Cómo invertir en materias primas

Los productos básicos a menudo se pasan por alto como un componente de una cartera de inversiones, con muchos asesores financieros recomendando asignaciones de acciones y bonos (o fondos que posean esas dos clases de activos). Pero algunos expertos argumentan que los inversores necesitan una mayor diversificación en sus carteras para ayudar a reducir el riesgo y suavizar los rendimientos.

Y ahí es donde entra en juego la inversión en materias primas. como los metales preciosos, petróleo, productos agrícolas y más, moverse en función de sus propias condiciones industriales altamente específicas. Eso puede convertirlos en operaciones atractivas cuando busca diversificar su cartera.

Esto es lo que debe tener en cuenta al invertir en materias primas, incluyendo varias formas de invertir en el espacio y algunas cosas a tener en cuenta en el camino.

Inversión en materias primas:a qué prestar atención

Los inversores pueden hablar de materias primas como si fueran una sola cosa, pero los productos básicos consisten en docenas de productos diferentes, y cada uno opera de acuerdo con su propia oferta y demanda específicas.

Productos populares

Algunas de las materias primas más comercializadas incluyen:

• Metales preciosos (oro, plata, platino, etc.)
• Petróleo
• Gas natural
• Maíz
• Trigo
• Soja
• Vacas
• Cerdos
• Tablas de madera

Por lo tanto, cuando busca productos básicos en los que invertir, es importante centrarse en los factores específicos que impulsan cada uno. Por ejemplo, si el oro esta subiendo, puede deberse a una serie de diferentes problemas de oferta y demanda que no tienen nada que ver con el gas natural o los cerdos, por ejemplo.

Por lo tanto, invertir en materias primas es mucho más complejo de lo que indica el término general.

Regla de oferta y demanda

Las industrias de productos básicos tienen que ver con la oferta y la demanda. En cualquier industria de productos básicos, el producto es básicamente el mismo. El trigo es trigo el ganado es ganado. Debido a esto, todos los productores son tomadores de precios y, en tiempos normales, no pueden imponer precios. Muchas industrias de productos básicos son excelentes ejemplos de lo que se denomina industrias perfectamente competitivas, con muchos compradores exigiendo un producto indiferenciado y proveedores incapaces de ofrecer productos diferenciados.

Entonces, lo que hace que los precios fluctúen son los desequilibrios en la oferta y la demanda, que puede ocurrir por muchas razones. Los precios pueden subir si la demanda aumenta o la oferta se restringe. Uno de los casos más notables fue el de los precios de la madera, que se disparó en 2021 debido a que el suministro no se había vuelto completamente en línea después del cierre como parte de la desaceleración más amplia de COVID en la economía.

Pero si la demanda disminuye o la oferta regresa, los precios pueden caer a niveles anteriores o incluso bajar. Ese declive también, está pasando con la madera, a medida que vuelve la oferta y la situación se normaliza.

Invertir en productos básicos requiere comprender la situación de la oferta y la demanda, adónde va y qué tan rápido llegará allí. Los precios pueden subir y bajar rápidamente, ya menudo no persisten. Como dice el viejo refrán, "Los precios altos son la cura para los precios altos". Es decir, si los proveedores pueden obtener precios altos aumentando la producción, lo harán y eventualmente los precios caerán a niveles típicos.

El costo más bajo gana en materias primas

Dado que las empresas toman precios en las industrias de productos básicos, las empresas que ganan aquí son las que producen al menor costo. Generan la mayor ganancia por unidad, e incluso si el precio de la mercancía baja, seguirán existiendo mientras el mercado esté abierto.

En general, las empresas más precarias son las que producen a altos costos. Si los precios bajan, no podrán producir con ganancias y no pueden ganar más porque son tomadores de precios. Por lo tanto, eventualmente pueden ir a la quiebra si la industria no se recupera lo suficientemente pronto.

Por supuesto, si está negociando el precio del producto en sí, puede ser ambivalente sobre cualquier productor individual, aunque si el suministro se desconecta, podría ayudar a hacer subir los precios.

Los picos de precios suelen ser de corta duración

Con el tiempo, los precios de las materias primas tenderán a moverse hacia un precio de equilibrio que coincida con la oferta y la demanda. Pero a corto plazo, los precios de las materias primas son volátiles, y tenderán a sobrepasar este precio de equilibrio tanto al alza como a la baja. Por eso, los mercados suelen sobrecorregir a medida que los productores se apresuran a corregir la falta de oferta, pero luego se quedan para recuperar su inversión y terminan quedándose demasiado tiempo y empujando el precio de las materias primas por debajo de un nivel sostenible.

Por lo tanto, los picos de precios e incluso las caídas masivas suelen ser de corta duración. Los picos traen a los proveedores marginales en línea, mientras que los descensos posteriores sacuden a los proveedores marginales.

5 formas de invertir en materias primas

Si buscan invertir dinero en materias primas, los inversores y los comerciantes pueden comprar los productos ellos mismos, contratos de futuros, empresas que los producen e incluso ETF.

1. Futuros

Comprar materias primas a través del mercado de futuros puede ser el método más conocido para invertir en ellas. incluso si no es la forma más sencilla de hacerlo. Los futuros son de alto riesgo, forma de alta recompensa para especular sobre un determinado producto, y eso es lo que atrae a algunos traders expertos al espacio.

Los futuros le permiten aportar relativamente poco dinero para abrir un contrato, y puede utilizar el poder del apalancamiento para ganar (o perder) una fortuna rápidamente. Mientras el comercio siga su camino, ni siquiera tendrá que aportar más en el contrato, lo que lo convierte en una forma rentable de especular.

Riesgos: Las cosas están bien siempre y cuando el comercio se mueva a su manera, pero si la operación se mueve en su contra (por debajo de su margen de mantenimiento), tendrá que seguir agregando dinero para mantenerlo abierto. Por lo tanto, puede ganar mucho dinero rápidamente, ese es el atractivo para los comerciantes, aunque puede perderlo con la misma rapidez.

2. Productos físicos

También es posible poseer los productos físicos directamente, aunque algunos - cerdos, El ganado y el aceite vienen a la mente; probablemente no querrá poseer directamente. En lugar de, los productos básicos como los metales preciosos son populares para aquellos que quieren ser dueños de los metales y tener una protección contra la inflación.

Puede comprar lingotes de varias formas, incluso a través de distribuidores en línea o casas de empeño, o puede comprar monedas de oro y plata por su valor en lingotes. Deberá tener cuidado de acercarse al precio al contado en las compras y evitar pagar el valor de colección en monedas.

Riesgos: El mayor riesgo de poseer metales preciosos directamente es que podrían ser robados, por lo que querrá asegurarse de que todo lo importante esté completamente protegido. Su inversión también se puede amortizar si necesita vender con prisa, especialmente a un distribuidor. Puede ser difícil obtener el valor total de mercado de sus lingotes o monedas, por lo que puede que tenga que conformarse con lo que puede hacer en este momento.

3. ETF de productos físicos

Si desea una exposición directa a las materias primas físicas sin la molestia de poseer las mercancías o negociar en el mercado de futuros, tiene la opción de invertir en ellos a través de ETF.

Los ETF brindan una forma conveniente de tomar una posición en un producto básico o en un grupo de ellos.

Por ejemplo, podrías comprar un ETF que posea oro, petróleo o incluso una combinación de productos básicos. Por lo tanto, es posible que pueda obtener una exposición de "juego puro" a un producto básico junto con la simplicidad de un ETF.

El gran beneficio aquí es que obtiene una exposición directa a los precios de los productos básicos y basados ​​en el mercado, por lo que es probable que obtenga el mejor precio por sus participaciones cuando llegue el momento de venderlas.

Riesgos: Los ETF le brindan exposición a los precios de las materias primas, que puede ser muy volátil, incluso más que los precios de las acciones. Y dado que el producto en sí mismo no genera flujo de efectivo, su rendimiento óptimo es el rendimiento de la materia prima menos el precio del fondo en sí. Y estos ETF le permiten esquivar el mayor riesgo de poseer materias primas físicas, el peligro de robo, así como potencialmente el costo de almacenarlos, dependiendo de la mercancía.

4. Existencias de productores de productos básicos

Si no desea poseer productos físicos (tal vez porque no producen inherentemente flujo de efectivo), puede optar por productores de materias primas y seguir estando en condiciones de ganar cuando suban los precios de las materias primas.

Los accionistas pueden beneficiarse de dos formas con los productores. Primero, si el precio de la mercancía sube, la empresa subyacente suele ver aumentar sus beneficios. Segundo, el minero puede aumentar la producción con el tiempo para aumentar las ganancias. Por lo tanto, tiene dos formas de hacer que los productos básicos funcionen para usted.

Riesgos: Los productores de materias primas suelen ser inversiones riesgosas. Las industrias de productos básicos están sujetas a ciclos de auge y caída, y las empresas requieren mucho capital. Comprar acciones individuales requiere mucho trabajo y análisis, e invertir en unas pocas acciones es más riesgoso que comprar un grupo diversificado de acciones. Entonces, si sigues esta ruta, querrá comprender detenidamente la empresa y la industria.

5. ETF de productores de materias primas

Una forma de obtener una exposición diversificada a los productores de materias primas es comprar un ETF que posea una cartera de ellos. Obtendrá los beneficios de la diversificación y es posible que pueda obtener una exposición enfocada a los productores de un producto básico específico. Por ejemplo, podrías comprar un ETF de minero de oro, y disfrutar de los beneficios de los productores que fluyen en efectivo y apostar por el aumento del precio del oro, también.

Riesgos: Si su ETF se centra en un producto básico específico, como los productores de petróleo, estás diversificado, pero estrechamente. Es decir, no está sobreexpuesto a ninguna empresa en particular, pero si baja el precio del petróleo, este tipo de diversificación no lo protegerá tanto como lo haría la diversificación amplia. Pero esa es la otra cara de tratar de obtener una exposición de "juego puro" a los productores de un producto específico.

Por qué las materias primas son una inversión popular

Si las materias primas no producen flujo de caja y los picos de precios suelen ser de corta duración, ¿Qué es exactamente lo que los inversores y los comerciantes encuentran interesante sobre ellos? Estas son algunas de las principales razones por las que son tan populares:

• Protección contra la inflación. Las materias primas pueden ofrecer protección contra la inflación a su cartera, ya que los precios de esos "activos duros" pueden aumentar con el tiempo como lo hace la inflación.
• Baja correlación con otros activos. Los precios de los productos básicos a menudo se mueven por razones muy diferentes a las de la economía en general y dependen de factores específicos de cada producto. Por lo tanto, su desempeño está menos correlacionado con acciones y bonos. Dado que las materias primas están menos correlacionadas con otras clases de activos, se pueden utilizar como una forma de diversificar una cartera, reduciendo el riesgo y suavizando los retornos.
• Cobertura frente a otras inversiones. Poseer un producto básico puede reducir los riesgos en sus otras inversiones. Por ejemplo, si es propietario de una empresa, como una aerolínea, que puede estar muy expuesta al precio del petróleo y disminuiría si el petróleo subiera, puede poseer petróleo directamente y ayudar a compensar ese riesgo de cartera.

Línea de fondo

Invertir en materias primas puede agregar cierta diversificación a su cartera, aunque muchas - tal vez la mayoría - de las carteras pueden hacerlo de forma segura sin la exposición adicional si ya están ampliamente diversificadas. Todavía, si desea comerciar con productos básicos, tienes muchas formas de entrar en el juego, pero asegúrese de comprender los riesgos y las recompensas de cada enfoque. Y recuerde que los picos de precios suelen ser de corta duración, por lo que las materias primas pueden no ser una gran inversión para comprar y mantener.