Fondos mutuos de carga frente a fondos de inversión sin carga:¿cuál es la diferencia?

Invertir en fondos mutuos es una de las formas más fáciles de diversificar su cartera sin tener que determinar qué acciones y bonos individuales comprar o vender.

Sin embargo, Es importante entender que ciertos fondos mutuos vienen con lo que se llama carga de ventas. Al crear una cartera, Es importante comprender la diferencia entre fondos con cargo y sin cargo, y puede ayudarlo a aumentar sus rendimientos. Esto es lo que necesita saber.

Cargar fondos

Un fondo mutuo que viene con una carga es aquel que cobra una tarifa de venta. En general, una tarifa de venta se cobra como un porcentaje y se puede cobrar cuando compra acciones (carga inicial) o más tarde, cuando los canjea (carga de fondo), explica Jonathan Bednar, CFP, con Paradigm Wealth Partners. También hay cargas que se cobran cada año y se conocen como cargas niveladas.

Al revisar sus opciones, Bednar dice:Las compañías de fondos mutuos a menudo etiquetan las acciones según el tipo de carga:

• Acciones clase A :Cargas frontales, con menores costos internos.
• Acciones clase B :Cargas traseras, con costos internos más altos que las acciones Clase A.
• Acciones clase C :Cargas niveladas, con costos internos más altos distribuidos para compensar el hecho de que no hay comisiones durante la compra o el canje.

Estos cargos de venta reducen sus retornos reales, en función de su altura. Los fondos de carga inicial pueden cobrar hasta un 5,75 por ciento, según Julian Morris, CFP, director de Concierge Wealth Management. También señala que cuanto más dinero tenga con una empresa de fondos mutuos, cuanto menor sea la tarifa. Las tarifas de back-end pueden variar, pero Morris dice que generalmente son más si redime sus acciones dentro de un año de la compra.

También es importante tener en cuenta que puede haber otras tarifas involucradas, como tarifas 12b-1, que implican los costos de marketing y, en ocasiones, la prestación de servicios a los accionistas.

Fondos sin carga

Si no está interesado en pagar una carga de ventas, sin embargo, puede encontrar fondos mutuos que no cobran estas tarifas, según Morris.

"Los fondos sin carga suelen ser ofrecidos por supermercados de grandes fondos como Fidelity y Vanguard, ”Dice Morris. "Si está comprando a una empresa, puede ser un inversor que lo hace usted mismo y la empresa del fondo recibe una compensación porque ha comprado el fondo, o tienes dinero en otras cuentas, para que no cobren tarifas de venta ".

Bednar señala que muchos fondos sin carga son fondos indexados y se administran pasivamente. También agrega que algunos de estos fondos mutuos todavía cobran tarifas.

"La Comisión de Bolsa y Valores permite que un fondo sin cargo cobre una tarifa 12b-1 siempre que no supere el 0,25 por ciento, ”Dice Bednar.

Fondos de carga frente a fondos sin carga:¿cuál es mejor?

En la mayor parte, Que los fondos con cargo o sin cargo sean mejores depende de su situación y objetivos individuales. El mejor fondo mutuo es el que le ayuda a alcanzar sus objetivos de inversión.

Morris señala que los fondos sin carga son generalmente opciones menos costosas para los aficionados al bricolaje interesados ​​en tomar sus propias decisiones. Adicionalmente, porque no se gestionan de forma activa, a los inversores de índices les gusta usarlos en una cartera a largo plazo, Dice Bednar.

Por otra parte, aunque, Bednar señala que algunos fondos de carga vienen con un estilo de inversión activo que puede complementar sus objetivos. Encontrar un fondo que esté hiperconcentrado en un nicho específico o que potencialmente pueda brindarle más crecimiento puede valer el costo de las tarifas de venta.

Morris también señala que hay formas de obtener ayuda para elegir fondos mediante el uso de un asesor que ofrece fondos sin cargo o fondos que eximen de comisiones y otros costos.

"Algunos asesores ofrecen programas de envoltura, que le permite pagar simplemente un porcentaje de los activos administrados, ”Dice Morris. "Esto puede ser lo mejor de ambos mundos".

En un programa de envoltura, la tarifa se basa en el total de activos administrados por el asesor, y el programa generalmente incluye asesoramiento financiero y cargas de ventas con descuento.

Sin embargo, Morris advierte, Es importante asegurarse de estar trabajando con un fiduciario que pondrá sus intereses en primer lugar y revelará cualquier conflicto de intereses.

"No creo que haya una respuesta correcta al debate sin carga frente a carga, ”Dice Bednar. "Lo mejor que puede hacer es hacer una declaración de política de inversión personal que pueda utilizar para ayudar a tomar decisiones de inversión, de modo que no elija una inversión por emoción".

Línea de fondo

Un fondo mutuo con carga de ventas, ya sea en la parte delantera, back end o nivel, viene con costos adicionales que los fondos sin carga no tienen. Sin embargo, incluso si elige un fondo sin cargo, todavía habrá algunos costos. Preste atención a esos costos y comprenda cómo pueden afectar sus retornos reales generales.

Sin embargo, tanto Morris como Bednar sugieren que no debe descartar fondos inmediatamente con cargas de ventas, ya que podría haber alguna utilidad para ellos en su cartera.

"Por último, las personas deben elegir lo que les funciona, ”Dice Morris. "Lo que funciona mejor para ti puede que no sea lo mismo que funciona para tu hermana, tus padres, su vecino o su compañero de trabajo ".