¿Qué es una mesa de operaciones?

Una mesa de negociación es un departamento dentro de una empresa o banco de inversión donde se venden y compran valores para proporcionar liquidez al mercado. Algunos de los valores negociados en mesas de negociación incluyen acciones, cautiverio, productos básicos Productos básicos Los productos básicos son otra clase de activos, al igual que las acciones y los bonos. La mayoría de los productos básicos son productos que provienen de la tierra que poseen, y divisas.

Las empresas con mesas de negociación pueden agregar valor a su cartera proporcionando experiencia en análisis de costos transaccionales, identificar contrapartes, y formulación de estrategias comerciales. En cambio, las empresas obtienen comisiones de las actividades comerciales de los clientes.

Además de facilitar la negociación de valores, una mesa de operaciones apoya a los inversores sobre cómo estructurar los productos financieros, crear documentos de respaldo, e identificar oportunidades comerciales.

Resumen

• Una mesa de negociación es una ubicación central donde ocurren todas las actividades relacionadas con la compra y venta de valores.
• Los corredores de bolsa y las grandes empresas de inversión utilizan las mesas de negociación para prestar servicios a sus clientes.
• Las mesas de negociación son habituales en las empresas que se ocupan de la renta variable, productos básicos Divisas, y activos de renta fija.

Comprensión de las mesas de operaciones

Generalmente, los comerciantes que tratan con varios vehículos de inversión se reúnen en un piso de negociación. El piso de negociación alberga múltiples mesas de negociación, que se centran en valores específicos o en segmentos de mercado. Los mostradores sirven como capas de servicios administrados donde los comerciantes compran y venden valores.

Antes de que se introdujeran los cambios regulatorios en los requisitos del mercado de capitales, Las instituciones financieras dividen sus inversiones en el mercado de capitales en varias regiones en numerosos departamentos. Sin embargo, los cambios regulatorios de la Asociación Nacional de Cotizaciones Automatizadas de Operadores de Valores (NASQD) en la década de 1970 marcaron la introducción de las mesas de negociación, y se pidió a todas las empresas de inversión que establecieran mesas de negociación.

Desde entonces, la mayoría de las grandes instituciones subcontratan el trabajo de administrar las mesas de negociación a gerentes profesionales con las tecnologías y la competencia para obtener información valiosa sobre la rentabilidad futura de valores específicos.

Tipos de mesas de operaciones

• Mesas de negociación de renta fija :Implican la negociación de instrumentos basados ​​en bonos que ofrecen una renta fija a los inversores.
• Mesas de negociación de materias primas :Se centran en productos básicos, como productos agrícolas u oro.
• Mesas de negociación de acciones :Facilitan una amplia gama de operaciones, desde opciones exóticas hasta negociación de acciones.
• Mesas de negociación de divisas :Actúan como marcadores y manejan el comercio de pares de divisas Par de divisas Un par de divisas es una cotización de dos divisas diferentes, donde se cita uno frente al otro. La primera divisa cotizada dentro de una divisa o actividades comerciales propias.

Mesas de operaciones en acción

Las mesas de operaciones están bajo la supervisión de gerentes profesionales que son expertos en administrar ciertas clases de valores. Los traders profesionales se seleccionan en función de su desempeño pasado, junto con los operadores del mercado y los sistemas de comercio electrónico, para identificar los mejores precios de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, dependiendo de para inversores.

El personal comercial recibe las órdenes de los clientes y ejecuta todas las actividades comerciales de acuerdo con los objetivos de los inversores. El gerente comercial también recibe toda la información necesaria del personal de la mesa de ventas responsable de recomendar estrategias comerciales.

Las mesas de operaciones también se pueden utilizar para estructurar productos financieros o para identificar oportunidades de mercado. Por cada operación realizada en sus mesas de operaciones, las empresas suelen cobrar una comisión a los clientes.

En otros escenarios, los corredores de bolsa pueden gestionar las mesas de negociación como contrapartes de la operación del inversor. Es poco probable que tales operaciones lleguen al mercado interbancario; bastante, pueden permanecer dentro del grupo de liquidez de la cuenta de un corredor.

La presencia de valores en el mercado significa que los comerciantes pueden utilizar las diferentes formas de mesas de negociación en el mercado, dependiendo del tipo de activo que se negocia.

Beneficios de las mesas de operaciones

Los comerciantes disfrutan de los siguientes beneficios al utilizar las mesas de negociación:

1. Costos más bajos

Las mesas de operaciones brindan servicios a un gran número de clientes, reduciendo así la operación, capacitación, y costos de software. Se contratan gerentes profesionales para realizar actividades comerciales en nombre de clientes en varios segmentos del mercado. Aprovechan su propia experiencia y tecnología para generar información valiosa que ayude a mejorar las actividades comerciales.

2. Experiencia en el dominio

Los gerentes profesionales que trabajan en las mesas de operaciones de las agencias pueden adquirir más conocimientos y experiencia en la gestión de carteras, mejorar su eficiencia en la detección de oportunidades comerciales.

3. Rendimiento sostenido

Las mesas de operaciones están asociadas con un desempeño sostenible durante los períodos de ajuste. Las mesas de negociación de alto rendimiento pueden mejorar la gestión de la cartera mediante la adopción de estrategias comerciales óptimas.

4. Supervisión del desempeño del corredor

Los inversores pueden utilizar las mesas de negociación para realizar un seguimiento del rendimiento de los agentes de bolsa y decidir cuáles tienen el mejor rendimiento para cada clase de valor.

5. Tecnología avanzada

Las mesas de operaciones emplean las últimas soluciones tecnológicas para monitorear y rastrear las actividades comerciales, minimizando el error humano. Los seres humanos se dejan influenciar por sus emociones, y puede afectar el resultado de sus actividades comerciales. Aprovechando las soluciones tecnológicas, las mesas de negociación eliminan el factor humano en las actividades comerciales y ayudan a preservar la disciplina comercial.

Consideraciones Especiales

Los corredores de bolsa también pueden ofrecer a sus clientes mesas de negociación en el mercado de negociación diaria de acciones o en el mercado de divisas. Los intermediarios están en mejores condiciones debido a su capacidad para ejecutar transacciones al instante. La mayoría de las grandes firmas de inversión atienden a sus clientes externos y equipos internos utilizando sus propias mesas de negociación.

Por lo tanto, las mesas de negociación institucionales pueden mantener un rendimiento rentable durante mucho tiempo. Adicionalmente, la mayoría de estas empresas utilizan servicios de mesa de comercio descentralizados para promover la satisfacción del cliente.

Lecturas relacionadas

CFI es el proveedor oficial de la página del programa Global Markets &Securities Analyst (CMSA) ® - CMSA Inscríbase en el programa CMSA® de CFI y conviértase en un analista certificado de Capital Markets &Securities. Avanza en tu carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

• Empresa de corretajeBrokerageUna corredora brinda servicios de intermediación en diversas áreas, p.ej., invertir obtener un préstamo, o compra de bienes raíces. Un corredor es un intermediario que
• Cuenta de operaciones Cuenta de operaciones Una cuenta de operaciones es una cuenta de inversión en línea que los operadores utilizan para comprar valores y monitorear las operaciones. Permite a los inversores comprar y
• Gestor de cartera Aprenda exactamente qué hace un administrador de cartera en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan carteras de inversión, con el objetivo de lograr los objetivos de inversión de sus clientes.
• Costos de transacción Costos de transacción Los costos de transacción son costos incurridos que no se acumulan para ningún participante de la transacción. Son costos hundidos que resultan del comercio económico en un mercado. En economía, la teoría de los costos de transacción se basa en el supuesto de que las personas están influenciadas por el interés propio competitivo.