¿Qué es la brujería cuádruple?

La brujería cuádruple se refiere a una fecha en la que los futuros del índice bursátil Futuros del índice bursátil Futuros del índice bursátil, también denominados futuros sobre índices de acciones o simplemente futuros sobre índices, son contratos de futuros basados ​​en un índice bursátil. Los contratos de futuros son un, opciones de índices bursátiles, opciones de alamcenaje, y los futuros de acciones individuales vencen simultáneamente.

El último día de negociación de las opciones sobre acciones es generalmente el tercer viernes de cada mes. El último día de negociación de futuros sobre índices, opciones de índices bursátiles, y los futuros de acciones individuales son generalmente el tercer viernes de cada trimestre. Como tal, solo hay cuatro fechas en las que las opciones sobre acciones, opciones de índices bursátiles, futuros de índices, y los futuros de acciones individuales vencen simultáneamente (fechas de brujería cuádruple):

• Tercer viernes de marzo
• Tercer viernes de junio
• Tercer viernes de septiembre
• Tercer viernes de diciembre

La primera cita cuádruple de brujería fue el tercer viernes de diciembre de 2002, como los futuros de acciones individuales comenzaron a cotizar el 8 de noviembre, 2002.

Resumen

• Futuros sobre índices bursátiles, opciones de alamcenaje, opciones de índices bursátiles, y los futuros de acciones individuales vencen simultáneamente en una fecha de brujería cuádruple.
• Las fechas cuádruples de brujería son importantes para los inversores, como tales, las fechas suelen ser los días más negociados del año.
• En un día de brujería cuádruple, los tenedores de derivados que vencen en esa fecha cierran o renuevan sus contratos.

Comprender la brujería cuádruple

Las fechas cuádruples de brujería son importantes para los inversores, dado que estas fechas suelen ser los días del año con más transacciones, atribuible al ejercicio de futuros y opciones antes del vencimiento. Como resultado, tiende a haber una mayor volatilidad del mercado en los cuádruples días de brujería.

Los días cuádruples de brujería no experimentan un impulso significativo. Según Dow Jones Market Data, la ganancia diaria promedio del índice S&P 500 Índice S &P 500 El índice Standard and Poor's 500, abreviado como índice S&P 500, es un índice que comprende las acciones de 500 empresas que cotizan en bolsa en el 0,04% desde la primera brujería cuádruple en 2002.

Derivados involucrados en la brujería cuádruple

Los derivados son contratos financieros que se utilizan principalmente para especular sobre el movimiento direccional de un activo subyacente Activo subyacente El activo subyacente es un término de inversión que se refiere al activo o valor financiero real en el que se basa un derivado financiero. Por lo tanto, el o para mitigar el riesgo (cobertura). Debajo, discutimos los derivados que vencen en una fecha cuádruple de brujería:

• Futuros sobre índices bursátiles, también conocidos como futuros de índices de acciones o futuros de índices, son contratos de futuros basados ​​en un índice de mercado (como el DJIA, S&P 500, NASDAQ, DAX, etc.). Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender el activo subyacente (en este caso, un índice financiero) a un precio específico en una fecha específica.
• Las opciones sobre índices bursátiles son contratos de opciones basados ​​en un índice de mercado. Un contrato de opciones le da al comprador el derecho (no la obligación) de comprar o vender el activo subyacente (en este caso, un índice financiero) a un precio específico en cualquier fecha antes de la fecha de vencimiento (en el caso de una opción de estilo americano Opciones americanas vs europeas vs bermudas Hay diferentes tipos de opciones que difieren en términos de sus restricciones de ejercicio. Opciones de Bermudas para averiguar) o en la fecha de vencimiento (en el caso de una opción de estilo europeo).
• Los futuros de acciones individuales ("SSF") son contratos de futuros basados ​​en una sola acción (como Facebook, Amazonas, Tesla, Microsoft, etc.) y son un acuerdo para comprar o vender una sola acción a un precio específico en una fecha específica. SSF comenzó a cotizar en los Estados Unidos en noviembre de 2002 después de que el entonces presidente Bill Clinton firmara la Ley de Modernización de Futuros de Productos Básicos de 2000.
• Las opciones sobre acciones son contratos de opciones basados ​​en acciones. Un contrato de opción de compra de acciones le da al comprador el derecho, pero no la obligación, para comprar o vender una acción a un precio específico en cualquier fecha antes de la fecha de vencimiento (opción de estilo americano) o en la fecha de vencimiento (opción de estilo europeo).

¿Qué sucede con los derivados en una fecha cuádruple de brujería?

En un día de brujería cuádruple, los tenedores de derivados que vencen en esa fecha cierran o renuevan sus contratos. Renovar un contrato implica cerrar el contrato existente e iniciar un contrato similar pero con una fecha de vencimiento posterior.

Brujería cuádruple en septiembre de 2020

El 18 de septiembre 2020, un día de brujería cuádruple, las transacciones de acciones aumentaron:14 mil millones de acciones cambiaron de manos, lo que representa aproximadamente un 40% por encima del promedio de volumen de tres meses. Es más, volatilidadVolatilidadLa volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones en el precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado con los cambios de precio de un valor. Los inversores y comerciantes calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas en los precios que aumentaron ese día. a medida que los inversores cerraban operaciones rentables.

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• Derivados negociados en bolsa Derivados negociados en bolsa Los derivados negociados en bolsa consisten principalmente en opciones y futuros negociados en bolsas públicas, con un contrato estandarizado, lo que aumenta la liquidez y la profundidad del mercado.
• Opciones:Calls y Puts Opciones:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al titular el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio específico.
• Fecha de Vencimiento Fecha de Vencimiento (Derivados) La fecha de vencimiento se refiere a la fecha en que vencen los contratos de opciones o futuros. Es el último día de vigencia del contrato de derivados.
• Volumen de comercio Volumen de comercio Volumen de comercio, también conocido como volumen de operaciones, se refiere a la cantidad de acciones o contratos que pertenecen a un valor dado negociados diariamente