 y el 2 por ciento de toda su cartera. Si está comprando un fondo o una canasta de acciones, entonces podrías ir más alto digamos el 5 por ciento de su cartera. En el final, tienes que poder soportar una pérdida total de la inversión, así que no invierta más de lo que pueda permitirse perder.

7. Encuentre una empresa más grande que pueda tener éxito

Muchos inversores intentan encontrar una pequeña empresa que haga "la próxima gran cosa, ”Con la esperanza de entrar en la planta baja (o lo suficientemente cerca) para que la empresa tenga espacio para moverse mucho más arriba. No es una mala estrategia pero hay otro menos obvio que podría tener una mayor probabilidad de éxito:encontrar una gran empresa establecida que esté invirtiendo en la industria.

Si bien las pequeñas empresas se consideran focos de innovación, las grandes empresas tienen los recursos financieros para financiar las enormes inversiones que a menudo se necesitan. Más, pueden atraer más fácilmente al talento gerencial y operativo para que el proyecto sea un éxito. Esas son dos claves del éxito en cualquier negocio, pero quizás más para las empresas emergentes.

Por ejemplo, una de las empresas mejor posicionadas en conducción autónoma no es una startup independiente, es el alfabeto la empresa detrás de Google. La empresa autónoma de Alphabet se llama Waymo, y es a través de los bolsillos profundos y la cultura de innovación de la empresa más grande que ha podido atraer a las personas para que Waymo sea un éxito.

Entonces, aunque Alphabet ya es enorme, Waymo aún podría hacer que la empresa, y usted, sea mucho más rica si tiene éxito. No siempre tienes que apostar por un jugador no probado.

Línea de fondo

Si está buscando comprar en una industria emergente, tendrá mucho tiempo para hacerlo y aun así podrá ganar mucho dinero. El primer paso es analizar la industria para ver cómo podría desarrollarse.

Al comprar acciones de empresas, debería considerar comprar pequeñas cantidades con regularidad, porque las acciones de la industria tenderán a ser volátiles con muchos altibajos. Al promediar sus precios de compra a lo largo del tiempo, será más probable que evite pagar de más. También querrá minimizar sus costos comerciales, y un corredor en línea sin comisiones como Robinhood es una excelente manera de hacerlo.