¿Qué es la calificación de riesgo de Morningstar?

La calificación de riesgo de Morningstar, también conocida como calificación Morningstar o calificación por estrellas, es una posición o puntuación que se otorga a ETF (fondos cotizados en bolsa) que cotizan en bolsa o fondos mutuos Fondos mutuos Un fondo mutuo es un fondo común de dinero recaudado de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, cautiverio, u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, cómo trabajan ellos, y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos.

Lo da Morningstar Inc., siguiendo una investigación cuantitativa sobre el rendimiento pasado de un fondo. Las calificaciones van de 1 a 5 (siendo 1 la peor y 5 la mejor) y se basan en las diferencias en los rendimientos mensuales de un fondo. en comparación con sus pares.

Para ayudar a los inversores y permitirles identificar posibles adiciones a la cartera, Morningstar evalúa el riesgo en cinco niveles diferentes para generar la calificación.

La calificación de estrellas es un cálculo matemático que indica cuánto recompensaron los rendimientos pasados ​​de un fondo a los inversores por el nivel de riesgo que asumieron. También ayuda a los inversores y asesores a tomar decisiones informadas cuando se trata de la diversificación de la cartera. Diversificación La diversificación es una técnica de asignación de recursos o capital de la cartera a una variedad de inversiones. El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas.

Resumen

• La calificación de riesgo de Morningstar, también conocida como calificación Morningstar o calificación por estrellas, es una posición o puntuación que se otorga a los ETF (fondos cotizados en bolsa) o fondos mutuos que cotizan en bolsa.
• Para ayudar a los inversores y permitirles identificar posibles adiciones a la cartera, Morningstar evalúa el riesgo en cinco niveles diferentes para generar la calificación.
• La clasificación de los fondos se realiza de acuerdo con los rendimientos (después de que se hayan ajustado por riesgo).

¿Quién es Morningstar Inc.?

Morningstar Inc. es una empresa internacional de servicios financieros que ofrece servicios de gestión de inversiones e investigación financiera y de inversiones. Con sede en Chicago, Illinois, Los servicios de la empresa incluyen el análisis y la recopilación de datos para las existencias, fondos, y datos de mercado.

La firma también ofrece gestión patrimonial, índices, asesoría de fondos, y servicios de planificación financiera. Sus ofertas de productos también incluyen software, amplias líneas de internet, y algunos productos de medios impresos para el inversor individual.

Una publicación popular de Morningstar es su página sobre ETF (fondos cotizados en bolsa) e informes MF (fondos mutuos). Los inversores los utilizan ampliamente para determinar el valor de la inversión de aproximadamente 2, 000 fondos y más.

Cómo funciona la calificación de riesgo de Morningstar

El riesgo de un fondo se evalúa calculando una penalización por riesgo para cada fondo, siguiendo la "teoría de la utilidad esperada". La “teoría de la utilidad esperada” sostiene que es probable que los inversores estén más preocupados por la posibilidad de un resultado negativo que por un resultado potencialmente positivo. La teoría también sugiere que los inversores están dispuestos a ceder una pequeña fracción del rendimiento anticipado de la inversión para tener suficiente confianza.

Por ejemplo, si había un fondo que esperaba obtener un rendimiento del 12% anual, sus respectivos inversores probablemente recibirán el 12%. Sin embargo, basado en discrepancias pasadas, Existe la posibilidad de que los inversores puedan recibir rentabilidades entre el 6% y el 17%.

La posibilidad de recibir una rentabilidad superior al 12% será el escenario ideal para un inversor, pero como existe la posibilidad de recibir retornos inferiores al 12%, el inversor se sentirá incómodo.

Si existe la posibilidad de que el inversor reciba un rendimiento menor pero seguro del 8% (por ejemplo), se conformarán con esa opción. Los inversores no estarán dispuestos a sacrificar gran parte de los rendimientos esperados a cambio de más seguridad La seguridad Un valor es un instrumento financiero, normalmente cualquier activo financiero que pueda negociarse. La naturaleza de lo que se puede y no se puede llamar un valor generalmente depende de la jurisdicción en la que se negocian los activos. y, por lo tanto, estará interesado en variaciones más estrechas, como un fondo que espera obtener un rendimiento del 12%, con variaciones pasadas que sugieren una rentabilidad del 10% al 14%.

La ideología anterior es la base que sigue Morningstar para realizar ajustes de riesgo. Con base en la variación de los rendimientos mensuales de un fondo respectivo en el momento de la calificación y con el énfasis puesto en la variación a la baja, una penalización por riesgo se resta del rendimiento total de cada fondo.

Una variación mayor resultará en una penalización mayor. En el caso de que dos fondos generen rendimientos equivalentes, al fondo con más variación se le asignará una penalización de mayor riesgo. La clasificación de los fondos se completa de acuerdo con los rendimientos (después de que se hayan ajustado por riesgo) y las categorías.

Períodos de calificación de Morningstar

La calificación se completa para fondos con más de tres años de desempeño histórico. Si un fondo tiene menos de tres años, no está clasificado. Un fondo con solo tres años de rendimiento histórico recibirá una calificación de estrellas general que es la misma que su calificación de estrellas de tres años.

Al analizar un fondo con cinco años de rendimiento histórico, El 60% de su calificación general y el 40% de su calificación de tres años contarán para su calificación general.

Finalmente, al analizar un fondo con más de 10 años de rentabilidad histórica, 50% de su calificación de 10 años, 30% de su calificación de 5 años, y el 20% de su calificación de 3 años contará para su calificación general.

La imagen de arriba es un ejemplo de cómo se mostrará la calificación.

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