¿Qué es una opción de compra de tasa de interés?

Una opción de tasa de interés es un derivado cuyo valor de contrato se basa en las tasas de interés. Hay dos tipos de opciones de tasas de interés, llamadas y put. Una opción de compra de tasa de interés le da al individuo que tiene la opción de beneficiarse de un aumento en las tasas de interés.

Cuando un comprador compra una opción de compra de tasa de interés, el comprador tiene derecho a pagar una tasa fija y recibir una tasa variable. No tienen la obligación de hacerlo.

Si se utiliza correctamente, una opción de compra de tasa de interés puede ser una herramienta excelente para realizar una operación basada en las tasas de interés y puede ser parte de una estrategia comercial bien ejecutada Estrategia comercial Una estrategia comercial es un plan fijo para comprar y vender valores diseñado para generar un rendimiento rentable en el mercado. inversiones. Debería. Las opciones de compra de tipos de interés no están exentas de riesgos, y los examinaremos a lo largo del artículo.

Una opción de compra de tasa de interés se diferencia de otros tipos de opciones, ya que el activo que compra el inversor es en sí mismo una tasa de interés. Algunos ejemplos pueden ser el rendimiento de un pagaré del Tesoro. tomando (si tiene tipos de interés largos o cortos), un individuo puede determinar qué tipo de opción desea comprar. Las opciones de compra de tipos de interés se pueden negociar en el mostrador, así como en algunos intercambios.

Resumen

• Una opción de tasa de interés es un derivado cuyo valor de contrato se basa en las tasas de interés.
• Cuando un comprador compra una opción de compra de tasa de interés, el comprador tiene derecho a pagar una tasa fija y recibir una tasa variable.
• Los bancos pueden utilizar opciones de compra de tipos de interés para pedir dinero prestado en una fecha futura y pueden cubrir su riesgo limitando su desventaja.

¿Cómo funcionan las opciones de llamada de tasa de interés?

Cuando se compra una opción de compra de tasa de interés, si la tasa de interés al vencimiento es más alta que la tasa de ejercicio, la opción será rentable para el comprador. Generalmente, en este caso, el comprador ejercerá la opción. La cantidad que el comprador obtiene es la diferencia entre la tasa de mercado actual y la tasa de ejercicio de la opción.

¿Quién debería utilizar las opciones de llamada con tasa de interés?

Instituciones que prestan capital, como los bancos, son a menudo los principales compradores de opciones de compra de tipos de interés. Los utilizan para protegerse contra cambios en la tasa de interés en tiempos de incertidumbre económica.

Si un banco o una empresa necesita pedir dinero prestado en una fecha futura, pueden cubrir su riesgo limitando su desventaja durante el período en el que deciden obtener un préstamo. En tales situaciones, La institución crediticia que ha comprado la opción de compra de la tasa de interés puede limitar la tasa total que deberán pagar sobre los intereses y puede anticipar y pronosticar mejor los pagos de intereses Gastos de intereses Los gastos de intereses surgen de una empresa que financia mediante deuda o arrendamientos de capital. El interés se encuentra en el estado de resultados, pero también puede y cuesta.

Generalmente, Las opciones son un instrumento más avanzado que algunos inversores utilizan para cubrir sus posiciones o aprovechar sus beneficios potenciales. Por lo general, la negociación de opciones solo debe realizarse una vez que el inversor esté bien informado sobre el mercado y los diferentes instrumentos que puede utilizar para negociar.

Sin saber cómo cubrir adecuadamente diferentes tipos de opciones, incluidas las opciones de compra de tipos de interés, el inversor puede encontrarse comprando una posición que quizás no pretendía.

Riesgos de las opciones de compra de tipos de interés

Al crear una posición mal cubierta al comprar opciones de compra de tipos de interés, un inversor puede encontrarse rápidamente debiendo grandes sumas de dinero, dependiendo de cómo se ejecutó la operación y la estructura de margen utilizada. Estos tipos de pérdidas pueden ser catastróficas si no se cubren adecuadamente.

Las opciones de tipos de interés son muy sensibles a la volatilidad prevista con los tipos de interés del mercado. Las opciones de compra que actualmente están "en el dinero" son las más sensibles a las fluctuaciones, ya que sus precios de ejercicio Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente. dependiendo de están estrechamente relacionados con el precio de futuros subyacente. Debido a la sensibilidad de estos tipos particulares de opciones a las tasas de interés, Sería prudente que los inversores prestasen especial atención a la volatilidad de las tasas de interés.

Lecturas relacionadas

CFI es el proveedor oficial de la página del programa Global Markets &Securities Analyst (CMSA) ® - CMSA Inscríbase en el programa CMSA® de CFI y conviértase en un analista certificado de Capital Markets &Securities. Avanza en tu carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquiera a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

• Opciones:Calls y Puts Opciones:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al titular el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio especificado.
• Posiciones largas y cortasPosiciones largas y cortasEn inversión, Las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones:largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (a largo plazo), o venderlo (quedando corto).
• Over-the-Counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) es la negociación de valores entre dos contrapartes ejecutada fuera de intercambios formales y sin la supervisión de un regulador de cambio. El comercio OTC se realiza en mercados extrabursátiles (un lugar descentralizado sin ubicación física), a través de redes de distribuidores.
• Seguridad subyacente Seguridad subyacente La garantía subyacente es un término en la inversión que denota el instrumento financiero negociable sobre el cual un derivado financiero, como un