Opciones vs. acciones:¿Cuál es mejor para ti?

Las opciones y las acciones son dos formas de poner dinero a trabajar en el mercado, pero ofrecen perfiles marcadamente diferentes de riesgo y recompensa. Las acciones ofrecen alto riesgo, potencial de alta recompensa, mientras que las opciones lo llevan un par de muescas más alto, con la posibilidad de duplicar o triplicar su dinero (o más) a riesgo de perderlo todo, a menudo en cuestión de unas pocas semanas o meses.

Aquí está la historia detrás de las opciones y las acciones, qué son y qué tipo de devoluciones pueden ofrecer. Más, veremos una forma de invertir en acciones que aumente su rendimiento y reduzca su riesgo.

¿En qué se diferencian las opciones y las acciones?

Las acciones y las opciones están estrechamente relacionadas, pero son cosas muy diferentes, especialmente cuando se trata de cuánto puede ganar o perder.

Cepo

Una acción es una participación en la propiedad de una empresa y puede negociarse en una bolsa. Una acción tiene una vida indefinida, y continúa cotizando mientras la empresa exista y siga cotizando en bolsa.

En cualquier año dado, una acción puede fluctuar significativamente, pero con el tiempo su desempeño debería seguir el crecimiento del negocio. Si la empresa aumenta las ganancias, la acción aumentará con el tiempo. Si su beneficio cae, la acción caerá. Si la empresa quiebra, la población puede dejar de existir.

Opciones

Una opción es el derecho a comprar una acción (u otro activo) a un precio específico en un momento específico. Las opciones sobre acciones se negocian en una bolsa pública. Una opción tiene una vida fija, con una fecha de vencimiento específica, luego de lo cual su valor se liquida entre inversionistas y la opción deja de existir. El valor de una opción tiende a disminuir con el tiempo, todo lo demás igual, por lo que es lo que se llama un activo desperdiciado.

Las opciones vienen en dos variedades principales, y los compradores realizan un pago en efectivo llamado prima para poseer el contrato de opción:

• Las opciones de compra permiten al propietario comprar las acciones subyacentes a un precio específico hasta una fecha específica. Cuando el precio de las acciones sube, la opción de compra aumenta de valor, todo lo demás igual. En general, si está comprando una opción de compra, espera que el precio de las acciones suba.
• Las opciones de venta permiten al propietario vender las acciones subyacentes a un precio específico hasta una fecha específica. Cuando el precio de las acciones baja, la opción de venta aumenta de valor, todo lo demás igual. En general, si está comprando una opción de venta, espera que el precio de las acciones caiga.

La siguiente tabla resume algunas de las diferencias clave entre acciones y opciones.

Característica Cepo Opciones Potencial alcista AltoMuy alto (y rápido) Riesgo AltoMuy alto Toda la vida Potencialmente infinito Limitado, no más de dos años para las opciones públicas, pero a menudo semanas o meses Comisiones de corretaje Sin comisión en los principales corredores en línea $ 0.65 por contrato es típico, aunque algunos corredores no cobran comisión Cuando puedes comerciar En cualquier momento en que el mercado esté abierto En cualquier momento en que el mercado esté abierto Impuesto Puede ser gravado a tasas de ganancias de capital a corto o largo plazo, dependiendo del período de tenencia Puede gravarse a tasas de ganancias de capital a corto o largo plazo, dependiendo del período de tenencia

Los pros y los contras de las acciones

Tener una participación en la propiedad de una empresa a través de acciones ofrece muchos beneficios, pero también algunos inconvenientes.

Ventajas de invertir en acciones

• Las acciones pueden ofrecer rendimientos potencialmente altos con un riesgo reducido, si invierte en una cartera diversificada de acciones, como un fondo indexado basado en el Standard &Poor's 500 Index.
• Las acciones tienen una vida útil potencialmente infinita, ya que las acciones pueden seguir existiendo mientras la empresa permanezca a flote.
• Las acciones pueden pagar dividendos, y las mejores acciones aumentan sus dividendos cada año, poner más dinero en efectivo en su bolsillo con el tiempo.
• Una empresa puede adquirirse con una prima sustancial a su valor de mercado, recompensando a quienes poseen las acciones.
• Los principales corredores en línea han reducido las comisiones comerciales a cero, por lo que es barato poseer acciones.
• Las acciones que cotizan en bolsa son muy líquidas, y puede cambiarlos por efectivo cualquier día que el mercado esté abierto.
• El IRS ofrece una posible exención fiscal para invertir a largo plazo en acciones, Reducir las tasas impositivas máximas sobre las ganancias de capital si mantiene una inversión durante más de un año.
• Las acciones se pueden empaquetar en fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos mutuos, proporcionando una forma sencilla de invertir en una cartera diversificada, a menudo a bajo costo.

Desventajas de invertir en acciones

• Los precios de las acciones pueden fluctuar significativamente de un año a otro, lo que significa que es posible que no pueda vender una acción por un precio determinado o incluso por lo que pagó por ella.
• Las acciones no están garantizadas por el gobierno, para que pudieras perder todo tu dinero, especialmente si elige las acciones individuales incorrectas.
• Los precios de las acciones dependen del desempeño de la empresa, por lo que, con el tiempo, las acciones seguirán el crecimiento de la empresa. Por lo tanto, debe poseer las empresas adecuadas para tener éxito.
• Se necesita mucho esfuerzo para analizar las acciones individuales y comprender dónde podría haber oportunidad o riesgo.
• Si bien puede pagar impuestos más bajos por tener una acción durante más de un año, todavía tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias, aunque obtiene una cancelación de impuestos si pierde dinero.

Los pros y los contras de las opciones.

Las opciones generalmente son de mayor riesgo, oportunidad de mayor recompensa que las acciones. Los inversores que los consideren deben conocer todos sus beneficios e inconvenientes.

Ventajas de negociar opciones

• Las opciones pueden generar rendimientos muy altos y lo hacen en un período de tiempo muy corto, utilizando el poder del apalancamiento para convertir una suma relativamente pequeña de dinero en muchas veces su valor.
• Si bien los precios de las acciones son volátiles, los precios de las opciones pueden ser incluso más volátiles, que es parte de lo que atrae a los comerciantes a las ganancias potenciales de ellos.
• Las opciones son generalmente riesgosas, pero algunas estrategias de opciones pueden tener un riesgo relativamente bajo e incluso pueden mejorar su rentabilidad como inversor en acciones.
• Como accionistas, los propietarios de opciones pueden disfrutar del potencial alcista si una acción se adquiere con una prima de su valor, aunque deberán poseer las opciones en el momento adecuado.
• Los principales corredores en línea tienen comisiones de opciones reducidas, y algunos corredores incluso le permiten negociar opciones sin costo alguno.
• Las opciones son líquidas, lo que significa que puede cambiarlos por efectivo en cualquier momento en que el mercado esté abierto, aunque no hay garantía de que obtendrá lo que pagó por ellos.
• Es posible calificar para tasas impositivas más bajas a las ganancias de capital a largo plazo con opciones a más largo plazo (las que se mantienen durante al menos un año), aunque no se ofrecen en todas las acciones.

Desventajas de negociar opciones

• No solo su tesis de inversión tiene que ser correcta, también tiene que ser correcto en el período de tiempo adecuado. Una acción que sube después del vencimiento de una opción no tiene sentido para la opción.
• Los precios de las opciones pueden fluctuar significativamente de un día a otro, y los movimientos de precios de más del 50 por ciento son bastante comunes, lo que significa que su inversión podría perder valor rápidamente.
• Las opciones no están garantizadas por el gobierno, para que pueda perder dinero con ellos.
• Dependiendo exactamente de cómo use las opciones, puede perder más de lo que invierte en ellos.
• Las opciones son un vehículo a corto plazo cuyo precio depende del precio de la acción subyacente, por lo que la opción es un derivado de la acción. Si la acción se mueve desfavorablemente en el corto plazo, puede afectar permanentemente el valor de la opción.
• Las opciones caducan, y cuando lo hagan, la oportunidad de comerciar con ellos se acabó. Las opciones pueden vencer sin valor, muchas lo hacen, pero los operadores no pueden comprar y mantener opciones, como pueden las existencias.
• Las opciones pueden ser relativamente más caras de negociar que las acciones, aunque los inversores pueden encontrar corredores de opciones sin costo alguno.
• Las opciones no son adecuadas para empaquetarse en un ETF o fondo mutuo.

¿Cuál es mejor para ti?

Las acciones y las opciones pueden ser opciones de inversión viables, pero cada uno funciona mejor en diferentes escenarios:

Cuando las acciones son mejores

• Tiene al menos algo de experiencia invirtiendo en el mercado, preferiblemente mucho. Las existencias requieren análisis y trabajo, pero las opciones requieren aún más. Los ETF o fondos mutuos compuestos por acciones son mejores opciones para inversores principiantes e incluso intermedios.
• Quiere invertir a largo plazo. Las acciones pueden subir mucho a largo plazo, pero a veces tienes que superar las recesiones, y la naturaleza a corto plazo de las opciones significa que puede ser difícil superar los obstáculos antes de que expire su opción.
• No querrás seguir el mercado muy de cerca. Si bien las acciones requieren que las controle al menos una parte del tiempo, puede ser mucho menor que la cantidad requerida por las opciones, que vencen en un horario fijo.
• La acción es volátil. Si cree en una acción a largo plazo pero es volátil, los precios de las opciones serán altos y es fácil que las opciones caduquen sin valor. Stock te da una participación permanente, pero tendrás que superar los altibajos y no puedes hacer eso con opciones.

Cuando las opciones son mejores

• Las opciones pueden ser una mejor opción cuando desea limitar el riesgo a una cierta cantidad. Las opciones pueden permitirle obtener un rendimiento similar al de las acciones mientras invierte menos dinero, por lo que pueden ser una forma de limitar su riesgo dentro de ciertos límites.
• Las opciones pueden ser una estrategia útil cuando eres un inversor avanzado. Los inversores experimentados saben cómo limitar su riesgo y comprenden los riesgos que corren cuando utilizan una estrategia de opciones determinada.
• Algunas estrategias de opciones pueden permitirle comprar acciones a mejores precios. Por ejemplo, una estrategia como la venta de acciones le permite cobrar una prima por el potencial de comprar una acción a un precio más bajo.
• Las opciones le permiten multiplicar su dinero a una tasa mucho más alta. Puede obtener un rendimiento mucho mayor utilizando opciones, pero corre el riesgo de una pérdida total si se equivoca.
• Las opciones pueden permitirle generar ingresos. Algunos accionistas venden opciones de compra contra sus posiciones de acciones o emiten opciones de venta como una forma de generar ingresos. Estas estrategias pueden ser formas atractivas y de relativamente bajo riesgo de utilizar las opciones.

Los ETF pueden ser una opción incluso mejor que las acciones individuales

Para todos menos los inversores avanzados, Las acciones son probablemente la mejor opción que las opciones en todo momento, pero una forma más fácil de comprarlos es a través de ETF de acciones. Obtendrá una exposición diversificada a una cartera de acciones, riesgo reducido y el potencial de buenos rendimientos. Los ETF sirven bien a los inversores principiantes e intermedios, pero muchos inversores avanzados optan por ETF, también, por su sencillez.

Con cada acción del fondo, un ETF le permite poseer (indirectamente) una parte de cada acción del fondo. Los ETF también le permiten comprar una participación en el índice Standard &Poor's 500, una colección de cientos de las mejores empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos. Tiempo extraordinario, el índice ha arrojado un promedio de alrededor del 10 por ciento anual a los inversores que han comprado y mantenido.

De hecho, comprar un fondo indexado S&P 500 es lo que el legendario inversor Warren Buffett recomienda para la mayoría de los inversores. Luego les aconseja que mantengan el rumbo y sigan comprando cuando puedan.

Línea de fondo

Las acciones y las opciones pueden ofrecer rendimientos y riesgos drásticamente diferentes para los inversores. y quienes inviertan en cualquiera de ellos deben comprender cómo funcionan antes de involucrarse. Por muy arriesgadas que sean las acciones, y no se equivoque, lo son, las opciones pueden ser incluso más riesgosas.