¿Qué es la inversión de impacto?

La inversión de impacto se refiere a las inversiones que se realizan con el objetivo específico del inversor de producir un beneficio social o ambiental positivo además de los rendimientos de la inversión. Un excelente ejemplo de inversión de impacto es un inversor que invierte en empresas de energía renovable porque cree que dicha inversión tendrá un impacto positivo en el medio ambiente.

Las inversiones de impacto pueden realizarse en prácticamente cualquier clase de activos, incluidas las existencias, cautiverio, los fondos de inversión, fondos cotizados en bolsa (ETF), capital de riesgo Capital de riesgo El capital de riesgo es una forma de financiación que proporciona fondos para la fase inicial, empresas emergentes con alto potencial de crecimiento, a cambio de acciones o una participación en la propiedad. Los capitalistas de riesgo corren el riesgo de invertir en empresas de nueva creación, con la esperanza de que obtengan una rentabilidad significativa cuando las empresas se conviertan en un éxito. y capital privado. La inversión de impacto es practicada por individuos e inversores institucionales, como fondos de cobertura, Fondos de la pensión, y organizaciones sin fines de lucro.

La inversión de impacto a menudo se considera sinónimo de inversión socialmente responsable (ISR) Inversión socialmente responsable (ISR) Inversión socialmente responsable, o SRI, es una estrategia que enfatiza no solo las ganancias financieras resultantes de una inversión sino también. Sin embargo, algunos inversores distinguen entre los dos, considerar el SRI como un mero objetivo de invertir en empresas comprometidas a evitar impactos sociales o ambientales negativos. A diferencia de, La inversión de impacto va un paso más allá al buscar efectos positivos.

Debido a que se preocupan por los efectos sociales o ambientales positivos, Los inversores de impacto a veces están dispuestos a aceptar rendimientos de inversiones inferiores al promedio del mercado. En tal situación, sus rendimientos de inversión a veces se denominan "rendimientos concesionales".

Resumen

• La inversión de impacto es el término utilizado para describir las inversiones que se realizan con el objetivo específico del inversor de producir un beneficio social o ambiental positivo además de los rendimientos de la inversión.
• La inversión de impacto ha aumentado sustancialmente a medida que más miembros de la generación millennial se han convertido en inversores activos.
• Existen desacuerdos sobre la eficacia de la inversión de impacto para lograr los objetivos deseados y sobre el rendimiento de las inversiones de impacto.

El fenómeno de la inversión de impacto

Aunque la inversión de impacto se ha practicado de manera informal durante décadas, solo se ha reconocido como una estrategia de inversión desde el cambio de siglo. Ha aumentado su popularidad a medida que los miembros de la generación millennial se han convertido en inversores activos porque los millennials tienden a tener niveles más altos de interés en la búsqueda de cambios sociales y ambientales positivos.

Las inversiones de impacto cubren una gama extremadamente amplia de opciones de inversión. Los inversores de impacto comprometen capital de inversión con empresas tanto de países desarrollados como de mercados emergentes. Sus inversiones pueden incluir dinero destinado a apoyar la agricultura sostenible, energía renovable, o microfinanzas Los inversores de impacto también favorecen a las empresas de las economías de mercados emergentes que brindan servicios fundamentales, como vivienda y salud.

El aumento de la inversión de impacto ha dado lugar a que cada vez más empresas desarrollen y apliquen activamente prácticas de responsabilidad social corporativa (RSC) Responsabilidad social corporativa (RSC) La responsabilidad social corporativa (RSC) se refiere a las estrategias que las empresas ponen en práctica como parte del gobierno corporativo que están diseñados para. Tales prácticas incluyen esforzarse por reducir el impacto ambiental de una empresa y empresas que practican esfuerzos filantrópicos ampliados para beneficiar a las comunidades en las que operan.

Ejemplos del mundo real

Los ejemplos de inversión de impacto son variados y numerosos. Los siguientes son solo un par de ejemplos notables.

• Beam Money Private Limited (Beam) es una empresa en la India que aseguró capital inicial de capital privado para financiar su empresa comercial que sirve al segmento "no bancarizado" de la población india. Los servicios de pago de la empresa permiten a las personas utilizar sistemas de pago electrónicos incluso sin tener una cuenta bancaria tradicional.
• Craft3 es una entidad sin fines de lucro que brinda asistencia y financiamiento comercial, como préstamos, a los individuos, compañías, y otras entidades que carecen de acceso a financiamiento tradicional. Toda la asistencia de Craft3 se destina a personas o empresas que realizan un trabajo social o ambientalmente positivo. Por ejemplo, otorga préstamos a personas que buscan mejorar el nivel de eficiencia energética de sus hogares.

¿Qué impacto tiene la inversión de impacto?

Existe un debate considerable sobre el éxito de la inversión de impacto en el logro de los objetivos deseados. Adicionalmente, También existe un debate sobre el rendimiento de las inversiones de impacto. Algunos informes muestran que las inversiones de impacto funcionan mejor que las estrategias de inversión tradicionales, mientras que otros estudios indican que las inversiones de impacto generalmente solo brindan retornos por debajo del promedio.

El éxito de la inversión de impacto es un tema complicado. Por ejemplo, considere un inversor de impacto que, promover beneficios ambientales, invierte en acciones de una empresa en la industria de la energía solar. Pero, ¿y si la empresa en la que eligen invertir es, De hecho, una empresa que se desempeña relativamente mal en comparación con sus competidores en la industria; sin embargo, el dinero que recibe del inversor de impacto le permite dominar a sus competidores. Es posible que vea una situación en la que una empresa que hace un mal trabajo al proporcionar energía solar se convierte en la empresa dominante en la industria.

Los problemas adicionales en la evaluación de los resultados de la inversión de impacto surgen del hecho de que las inversiones de impacto a menudo carecen de métodos o procesos para medir los efectos tangibles que las políticas corporativas sociales o ambientales realmente brindan. El compromiso de muchas empresas con prácticas social o ambientalmente responsables es poco más que un compromiso, con poca o ninguna acción.

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