ETF internacionales:cómo invertir en mercados extranjeros y emergentes

Tanto para inversores nuevos como experimentados, Adoptar un enfoque global de sus inversiones puede ayudar a brindar diversificación y múltiples formas de beneficiarse del crecimiento de la economía mundial. Si bien invertir su dinero en mercados extranjeros puede parecer complejo, Hay fondos cotizados en bolsa (ETF) configurados para agilizar el proceso y facilitar a quienes se encuentran en los EE. UU. invertir internacionalmente.

Aunque este tipo de inversión puede parecer innecesario para algunos, Tener activos fuera de los EE. UU. puede servir como una valiosa cobertura contra las fluctuaciones del mercado interno y brinda el potencial de obtener mayores rendimientos tanto en los mercados desarrollados como en los emergentes.

Esto es lo que necesita saber para identificar los mejores ETF internacionales y cómo podrían encajar en su cartera.

Desarrollado, Mercados emergentes y fronterizos:en qué se diferencian

Al invertir internacionalmente, el primer paso es comprender cómo se clasifican los mercados mundiales, ya que cada país y región geográfica conlleva diferentes perfiles de riesgo / recompensa.

Se desarrollan las principales categorías, mercados emergentes y fronterizos.

Antes de sumergirnos en la clasificación, recuerde que no hay un solo país o región que ofrezca una exposición total a la economía global, por lo que es el caso de la diversificación internacional.

Mercados desarrollados

En mercados desarrollados, normalmente encontrará países con mercados de capitales maduros, amplios organismos reguladores, infraestructura avanzada, y otros factores de estabilidad económica. Países como Reino Unido, Suiza y Japón pertenecen a esta categoría. Como resultado, sus perfiles de inversión se asemejan mucho a los de Estados Unidos.

Mercados emergentes

En los mercados emergentes, normalmente encontrará países que muestran un crecimiento económico acelerado, a menudo impulsado por poblaciones más jóvenes, modernización de la infraestructura, avances tecnológicos y mayores niveles de gasto de los consumidores. Países como Brasil, India y Corea del Sur son algunos ejemplos.

Invertir en mercados emergentes presenta oportunidades para obtener mayores rendimientos que las economías desarrolladas. Sin embargo, También existe un mayor riesgo de pérdidas, ya que estos países tienden a experimentar una inestabilidad económica y política más frecuente.

Mercados fronterizos

Mientras tanto, Las economías de frontera tienen vínculos limitados con el sistema financiero mundial, ya que sus mercados de capital pueden ser demasiado pequeños o estar subdesarrollados. Por lo tanto, los volúmenes de negociación suelen ser bajos y la participación en las inversiones es limitada.

Entre los tres grupos, Los mercados fronterizos conllevan el mayor riesgo de política, inestabilidad económica y monetaria. Sin embargo, mayor riesgo generalmente se correlaciona con la posibilidad de mayores retornos, razón por la cual algunos inversores optan por mantener una exposición limitada a los mercados fronterizos.

Países como Vietnam, Se cree que Nigeria y Bangladesh forman parte de esta categoría.

Cómo funcionan los ETF internacionales

Al igual que los fondos negociados en bolsa nacionales, Los ETF internacionales brindan una opción de bajo costo para diversificar y acceder a una amplia gama de temas de inversión.

Dentro del ámbito ETF, Hay dos opciones para seleccionar los valores:fondos pasivos y fondos administrados activamente.

En un ETF gestionado pasivamente, un administrador de fondos compra una canasta de acciones internacionales que componen un índice amplio. A través de una de estas inversiones, obtiene exposición a todo el índice. Este proceso elimina la necesidad de que los administradores de fondos seleccionen compañías individuales a su discreción. Por lo tanto, las tarifas de gestión suelen ser bajas.

Por ejemplo, el Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) rastrea el desempeño del índice FTSE All-World ex-US. El índice incluye más de 2, 000 acciones de empresas en mercados desarrollados y emergentes en 46 países, excluyendo los EE. UU. Al comprar este ETF, su objetivo es replicar el rendimiento de la referencia.

Alternativamente, con fondos gestionados activamente, los inversores obtienen acceso a la inversión temática.

Al contrario de los fondos indexados, la inversión activa depende de la capacidad de un administrador de fondos para elegir valores y proporcionar rendimientos superiores a la media. Como resultado, estas inversiones a menudo vienen con tarifas más altas y mayor volatilidad que los ETF pasivos.

Un ejemplo de ETF gestionado activamente es el Fondo de deuda local de mercados emergentes (ELD) de WisdomTree, que invierte en bonos gubernamentales y corporativos denominados en las monedas de países de mercados emergentes como Brasil, Tailandia y Colombia.

Comparación de las acciones estadounidenses (nacionales) frente a las internacionales

Incluso si opta por ser propietario exclusivo de grandes empresas estadounidenses, es probable que ya tenga algo de exposición internacional. En el siglo XXI, Las empresas multinacionales obtienen una parte importante de sus ingresos de los mercados internacionales desarrollados y emergentes.

Al cambiar su enfoque al extranjero, puede mitigar el riesgo de lo que se denomina "sesgo doméstico, ”O la tendencia de los inversores a mantener la mayoría de sus carteras en activos nacionales. El sesgo doméstico diluye los beneficios de la diversificación cuando cambian las tendencias.

Considere las fluctuaciones históricas en el liderazgo del mercado, que suelen alternar entre las acciones estadounidenses e internacionales.

Por ejemplo, el mercado estadounidense ha superado a las acciones internacionales durante la última década, impulsado por sólidos avances en el sector tecnológico. Sin embargo, hasta la crisis financiera mundial de 2008, fueron los mercados internacionales los que abrieron el camino.

Con el rápido aumento de los avances tecnológicos, dependencia de la cadena de suministro y la logística, y otros factores competitivos que entran en juego en la economía global, Los mercados internacionales pronto podrían retomar el liderazgo.

Riesgos asociados con ETF internacionales

Como todas las inversiones, Los ETF tanto nacionales como internacionales conllevan varios conjuntos de riesgos. Esos riesgos pueden ser específicos del mercado, como las valoraciones de acciones. O pueden ser riesgos macro, como altos niveles de deuda pública, lo que puede provocar inflación.

Las inversiones en acciones internacionales vienen acompañadas de fuentes adicionales de volatilidad. Factores como la regulación limitada del mercado, diversas prácticas contables, la inestabilidad política y las fluctuaciones monetarias podrían frenar la rentabilidad de las acciones.

Sin embargo, según la investigación de Vanguard, los inversores podrían mitigar algunos de esos riesgos con los niveles correctos de diversificación.

Otro riesgo a considerar con los ETF internacionales es la posibilidad de superposición en las ponderaciones de los países. Los administradores de fondos a menudo actúan en función de las oportunidades del mercado. Por lo tanto, Las participaciones en acciones en sectores o regiones específicos podrían ser similares en varios ETF.

Al seleccionar un ETF internacional, prestar atención a las principales posiciones del fondo, junto con distribuciones de inversión entre sectores y regiones. La clave es alinear sus inversiones con la asignación de activos deseada sin estar sobreexpuesto a un área del mercado.

Recordar, un sector o región puede estar de moda hoy y luego perder rápidamente el favor.

Introducción:cómo comprar ETF internacionales

Dependiendo de sus metas financieras, asignación de activos y tolerancia al riesgo, Existen varias estrategias para invertir en acciones internacionales. Su nivel de conocimiento financiero y compromiso con sus inversiones también juega un papel importante.

Para la mayoría de los inversores, Los ETF internacionales gestionados de forma pasiva son probablemente la mejor opción. Pensado como una estrategia de compra y retención, proporcionan diversificación automática y liberan a los inversores de un seguimiento constante de la evolución del mercado.

Una combinación de fondos administrados pasivos y activos también podría tener sentido para los inversores con una mayor tolerancia al riesgo y la volatilidad.

Una vez que determine sus metas financieras, Decida qué porcentaje de la asignación total de su cartera invertirá en acciones o bonos internacionales.

Vanguard recomienda invertir hasta el 40 por ciento de su asignación de capital total en acciones internacionales y hasta el 30 por ciento de su asignación de bonos en bonos internacionales para obtener todos los beneficios de la diversificación.

Por ejemplo, según la recomendación de Vanguard, una cartera que contiene $ 10, 000 en acciones deberían tener hasta $ 4, 000 asignados a existencias internacionales.

Después de determinar su nivel de comodidad, es hora de seleccionar el tipo de ETF internacionales que desea comprar.

Encuentre ETF internacionales que se adapten a sus necesidades financieras

Hay muchas herramientas de detección de ETF, incluidos los proporcionados por la mayoría de las firmas de corretaje. Puede filtrar por factores como la región geográfica, Tarifa, rendimiento comercial, activos bajo gestión y así sucesivamente. A medida que reduce sus opciones, las características clave a considerar son:

• Tasas de gastos y tarifas: Por defecto, la mayoría de los proveedores de ETF cobran tarifas competitivas. Pero incluso a niveles relativamente bajos, esas tarifas pueden acumularse, así que asegúrese de comparar manzanas con manzanas y lea la letra pequeña.
• Activos bajo gestión (AUM): Muchos inversores utilizan esta cifra como un voto de confianza para evaluar el compromiso de otros inversores con un ETF en particular. Junto con las cifras de AUM, Puede resultar útil comprobar la duración del fondo.
• Emisor del fondo: Las marcas son poderosas. Y eso no es diferente en el espacio ETF. Algunos inversores se sienten cómodos invirtiendo solo en grandes gestores de activos, mientras que otros ven el valor de los recién llegados. Decida qué funciona para usted y sus necesidades financieras.
• Rendimiento del fondo: Los números no mienten. Entonces, mientras investiga, eche un vistazo al corto de un fondo, medio-, y desempeño a largo plazo.
• Volumen de comercio: Cuanto más líquido es un fondo, más fácil será comprar y vender. Observe cómo se compara el volumen de operaciones promedio con ETF similares.
• Principales posiciones de ETF: Por ley, las empresas de fondos deben revelar sus participaciones, lo que es beneficioso para los inversores ya que proporciona transparencia. También es útil decidir si esas inversiones se alinean con sus objetivos financieros.
• Flujos de fondos: Muchos inversores rastrean la cantidad de capital que entra y sale de los fondos, a menudo semanal y mensual. Cualquier tendencia a largo plazo en los flujos de fondos es valiosa ya que pinta una imagen del sentimiento de los inversores.

Utilice los factores anteriores como guía para descubrir su próximo ETF internacional.

Tener una exposición limitada a las acciones extranjeras puede parecer positivo cuando el mercado estadounidense tiene un rendimiento superior. Pero cuando las tendencias globales cambian, podría perderse el potencial de obtener mayores rendimientos y una menor volatilidad.