¿Qué es la cobertura de inflación?

La cobertura de inflación es una inversión que se realiza con el propósito de proteger al inversionista contra la disminución del poder adquisitivo del dinero debido al aumento de los precios de los bienes y servicios Productos y servicios Un producto es un artículo tangible que se pone en el mercado para su adquisición, atención, o consumo mientras un servicio es un elemento intangible, que surge de. Las inversiones ideales para protegerse contra la inflación incluyen aquellas que mantienen su valor durante la inflación o que aumentan de valor durante un período de tiempo específico.

Tradicionalmente, Se prefieren inversiones como oro y bienes raíces como una buena cobertura contra la inflación. Sin embargo, algunos inversores aún prefieren invertir en acciones con la esperanza de compensar la inflación a largo plazo.

Resumen

• La cobertura de inflación se refiere a inversiones que protegen a los inversores de la disminución del poder adquisitivo del dinero debido a la inflación.
• Se espera que las inversiones se mantengan o aumenten de valor durante los ciclos inflacionarios.
• Los inversores se involucran en coberturas de inflación con el objetivo de proteger el valor de sus inversiones y mantener los costos operativos en el extremo inferior.

Por qué las empresas se protegen contra la inflación

A continuación se enumeran algunas de las razones por las que las empresas se dedican a la cobertura de la inflación:

1. Proteger el valor de su inversión

La razón principal por la que las empresas se dedican a la cobertura de la inflación es proteger sus inversiones de la pérdida de valor durante los períodos de inflación. Ciertos tipos de inversiones aumentan de valor durante los ciclos económicos normales, pero disminuyen durante los ciclos inflacionarios después de tener en cuenta los efectos de la inflación.

Por ejemplo, un inversor puede adquirir una inversión con un rendimiento anual del 5%. Sin embargo, Al final del año, cuando el inversor planea vender la inversión, la tasa de inflación se acelera al 6%. Significa que el inversor sufrirá una pérdida del 1%, que es una pérdida en su poder adquisitivo.

Para evitar inconsistencias en el valor de sus inversiones, los inversores optan por inversiones estables que mantengan o aumenten su valor durante los períodos de inflación. Por ejemplo, bienes raíces que incluyen edificios, accesorios, carreteras, estructuras, y sistemas de servicios públicos. Los derechos de propiedad dan un título de propiedad sobre la tierra, mejoras y recursos naturales como minerales, plantas animales agua, etc. se considera una buena protección contra la inflación porque los ingresos por alquiler y el valor de mercado de las propiedades inmobiliarias tienden a mantenerse o aumentar durante los períodos inflacionarios.

2. Mantenga bajos los costos operativos

Cuando una empresa proyecta que sus costos operativos aumentarán durante períodos inflacionarios, pueden realizar inversiones que les ayuden a mantener bajos los costos operativos. Generalmente, la inflación resulta en mayores costos de producción de bienes y servicios, que tienden a reducir la rentabilidad de la cartera. Para hacer frente a la inflación, las empresas pueden verse obligadas a subir los precios de sus productos, reducir sus costos operativos, o incluso aceptar márgenes reducidos Margen de ganancias En contabilidad y finanzas, El margen de beneficio es una medida de las ganancias de una empresa en relación con sus ingresos. Las tres principales métricas de margen de beneficio.

Por ejemplo, durante la inflación, los suministros de petróleo fluctúan, y los precios aumentan. Pueden aumentar considerablemente los costos operativos de las aerolíneas. El petróleo es un costo importante, y un aumento de los precios del petróleo puede afectar en gran medida los márgenes de beneficio de estas empresas.

Las aerolíneas pueden participar en la cobertura de la inflación adquiriendo refinerías de petróleo para reducir el riesgo de aumentos en el precio del combustible. De tal manera, producen combustible para reactores para sus aviones y jets en lugar de comprarlo a los proveedores al precio del mercado.

Cómo protegerse contra la inflación

El gobierno determina si la inflación ocurrirá en el futuro o no mediante el análisis de varios indicadores económicos. También puede implementar medidas como el Índice de Precios al Consumidor (IPC) Índice de Precios al Consumidor (IPC) El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es una medida del nivel de precios agregado en una economía. El CPI consiste en un paquete de productos comúnmente comprados, que mide los cambios en los niveles de precios de una canasta de bienes y servicios de consumo en un hogar. Cuando ocurre la inflación, el gobierno tomará medidas para gestionar la volatilidad del mercado, pero los precios de los bienes y servicios seguirán subiendo.

Los inversores pueden implementar las siguientes medidas para protegerse de la disminución del poder adquisitivo del dinero durante los períodos de inflación:

1. Compre valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS)

Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) son bonos respaldados por el gobierno emitidos por el Departamento del Tesoro de EE. UU. y son algunos de los valores más seguros del mundo, ya que están respaldados por el gobierno de los Estados Unidos. Significa que están libres de riesgo de incumplimiento Riesgo de incumplimiento Riesgo de incumplimiento, también llamada probabilidad de incumplimiento, es la probabilidad de que un prestatario no realice los pagos completos y oportunos del principal y los intereses, , y no hay riesgo de que el gobierno incumpla con su obligación.

Los TIP también incluyen un componente de protección contra la inflación. Ajustan el valor del principio de acuerdo con los cambios en el IPC. Aunque los TIPS pueden no generar los mayores rendimientos, están diseñados para aumentar de valor a medida que aumenta la tasa de inflación, ya veces puede superar a las del Tesoro si reaparece la inflación.

Sin embargo, Los TIPS no son del todo perfectos ya que pueden disminuir temporalmente su valor cuando aumentan las tasas de interés. Los TIP son ideales para inversores que buscan protección contra la inflación y el incumplimiento crediticio. y los inversores sin experiencia pueden comprarlos a través de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF).

2. Agregue acciones a su cartera

Si reaparece la inflación, las inversiones en acciones gozarán de una ventaja, mientras que el mercado de bonos se verá afectado, ya que genera una renta fija en todo momento. Las acciones se protegen contra la inflación de dos formas principales, es decir., las acciones pagan un dividendo, y crecen con el tiempo. A medida que las empresas aumentan sus ingresos netos, también aumentan los dividendos distribuidos a los accionistas, lo que asegura a los inversores mayores flujos de caja en el futuro.

Los flujos de efectivo más altos aumentan el poder adquisitivo de los inversores incluso cuando la tasa de inflación está aumentando. También, las acciones tienden a crecer en valor a largo plazo, y tener una cartera diversificada de acciones puede proteger a los inversores de la disminución del poder adquisitivo del dinero. Por ejemplo, acciones compradas por alrededor de $ 1, 000 ahora puede valer más de $ 100, 000 en los próximos 10 a 20 años.

3. Diversifique su cartera

Otra medida que los inversores pueden tomar para protegerse contra la inflación es crear una cartera diversificada de acciones de todo el mundo. Cuando la economía de EE. UU. Está experimentando una disminución en el poder adquisitivo del dinero, otras economías como Japón, Australia, y Corea del Sur puede estar experimentando ciclos estables que producen rendimientos positivos para los inversores.

La creación de una cartera diversificada de acciones de otros países puede proteger a los inversores de la disminución del poder adquisitivo del dinero en el mercado estadounidense.

Recursos adicionales

CFI ofrece la página del programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAG Obtenga la certificación CBCA ™ de CFI y conviértase en un analista de banca comercial y crédito. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore los recursos relevantes adicionales a continuación:

• Diversificación Diversificación La diversificación es una técnica de asignación de recursos de cartera o capital a una variedad de inversiones. El objetivo de la diversificación es mitigar las pérdidas.
• Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) es un vehículo de inversión popular donde las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía.
• Fondos mutuos Fondos mutuos Un fondo mutuo es un fondo común de dinero recaudado de muchos inversores con el fin de invertir en acciones, cautiverio, u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, cómo trabajan ellos, y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos
• Paridad del poder adquisitivo Paridad del poder adquisitivo El concepto de Paridad del poder adquisitivo (PPA) es una herramienta que se utiliza para realizar comparaciones multilaterales entre los ingresos nacionales y los niveles de vida.