¿Qué son las opciones de tasa de interés?

Las opciones de tasas de interés son un tipo de derivado que se basa en el valor de las tasas de interés. Por lo general, están vinculados a productos de tipos de interés como los pagarés del Tesoro. Las opciones de tasas de interés generalmente se negocian en bolsas como CME Group y se empaquetan como diferentes tipos de productos.

Hay dos tipos de opciones que se pueden comprar en los intercambios, llamadas y putOptions:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al titular el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio específico. Las opciones de tasas de interés se utilizan como cobertura para prestamistas y prestatarios en tiempos de incertidumbre económica. Cuando se compra una opción de tasa de interés, como una opción de compra de tasa de interés, el comprador tiene derecho a pagar una tasa fija y recibir una tasa variable. Las opciones de tasa de interés también están disponibles para su compra en el mostrador y pueden considerarse riesgosas según el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento de la opción comprada.

Las instituciones pueden cubrir su riesgo limitando su desventaja para el período en el que deciden tomar un préstamo o creando un collar de tasa de interés Collar de tasa de interés Un collar de tasa de interés es una opción especializada que se puede utilizar para protegerse contra cambios en la tasa de interés. En tales situaciones, la institución crediticia que ha comprado la opción de compra de la tasa de interés puede limitar la tasa total que asumirá y crear pronósticos financieros más precisos.

Estos tipos de opciones difieren de las opciones tradicionales, que se basan en una seguridad subyacente. Las opciones de tipos de interés se basan en tipos reales y están sujetas a acciones de la Reserva Federal u otros bancos centrales de todo el mundo. Como tal, Se requiere una sólida comprensión de los mercados globales y los factores macroeconómicos que afectan las tasas de interés antes de invertir en este tipo de opciones.

Resumen

• Las opciones de tasas de interés son un tipo de derivado que se basa en el valor de las tasas de interés y generalmente están vinculadas a productos de tasas de interés como los pagarés del Tesoro.
• Las opciones están disponibles en el CME y también están disponibles para su compra en el mostrador y pueden considerarse riesgosas según el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento de la opción comprada.
• Las opciones de tasas de interés son parte de una estrategia comercial de apostar en qué dirección se moverán las tasas de interés a corto o largo plazo.

¿Por qué son importantes las opciones de tasas de interés?

Las opciones de compra o venta de tasas de interés se pueden comprar como una forma de protegerse contra las fluctuaciones de las tasas de interés o como una estrategia comercial para apostar en qué dirección se moverán las tasas de interés a corto o largo plazo. Los operadores que utilizan esta estrategia pueden observar indicadores macroeconómicos que pueden apuntar hacia fluctuaciones en la tasa de interés o eventos globales que pueden conducir a una recesión o inflación.

Las opciones de tasas de interés son otra forma en que los comerciantes pueden ampliar su cartera de valores negociables para crear una mesa de negociación más diversificada. También, son importantes para los bancos, que a menudo prestan importantes sumas de dinero a las empresas. Los bancos pueden querer limitar su potencial riesgo a la baja Riesgo a la baja El riesgo a la baja se refiere a la probabilidad de que un activo o valor baje de precio. Es la pérdida potencial que podría resultar de una caída si las tasas de interés caen y el préstamo no se paga a la tasa que originalmente anticiparon para sus flujos de efectivo.

Riesgo en opciones

El comercio de opciones no está exento de riesgos. Las opciones negociadas sin entender cómo estructurar una operación o cómo funcionan las opciones en general pueden dar lugar a que se tomen posiciones sobrepalancadas o increíblemente arriesgadas. Las opciones de tasas de interés no son una excepción a tales advertencias.

Sin comprender adecuadamente cómo funcionan las opciones de tasas de interés, los comerciantes podrían encontrarse construyendo una posición que deja de ser rentable porque no entendían la posición que estaban construyendo y asumían un riesgo sustancial que no tenían la intención de hacerlo.

Las opciones de tipos de interés también son sensibles a la volatilidad y las fluctuaciones del mercado. Las opciones de tasa de interés compradas que están actualmente en el dinero se consideran altamente sensibles a las fluctuaciones de precios, ya que su precio de ejercicio está altamente correlacionado con el precio de futuros subyacente.

Recursos adicionales

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